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降準了,跟普通人有關(guān)系嗎?
事件:
2020年1月1日,中國人民銀行決定,自1月6日起全面下調(diào)金融機構(gòu)存款準備金率0.5個百分點。此次降準,將釋放長期資金約8000億元,降低銀行資金成本約150億元。
降準對普通人心儀的各類理財產(chǎn)品將會產(chǎn)生什么影響?圍繞這一話題,融360簡普科技大數(shù)據(jù)研究院研究員劉銀平談了自己的看法。
解讀:
一般意義來說,人民銀行下調(diào)銀行的存款準備金率,銀行要上繳的存款準備金減少,能放貸的資金增多,從而會降低銀行的資金成本。
此外,2019年以來,央行一直在引導(dǎo)貸款市場利率下降,從而解決小微企業(yè)融資難融資貴的問題。而目前銀行各類存款利率處于高位,為了避免存貸利差收窄,接下來銀行會下調(diào)各類存款產(chǎn)品利率,包括定期存款、大額存單、結(jié)構(gòu)性存款等。
劉銀平表示,不同類型銀行的資金壓力不同,利率下調(diào)進度和幅度也會不同,大中型銀行攬儲難度相對偏小,可能會率先下調(diào)存款利率,小型銀行攬儲難度大,存款利率下調(diào)可能會滯后一步。
“2019年以來,銀行理財收益率持續(xù)下跌,12月年末翹尾,收益率有所反彈,連續(xù)4周上漲,根據(jù)融360大數(shù)據(jù)研究院監(jiān)測的數(shù)據(jù),上周銀行理財產(chǎn)品平均收益率漲至4.11%。降準會導(dǎo)致流動性寬松,而銀行理財?shù)讓淤Y產(chǎn)大部分都是固收類資產(chǎn),這類資產(chǎn)收益率會下降,理財產(chǎn)品的收益率也會隨之回落,預(yù)計短期內(nèi)會再次跌至4%以下?!眲y平表示,降準對權(quán)益類、商品及金融衍生品類理財產(chǎn)品收益的影響不確定,可能會促使部分權(quán)益類資產(chǎn)走高,不過這兩類理財產(chǎn)品的占比目前還很小。
貨幣基金收益率對市場利率變化一直都很敏感。自去年11月下旬以來,貨幣基金收益率就開始持續(xù)走高,貨幣基金“寶寶”類產(chǎn)品平均收益率更是再創(chuàng)新高。“即使不降準,元旦過后資金面逐漸寬松,貨幣基金收益率也會回落,降準則會導(dǎo)致流動性進一步寬松,貨幣基金收益率會加速下降,預(yù)計短期內(nèi)平均收益率會跌至2.4%~2.5%?!眲y平表示。
降準之后,市場上的資金變多,會有一部分流向股市,而且企業(yè)信貸增加,有利于企業(yè)經(jīng)營狀況改善?!皬睦碚撋蟻碚f,降準對股市屬于利好消息。不過從過去歷次降準之后股市的表現(xiàn)來看,股指漲跌不一,股市的影響因素比較多,包括政策、經(jīng)濟大環(huán)境、各行各業(yè)發(fā)展狀況、市場信心等。今天是降準之后的第一個工作日,上午各大股指均上漲,看來市場信心較足?!眲y平表示。
編輯:董雨吉
關(guān)鍵詞:降準 銀行 收益
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