為更好發(fā)掘中小微企業(yè)并為其增信——

中小銀行加速布局供應(yīng)鏈金融

中小銀行加速布局供應(yīng)鏈金融,正是因?yàn)榭粗辛司薮蟮膽?yīng)收賬款市場(chǎng)。同時(shí),各種政策利好以及技術(shù)支撐,為其開展業(yè)務(wù)提供了政策指導(dǎo),提升了風(fēng)控有效性

供應(yīng)鏈金融再度成為業(yè)界熱點(diǎn)。但與此前的由核心企業(yè)、第三方電商占主導(dǎo)不同,這次的主角是商業(yè)銀行,尤其是中小商業(yè)銀行,而其應(yīng)用的焦點(diǎn)是如何更好發(fā)掘中小微企業(yè)并為其增信。

近期,中信銀行、光大銀行、民生銀行、華夏銀行、浙商銀行等均發(fā)力供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù),此外,多家城商行,如南京銀行、貴陽銀行等也開始將供應(yīng)鏈金融作為重要業(yè)務(wù)予以推進(jìn)。

三因素利好供應(yīng)鏈金融

早已不是新鮮事物的供應(yīng)鏈金融,為何此時(shí)受到中小銀行關(guān)注?其意圖是什么?

業(yè)內(nèi)人士介紹,銀行“供應(yīng)鏈金融”的核心是挖掘中小企業(yè),為其增加信用,從而有效破解其融資難。具體來看,即銀行以核心企業(yè)為依托,挖掘產(chǎn)業(yè)鏈中的信用信息,為其上下游小微企業(yè)提供融資。其最常見的增信方式是應(yīng)收賬款質(zhì)押、核心企業(yè)擔(dān)保。

其中,應(yīng)收賬款質(zhì)押模式的優(yōu)勢(shì)在于專款專用,還款方實(shí)際上是核心企業(yè)而非小企業(yè),能夠較好地控制風(fēng)險(xiǎn)。具體來看,銀行先把錢貸給小企業(yè),到還款時(shí),核心企業(yè)把應(yīng)付小企業(yè)的錢直接打給銀行。

比如,日前中信銀行推出的“信e鏈—應(yīng)付流轉(zhuǎn)融通”產(chǎn)品,就將該行與核心企業(yè)的供應(yīng)鏈金融平臺(tái)對(duì)接,借助標(biāo)準(zhǔn)化電子“付款憑證”的多級(jí)流轉(zhuǎn),向其上游多級(jí)供應(yīng)商提供全流程、線上融資。

此輪激發(fā)中小銀行加速布局供應(yīng)鏈金融的“東風(fēng)”是什么?據(jù)了解,應(yīng)收賬款規(guī)模上升、政策利好和技術(shù)支撐增強(qiáng)是三大主因。

首先,從應(yīng)收賬款規(guī)模角度看,根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù),截至今年6月末,規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)應(yīng)收賬款達(dá)13.7萬億元,同比增長11.7%;產(chǎn)成品存貨41187.6億元,增長8.3%,這二者正是供應(yīng)鏈金融發(fā)展的基礎(chǔ)。

其次,從政策利好角度看,自2017年以來,多部委相繼發(fā)布了推動(dòng)供應(yīng)鏈金融發(fā)展的相關(guān)政策,實(shí)操層面的難點(diǎn)也在逐一破解。

其中,國務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于積極推進(jìn)供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用的指導(dǎo)意見》,要求推動(dòng)供應(yīng)鏈金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì);中國人民銀行明確了應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓登記參照質(zhì)押登記辦理;上海證券交易所發(fā)布“企業(yè)應(yīng)收賬款資產(chǎn)支持證券掛牌條件確認(rèn)指南”;商務(wù)部等8部門印發(fā)《關(guān)于開展供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用試點(diǎn)的通知》,提出推動(dòng)政府、銀行與核心企業(yè)加強(qiáng)系統(tǒng)互聯(lián)互通和數(shù)據(jù)共享。

再次,從技術(shù)支撐角度看,產(chǎn)業(yè)鏈中的資金流、物流、信息流等已實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)化,既增加了銀行挖掘信用信息的廣度、深度,又較好地保證了貿(mào)易背景的真實(shí)性,提升了風(fēng)險(xiǎn)防控的有效性。

區(qū)塊鏈技術(shù)帶來新前景

在技術(shù)支撐強(qiáng)化的過程中,區(qū)塊鏈應(yīng)用受到了銀行業(yè)普遍重視,也為供應(yīng)鏈金融發(fā)展帶來了新的前景。

浙商銀行日前推出的“倉單通”產(chǎn)品正是區(qū)塊鏈技術(shù)的落地成果之一。“在傳統(tǒng)油品貿(mào)易過程中,存在過戶手續(xù)復(fù)雜、規(guī)模難以做大、融資和內(nèi)外貿(mào)未聯(lián)動(dòng)、大額交易缺少金融服務(wù)、交易模式缺乏創(chuàng)新活力等問題。”該行相關(guān)負(fù)責(zé)人說。

他表示,“倉單通”基于區(qū)塊鏈技術(shù)的獨(dú)立性、無因性、文義性等特征而開發(fā),目的在于為不易變質(zhì)的大宗商品、季節(jié)性商品提供高效安全的質(zhì)押融資、交易流通服務(wù),同時(shí)幫助核心企業(yè)形成穩(wěn)定的銷售體系和客群。

從實(shí)際操作看,通過該平臺(tái),存貨人可以把提貨單、倉儲(chǔ)貨物轉(zhuǎn)化為標(biāo)準(zhǔn)化的區(qū)塊鏈電子倉單,既可將其向受讓人轉(zhuǎn)讓交易,又可質(zhì)押給銀行獲得在線融資。提貨時(shí),倉單持有人可憑合法取得、非質(zhì)押的區(qū)塊鏈倉單向倉儲(chǔ)監(jiān)管方提取貨物,將線上掛牌交易、線下實(shí)物交割同步進(jìn)行,從而減少在傳統(tǒng)模式下的交易環(huán)節(jié),提升業(yè)務(wù)的安全性、合規(guī)性和時(shí)效性。

據(jù)悉,今年9月末,浙商銀行的首筆系統(tǒng)對(duì)接“倉單通”業(yè)務(wù)——“珠海港倉單通”平臺(tái)已落地運(yùn)行,實(shí)現(xiàn)了“倉單通”平臺(tái)與企業(yè)倉儲(chǔ)物流系統(tǒng)的對(duì)接。

除了提升安全性和時(shí)效性,區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用于供應(yīng)鏈金融的意義還在于增信,進(jìn)而降低企業(yè)融資成本。

在雄安新區(qū),華夏銀行“鏈通雄安—區(qū)塊鏈—供應(yīng)鏈”產(chǎn)品首筆放款已成功落地。該產(chǎn)品在雄安集團(tuán)區(qū)塊鏈應(yīng)用和實(shí)施團(tuán)隊(duì)的支持下,以雄安集團(tuán)信用為基礎(chǔ),借助區(qū)塊鏈平臺(tái)的數(shù)據(jù)溯源、行為規(guī)范、資金管理等功能,為雄安建設(shè)的分包商解決工人工資發(fā)放、原材料采購等資金問題。

兩大創(chuàng)新趨勢(shì)值得關(guān)注

在新技術(shù)賦能的基礎(chǔ)上,供應(yīng)鏈金融的兩大創(chuàng)新趨勢(shì)正在引發(fā)業(yè)界的關(guān)注和思考,一是反向保理,二是供應(yīng)鏈金融資產(chǎn)證券化。

所謂銀行保理,是指?jìng)鶛?quán)人(例如有融資需求的企業(yè))將自身的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給銀行,以此為前提,銀行為其提供應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款,應(yīng)收賬款催收、管理,壞賬擔(dān)保等融合金融服務(wù)。

隨著我國企業(yè)“走出去”水平不斷提升,產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)的融資需求也相繼提高,為應(yīng)對(duì)持續(xù)增長的供應(yīng)鏈融資需求,反向保理應(yīng)運(yùn)而生。

業(yè)內(nèi)人士介紹,反向保理以供應(yīng)鏈中規(guī)模較大、資信較好的進(jìn)口企業(yè)為核心,依托進(jìn)口企業(yè)的資信,為供應(yīng)鏈中所有對(duì)應(yīng)的中小出口企業(yè)提供保理服務(wù),尤其適用于供應(yīng)鏈金融管理意識(shí)強(qiáng)且配合度高、需要加強(qiáng)對(duì)上游供應(yīng)商的金融支持以保障穩(wěn)定安全的核心企業(yè)。

“其成熟與運(yùn)用有望推動(dòng)全球供應(yīng)鏈發(fā)展,服務(wù)全球供應(yīng)鏈客戶。”中國銀行業(yè)協(xié)會(huì)秘書長黃潤中說。

此外,隨著銀行信貸資產(chǎn)證券化提速,供應(yīng)鏈金融資產(chǎn)證券化,也就是基于供應(yīng)鏈中應(yīng)收賬款的保理資產(chǎn)證券化,也進(jìn)入了發(fā)展快車道。

“保理資產(chǎn)證券化”是以應(yīng)收賬款為基礎(chǔ),通過打包、出售,在資本市場(chǎng)形成可流通的有價(jià)證券。據(jù)記者觀察,目前其在實(shí)踐中形成了4種主要模式。

一是基于央企、國企、上市公司等優(yōu)質(zhì)主體的應(yīng)收賬款資產(chǎn)證券化,二是以互聯(lián)網(wǎng)電商平臺(tái)為主導(dǎo)的保理債權(quán)資產(chǎn)證券化,三是基于產(chǎn)業(yè)鏈核心企業(yè)的反向保理資產(chǎn)證券化,四是基于信用證、保函的貿(mào)易融資類應(yīng)收賬款資產(chǎn)證券化,如民生銀行與廣發(fā)資管合作發(fā)行的帶有銀行增信的貿(mào)易融資類ABS產(chǎn)品。

“通過資產(chǎn)證券化,銀行可優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、改善流動(dòng)性并帶來中間業(yè)務(wù)收入及資本回報(bào),企業(yè)則可借助銀行增信獲得更多的融資,同時(shí)為投資者提供更多的優(yōu)質(zhì)投資品種,實(shí)現(xiàn)多方共贏。”黃潤中說。(郭子源)