金融活,經(jīng)濟(jì)活。為實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展創(chuàng)造良好金融環(huán)境,是經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)健康發(fā)展的重要任務(wù)。

記者日前在多省市實地調(diào)查,不少企業(yè)家反映:當(dāng)前,融資難現(xiàn)象不同程度存在,金融進(jìn)入實體經(jīng)濟(jì)的渠道還需進(jìn)一步疏通。

一問融資渠道

“白手起家的企業(yè)缺少抵押物,銀行手續(xù)太麻煩?！睆V州五行科技是一家服務(wù)產(chǎn)業(yè)孵化的創(chuàng)意園公司,運營8年多,企業(yè)負(fù)責(zé)人見證著實體經(jīng)濟(jì)融資之困。

很多中小企業(yè)主要靠股權(quán)性融資。只要項目好,利潤率高,就成立項目公司,拿出股份引進(jìn)戰(zhàn)略投資人,一般是民間性借貸?！安徽绎L(fēng)險投資公司,談起來很麻煩,資金成本和條件也不低”。

吉林香辰食品公司近年開始與虛擬經(jīng)濟(jì)結(jié)合,布局了自己的金融板塊?！皩嶓w經(jīng)濟(jì)確實錢難賺?！笨偨?jīng)理楊穎表示,想發(fā)展,但融資壓力較大。在她看來,中小企業(yè)融資還是難?！般y行特別是國有銀行的業(yè)務(wù),更多是錦上添花,不是雪中送炭。商業(yè)銀行貸款比較容易,但利率偏高?！?/p>

“我們這樣的企業(yè),在銀行貸款程序繁瑣,需要抵押物品?？陀^上降低了融資效率?！奔掷鼋ㄔO(shè)公司總經(jīng)理吳麗娜介紹,企業(yè)主營公共裝修,技術(shù)人員、設(shè)計師多,資產(chǎn)相對較輕。

吉林榮德光學(xué)公司在2014年之前沒有融資貸款,全靠企業(yè)自身發(fā)展。2014年后,市場不斷擴(kuò)大,急需資金?！爱?dāng)時以政府財政股權(quán)融入方式融資,只堅持了1年,因為占比太高?！笨偨?jīng)理倪國東表示,2016年,自己靠個人關(guān)系進(jìn)行二輪融資,主要是社會資金。他認(rèn)為,政府股權(quán)融資最難,銀行貸款其次,社會資金融入相對簡單。

一些中小企業(yè)也表示,正感受到政府扶持不斷加大,融資會談越來越多。

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今年全國兩會,工信部部長苗圩表示,小微企業(yè)融資問題主要表現(xiàn)在三方面:商業(yè)銀行對小微企業(yè)貸款仍持慎重態(tài)度、擔(dān)保體系滯后使小微企業(yè)獲得貸款可能性較低、企業(yè)自身抗風(fēng)險能力弱達(dá)不到融資門檻。工信部將會同央行開展小微企業(yè)應(yīng)收賬款融資的3年專項行動;配合財政部研究加快擔(dān)保體系建設(shè);引導(dǎo)和帶動社會資本支持等。

二問資金投向

“融資方面國企情況稍好,民企更難。”吉林化纖集團(tuán)董事長宋德武介紹,因為是上市國企,除了向國有、商業(yè)銀行貸款外,還可以股權(quán)融資。

但近年來紡織行業(yè)競爭越來越激烈,企業(yè)分化和國際化進(jìn)程更加明顯,強(qiáng)者愈強(qiáng),弱者愈弱。雖然財務(wù)成本并非吉林化纖當(dāng)前最急迫的問題,但2016年以前融資比較難,“這一年來有所改善”。

信用貸款是我國銀行長期以來的主要放款方式,但風(fēng)險較大。借款方經(jīng)濟(jì)效益、發(fā)展前景等,是銀行評估的關(guān)鍵。廣東起家的家電品牌創(chuàng)維,近年來融資額基本穩(wěn)定,保持在80億元左右,以信用貸款為主。

2016年上半年起,家電企業(yè)形勢日趨嚴(yán)峻,國際龍頭企業(yè)市場份額逐漸縮小,國內(nèi)品牌企業(yè)競爭加劇,產(chǎn)品利潤空間壓縮?！靶庞觅J款對企業(yè)盈利要求比較高,就當(dāng)前實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展看,公司融資能力可能下降?！眲?chuàng)維公司負(fù)責(zé)人說。

不少制造業(yè)企業(yè)家表示,伴隨智能制造和高科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展,期待多元化資本市場,希望更多資源投向極具發(fā)展?jié)摿Φ膶崢I(yè)領(lǐng)域。

“融資難易程度主要與宏觀政策相關(guān)?！蓖瑯邮羌译娦袠I(yè)的格蘭仕,銷售規(guī)模從原來的快速增長,變?yōu)榻?—3年穩(wěn)中有升,相同功能產(chǎn)品銷售價格逐年走低。公司相關(guān)負(fù)責(zé)人認(rèn)為,大型企業(yè)因經(jīng)營規(guī)模和經(jīng)營質(zhì)量較好,相同宏觀貨幣和財務(wù)政策下,融資相對容易。

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商業(yè)銀行的貸款資金投向和結(jié)構(gòu)是否合理,很大程度上決定著金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的效率。對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)教授邱兆祥認(rèn)為,當(dāng)前商業(yè)銀行應(yīng)立足于振興實體經(jīng)濟(jì),盤活沉淀在僵尸企業(yè)和低效領(lǐng)域的貸款資源,將其投向符合國家和地區(qū)重大發(fā)展戰(zhàn)略的實體經(jīng)濟(jì)。

三問擔(dān)保方式

當(dāng)前,我國對外開放力度越來越大,一些“走出去”的外向型實體企業(yè)也面臨著資金問題。

天津聚龍嘉華投資集團(tuán)總部位于天津市濱海新區(qū),是一家全產(chǎn)業(yè)鏈的跨國油脂企業(yè)。目前,國開行、進(jìn)出口銀行等金融機(jī)構(gòu)已為企業(yè)提供了最大化融資支持。

而隨著海外油棕種植園不斷擴(kuò)展和境外經(jīng)貿(mào)合作區(qū)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)型園區(qū)開工建設(shè),聚龍海外項目建設(shè)融資需求越來越大。執(zhí)行董事長張婭介紹,農(nóng)業(yè)項目往往投資大、周期長,企業(yè)前期投入較大,1萬公頃需1億—1.5億美元。比如,棕櫚種植一般在3—5年才能結(jié)果榨油實現(xiàn)收益,融資對企業(yè)發(fā)展至關(guān)重要。

但我國現(xiàn)有擔(dān)保法規(guī)要求,企業(yè)境外項目貸款多實行“內(nèi)保外貸”。目前,企業(yè)國內(nèi)擔(dān)保資源資產(chǎn)有限,境外資產(chǎn)不能充分盤活,跟不上企業(yè)境外投資的規(guī)模和速度。

一些像聚龍這樣“走出去”的企業(yè)希望,相關(guān)部門能協(xié)調(diào)金融機(jī)構(gòu)、投資機(jī)構(gòu),以重點推薦“走出去”企業(yè)項目等方式,向早期收獲項目提供多元資本市場和多種資金支持。

天服三悅是一家專注款式設(shè)計、面料研發(fā)的服裝公司,與許多國際時尚公司互動緊密,正開發(fā)東南亞生產(chǎn)基地,貿(mào)易空間持續(xù)擴(kuò)大。但民企身份、貿(mào)易與實業(yè)一體、資金同步增長疊加,融資存在一定難度。

“我們正和銀行推進(jìn),但融資方式主要是房產(chǎn)抵押、關(guān)聯(lián)公司擔(dān)保,程序增多、時間加長,難度增大?！倍麻L馬衛(wèi)民建議,相關(guān)部門和機(jī)構(gòu)對這類剛性需求的消費產(chǎn)業(yè),特別是自主設(shè)計研發(fā)、躋身國際市場的企業(yè)予以資金支持。

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中國人民大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院教授包明華建議,實施差異化信貸政策,通過盤活信貸資源解決外向型企業(yè)融資問題。政府要做好減法,盡快梳理現(xiàn)有優(yōu)惠政策和限制條件,看看哪些資金支持的束縛可以松綁。此外,“一帶一路”倡議得到越來越多國際響應(yīng),應(yīng)對在沿線國家和地區(qū)發(fā)展貿(mào)易的中國企業(yè)提供政策信貸引導(dǎo),做好中長期規(guī)劃。(記者 李家鼎 龔相娟 李 剛)