黨的十九大報告提出,要“加快建立綠色生產(chǎn)和消費的法律制度和政策導向,建立健全綠色低碳循環(huán)發(fā)展的經(jīng)濟體系”。實現(xiàn)這一目標,發(fā)揮好綠色金融的作用是題中應有之意,發(fā)展綠色金融已經(jīng)成為新時代推進綠色發(fā)展的重要舉措、助力經(jīng)濟優(yōu)化升級的重要抓手。

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發(fā)展迅猛 態(tài)勢良好

近年來,我國高度重視綠色金融發(fā)展,綠色金融迎來前所未有的發(fā)展機遇,綠色信貸、綠色債券、碳金融產(chǎn)品等綠色金融產(chǎn)品,以及綠色金融國際合作等,在數(shù)量和質量上均有大幅提升。

在綠色信貸方面,截至2017年6月末,我國21家主要銀行業(yè)金融機構的綠色信貸余額達8.2萬億元,占各項貸款的9.0%以上,業(yè)務范圍涵蓋綠色交通運輸、工業(yè)節(jié)能節(jié)水環(huán)保、資源循環(huán)利用、建筑節(jié)能及綠色建筑等產(chǎn)業(yè)。在綠色債券方面,我國綠色債券市場于2015年12月正式啟動,盡管起步較晚,但發(fā)展勢頭銳不可當。2017年,我國境內外發(fā)行綠色債券合計2512.14億元,占全球發(fā)行規(guī)模的32.16%,我國已成為全球最大的綠色債券市場。

與此同時,綠色金融助推綠色經(jīng)濟發(fā)展的良好態(tài)勢已經(jīng)顯現(xiàn)。一方面,綠色金融資金支持節(jié)能環(huán)保等綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展,環(huán)境效益顯著。截至2017年6月,按我國21家主要銀行業(yè)金融機構綠色信貸余額的支持資金比例,預計可年節(jié)約標準煤2.2億噸,減排二氧化碳當量4.9億噸。另一方面,綠色金融也成為金融業(yè)的新利潤增長點,不但從風險收益角度改善了資金的行業(yè)配置效率,還有助于降低系統(tǒng)性金融風險。以綠色信貸為例,其資金成本不高、違約率較低,生息資產(chǎn)的平均收益率不低于平均水平,已成為銀行的優(yōu)質資產(chǎn)。

優(yōu)化資源配置效力正顯

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟和資源配置的核心,當前,綠色金融優(yōu)化綠色產(chǎn)業(yè)資源配置的效力正在顯現(xiàn)。

綠色金融積極助推綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展。通過綠色信貸、綠色股指、綠色保險等金融工具,引導社會資金進入重視環(huán)境保護的企業(yè)、再生能源或新型能源企業(yè)、綠色節(jié)能型企業(yè)等經(jīng)濟單元中,在考慮環(huán)境成本的前提下促進社會資金的優(yōu)化配置。同時,綠色金融的資金引導,也將有效促進傳統(tǒng)高污染、高能耗行業(yè)的綠色轉型和綠色技術創(chuàng)新,加快淘汰落后產(chǎn)能,加大力度推動清潔技術升級改造。目前,我國已有多家金融機構開展綠色金融業(yè)務,為綠色行業(yè)提供資金支持。以中國工商銀行為例,截至2017年12月末,該行的綠色貸款余額超過1.1億元,累計承銷各類綠色債券17只,募資高達1166億元。

綠色金融有力引導了綠色消費。除了從供給角度推動綠色產(chǎn)業(yè)的技術創(chuàng)新和升級,綠色金融還能引導消費者進行綠色消費,從需求角度促進綠色經(jīng)濟發(fā)展。具體來看,綠色金融可針對個體消費者發(fā)放綠色消費貸、綠色按揭貸、低碳信用卡等產(chǎn)品,通過對個人消費品的信貸采取差別化政策,引導消費者購買綠色產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)品。而日益發(fā)展的綠色消費又將倒逼生產(chǎn)企業(yè)朝著符合低碳經(jīng)濟、循環(huán)經(jīng)濟、生態(tài)經(jīng)濟的方向發(fā)展,以獲得更好的經(jīng)濟效益。

更好發(fā)展需更多保障

應該看到,我國綠色金融尚處于發(fā)展初期,需多方面發(fā)力,為其更好發(fā)展保障護航。

一方面要提高金融機構的專業(yè)能力,加大綠色金融的創(chuàng)新力度。我國綠色金融起步較晚,金融機構的相關業(yè)務知識和經(jīng)驗不足,難以有效開展節(jié)能量等指標的測算;綠色金融人才緊缺,無法對綠色項目和環(huán)境風險進行有效評估,更限制了綠色金融創(chuàng)新,難以及時為綠色經(jīng)濟提供有效的融資避險工具。對此,金融機構應大力培養(yǎng)和引進復合型綠色金融人才,并積極學習國際同行的業(yè)務經(jīng)驗,更好開展綠色金融業(yè)務,加大綠色金融工具創(chuàng)新力度,更好服務于綠色技術創(chuàng)新和綠色經(jīng)濟發(fā)展。

另一方面需優(yōu)化綠色金融頂層設計,完善綠色金融領域的法律法規(guī)。我國綠色金融剛剛起步,相應的法律法規(guī)配套不足,主要是立法層級不高、體系不全、定義不明,對不同層級的政府之間、政府與市場之間在發(fā)展綠色金融意愿上存在的背離與偏差,缺乏權威性指引,一些原則性規(guī)定又缺少具體標準,實踐中難以執(zhí)行和落實。因此,需抓緊構建并完善綠色金融法律體系,明確各方權責、保護綠色金融市場的投資者利益,為綠色金融發(fā)展提供強有力的制度保障和法律支撐。

(作者:華東政法大學商學院 應力 楊熠)