破解融資難,必須與“三去一降一補(bǔ)”任務(wù)相結(jié)合,企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)和政府有關(guān)部門都切實(shí)推動(dòng)自身的供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革

近日,一起由高利貸糾紛引發(fā)的案件引起社會(huì)高度關(guān)注,在情與法的爭(zhēng)論之外,也折射出當(dāng)前中小企業(yè)所面臨的融資困境。

這幾年來,盡管中央三令五申推動(dòng)解決“融資難、融資貴”的問題,多個(gè)部門也頻頻出臺(tái)文件推動(dòng)降低企業(yè)融資成本,但這仍是當(dāng)下不少企業(yè),尤其是中小企業(yè)難以邁過去的坎兒。要破解融資難怪圈,不僅需要政府層面優(yōu)化兼顧各方合理訴求的制度安排,更需要企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)等切實(shí)推動(dòng)自身的供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。

有這樣一個(gè)真實(shí)的故事。北方某省省會(huì)有家小微企業(yè),因?yàn)橘Y金周轉(zhuǎn)問題臨時(shí)需要錢來“搭橋”,金額大約50萬元。就是這樣一筆不算巨額的資金,卻無論如何找不到肯貸款的銀行。企業(yè)負(fù)責(zé)人表示,因?yàn)槠髽I(yè)缺乏銀行認(rèn)可的抵押物,只能找有關(guān)方來出面擔(dān)保。結(jié)果是保險(xiǎn)公司不愿擔(dān)保,愿意擔(dān)保的行業(yè)商會(huì)又得不到銀行的認(rèn)可,“各種申請(qǐng)表填了一堆,沒有一張批準(zhǔn)的”。

企業(yè)有企業(yè)的無奈,銀行也有銀行的難處。由于近幾年實(shí)體經(jīng)濟(jì)面臨轉(zhuǎn)型壓力,企業(yè)貸款違約情況增多,國內(nèi)商業(yè)銀行不良貸款考核標(biāo)準(zhǔn)日益趨緊。一旦發(fā)生不良貸款,業(yè)務(wù)員、信貸審批員、高管都會(huì)受到嚴(yán)厲處罰。有銀行從業(yè)人員說,“現(xiàn)在銀行貸款終身負(fù)責(zé),對(duì)從業(yè)人員而言,盡可能地提升放貸標(biāo)準(zhǔn)是相對(duì)安全的辦法”。因此,盡管各級(jí)部門層層推動(dòng)解決企業(yè)融資難問題,盡管有些銀行推出對(duì)中小企業(yè)放貸額的達(dá)標(biāo)標(biāo)準(zhǔn),但落到具體辦事人員身上時(shí),能否及時(shí)足額收回貸款仍是他們最關(guān)鍵的考慮因素。

銀行有錢卻慎貸惜貸,企業(yè)缺錢但融不到資。這樣的惡性循環(huán)一旦形成,就容易助推資本脫實(shí)向虛,進(jìn)而引發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)以及高利貸、非法集資等一系列問題。數(shù)據(jù)顯示,2016年末我國M2(廣義貨幣供應(yīng)量)余額155.01萬億元,同比增長11.3%。全國主要金融機(jī)構(gòu)(含外資)房地產(chǎn)貸款余額為26.7萬億元,同比增長27%,房地產(chǎn)貸款余額占各項(xiàng)貸款余額的25%;新增房地產(chǎn)貸款5.7萬億元,同比多增2萬億元,占各項(xiàng)貸款新增額的44.8%。蛋糕就那么大,無非是彼漲此消,這樣的數(shù)據(jù)已經(jīng)能夠說明問題。

如此看來,一城一地的政策調(diào)整只是治標(biāo),融資難的破解,必須與中央“三去一降一補(bǔ)”任務(wù)相結(jié)合,企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)和政府有關(guān)部門都需要切實(shí)推動(dòng)自身的供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。

對(duì)企業(yè)而言,關(guān)鍵在于如何在既有條件下提升盈利能力。這不僅需要采取合理安排資產(chǎn)負(fù)債機(jī)構(gòu)、降低杠桿率、完善財(cái)務(wù)制度和治理體制等措施,也需要更加迅速地適應(yīng)政策導(dǎo)向和市場(chǎng)需求的變化,對(duì)企業(yè)的經(jīng)營作出調(diào)整,通過不斷增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力來提升盈利能力。

對(duì)銀行而言,需要切實(shí)從體制機(jī)制上梳理對(duì)中小企業(yè)融資的難點(diǎn)和梗阻點(diǎn),通過產(chǎn)品創(chuàng)新、流程再造、改善服務(wù)等方式來完善中小企業(yè)貸款的業(yè)務(wù),找到兼顧自身風(fēng)險(xiǎn)與更好地服務(wù)企業(yè)客戶的平衡點(diǎn)。

對(duì)政府監(jiān)管部門而言,需要建立起兼顧企業(yè)、銀行等各方面合理訴求的制度安排,加快推進(jìn)社會(huì)信用體系建設(shè)和法律法規(guī)建設(shè)。在切實(shí)推動(dòng)銀行、企業(yè)防風(fēng)險(xiǎn)、降杠桿的同時(shí),積極為企業(yè)特別是中小企業(yè)和銀行之間牽線搭橋。此外,有關(guān)方面也需要進(jìn)一步幫助中小企業(yè)拓寬直接融資渠道,穩(wěn)步推進(jìn)地方民營銀行等中小金融機(jī)構(gòu)建設(shè)。

健康的金融,仿佛是不停流動(dòng)的活水。在市場(chǎng)條件下,用人力來主導(dǎo)流向只能平衡一時(shí),而且還要付出一定代價(jià);只有地勢(shì)的高低,才是水流的決定性因素。說到底,提高企業(yè)的盈利能力,降低盈利壓力,是破解融資難的根本。密切跟蹤國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)變化,綜合運(yùn)用多種政策工具組合,切實(shí)推動(dòng)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革,方能不斷應(yīng)對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn),為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展創(chuàng)造好的金融環(huán)境。(連 俊)