盡管進(jìn)行了多年銀行業(yè)改革，我國商業(yè)銀行仍然受到大量壞賬的困擾，不良資產(chǎn)問題仍是中國銀行業(yè)改革和發(fā)展過程中不得不面對(duì)的一個(gè)嚴(yán)重問題，如果不能正確解決不良資產(chǎn)問題，會(huì)嚴(yán)重地阻礙我國商業(yè)銀行的改革步伐，削弱我國商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力，直接影響到國家的金融安全和經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定運(yùn)行，也不利于中國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。隨著經(jīng)濟(jì)體制改革的不斷深入和加入WTO后面臨全面開放金融市場(chǎng)的承諾，擺在我國商業(yè)銀行面前的不僅是開發(fā)市場(chǎng)，拓寬服務(wù)領(lǐng)域，在新一輪競(jìng)爭(zhēng)中搶得先機(jī)，更重要的是加快商業(yè)銀行內(nèi)部的不良資產(chǎn)的轉(zhuǎn)化吸收，為今后更加全球化的全面競(jìng)爭(zhēng)排除后顧之憂。

近年來，由于我國經(jīng)濟(jì)形勢(shì)持續(xù)下行，貸款增速明顯回落，信用風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)暴露，降低不良資產(chǎn)壓力加大，商業(yè)銀行不良資產(chǎn)率都在1.5%以上。自2011年四季度出現(xiàn)反彈至今，中國銀行業(yè)不良貸款余額和不良率“雙升”態(tài)勢(shì)已持續(xù)整整四年，逾期、欠息貸款及關(guān)注類貸款也快速增加。作為不良貸款的先行指標(biāo)，關(guān)注類貸款占比已持續(xù)走高，值得警惕。

目前，商業(yè)銀行處置不良資產(chǎn)有三大正規(guī)方式：一是債務(wù)重組，二是法訴催收，三是打包轉(zhuǎn)讓。其中，打包轉(zhuǎn)讓方式是根據(jù)現(xiàn)行的財(cái)政部、中國人民銀行的相關(guān)規(guī)定，國有商業(yè)銀行將不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓于中國華融、中國長(zhǎng)城、中國東方、中國信達(dá)資產(chǎn)有限公司以及各省自治區(qū)直轄市、計(jì)劃單列市的省級(jí)資產(chǎn)管理有限公司（比如：粵財(cái)資產(chǎn)管理有限公司等）。國有商業(yè)銀行在實(shí)務(wù)操作過程中由于轉(zhuǎn)讓對(duì)象的限定性及壟斷地位，使得不良資產(chǎn)打包轉(zhuǎn)讓在競(jìng)價(jià)和招標(biāo)過程中處于不利位置，導(dǎo)致資產(chǎn)包價(jià)值被低估或者流拍，國有資產(chǎn)變相流失。

為此建議：

一是處置不良資產(chǎn)的成本應(yīng)該由多方共同承擔(dān)，要以政府資源為主導(dǎo)。因?yàn)椴涣假Y產(chǎn)的處置是需要巨大的各種成本的，尤其是政策資源和財(cái)政、土地等資源，這是任何銀行、企業(yè)或資產(chǎn)管理公司都沒有能力承擔(dān)的。而且，各國的情況表明，銀行不良資產(chǎn)的形成總是與政府的經(jīng)濟(jì)政策導(dǎo)向有關(guān)，銀行體系的穩(wěn)固與否對(duì)整個(gè)國家的經(jīng)濟(jì)金融又至關(guān)重要，因而處置不良資產(chǎn)的成本一般主要由政府資源為主導(dǎo)。

二是應(yīng)加大吸引民間資本和國際資本的介入力度，擴(kuò)大國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的受讓對(duì)象范圍。比如允許有實(shí)力的民營(yíng)資產(chǎn)管理公司參與競(jìng)標(biāo)，允許有實(shí)力和影響的跨國集團(tuán)參與重組競(jìng)爭(zhēng)或購買資產(chǎn)等。同時(shí)，對(duì)不良資產(chǎn)產(chǎn)生負(fù)有責(zé)任的相關(guān)銀行也應(yīng)承擔(dān)一部分成本。

三是充分而審慎地利用我國證券市場(chǎng)蓬勃發(fā)展的機(jī)遇，有計(jì)劃地實(shí)施“債轉(zhuǎn)股”，鼓勵(lì)金融創(chuàng)新，為解決銀行的不良資產(chǎn)提供新的路徑。

四是由中國人民銀行牽頭，整合各家銀行的征信機(jī)構(gòu)和數(shù)據(jù)，充分利用互聯(lián)網(wǎng)背景下的大數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)，形成有威信、有權(quán)威的社會(huì)法人和公民個(gè)人的誠信數(shù)據(jù)庫，對(duì)造成不良貸款的源頭形成威懾，在處理不良資產(chǎn)的時(shí)候，盡可能推動(dòng)誠信社會(huì)建設(shè)。

（作者系中銀集團(tuán)南洋商業(yè)銀行總行風(fēng)險(xiǎn)管理部經(jīng)理）