新華社洛杉機10月4日電 財經(jīng)隨筆:年近半百,“金融科技”仍是少年

新華社記者郭爽

作為近年來流行的概念,旨在運用科技手段提高金融服務效率的“金融科技”,實際上已走過近半個世紀歷史。不過,從現(xiàn)實應用和發(fā)展來看,多數(shù)業(yè)內(nèi)人士認為金融科技仍處于起步的“少年”階段。

金融領域是新潮技術的試驗場。早在上世紀70年代,美國就有投資人開始嘗試通過計算機和數(shù)學模型擬合股票和債券價格走勢,結(jié)合當下數(shù)據(jù)預測未來,制定投資戰(zhàn)略。這就是量化交易的雛形。這種投資戰(zhàn)略的依據(jù),是諾貝爾經(jīng)濟學獎得主哈里·馬科維茨在1952年提出的“投資組合選擇”理論,這種理論最早將數(shù)學概念應用于金融領域。

機器學習、信號處理這些看似前沿的技術,早在幾十年前就已在金融領域付諸實踐。而隨著近年來虛擬貨幣、人工智能等概念流行,金融科技開始引發(fā)廣泛關注。

聚焦金融科技的投資銀行FT Partners創(chuàng)始人、首席執(zhí)行官史蒂夫·麥克勞克林近日對美國賓夕法尼亞大學商業(yè)分析期刊說,今天的金融科技,就像處在比賽的前兩個回合,高潮尚未到來。而隨著萬物互聯(lián)時代的到來,金融科技迎來越來越多的需求和可能性,未來15至20年將成為大量金融科技相關應用的爆發(fā)期。

據(jù)高盛集團預測,超過6600億美元正從傳統(tǒng)金融業(yè)流向金融科技領域。畢馬威的最新報告顯示,2017年第二季度,全球在金融科技領域的投資超過84億美元,超過第一季度36億美元的兩倍。其中,區(qū)塊鏈技術最吸引眼球。

美國商務部國際貿(mào)易管理局2016年發(fā)布的報告顯示,支付服務占整個金融科技的17.6%,儲蓄和投資占16.7%,保險服務占7.7%,在線借貸則占5.6%。

在占比最高的支付領域,急速增長的點對點網(wǎng)絡技術(P2P)最引人矚目。波士頓咨詢集團的研究顯示,銀行每年從400萬億美元的年支付額中獲取超過1萬億美元的利潤。隨著各國消費者更多使用信用卡或手機支付,這個數(shù)字在2023年可能會變?yōu)?萬億美元。

高增長潛力和大量創(chuàng)新機會涌現(xiàn),使金融科技成為初創(chuàng)公司熱衷的戰(zhàn)場。在美國,目前已至少有13家市值超過10億美元的金融科技“獨角獸”,其中,支付公司Stripe估值最高。2017年年初以來,美國就有4家金融科技加入“10億美元俱樂部”。

當然,不成功的是大多數(shù)。2016年,90%金融科技領域的初創(chuàng)企業(yè)以失敗告終。有專家評論說,該領域的初創(chuàng)企業(yè)面臨更艱難的創(chuàng)業(yè)道路,由于與交易密切相關,一筆交易失敗,就有可能輸?shù)羲行抛u,可謂一著走錯滿盤皆輸。

與此同時,隨著互聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈等技術的發(fā)展,越來越多的新名詞不斷涌現(xiàn)。在一些公司通過新技術手段在金融領域創(chuàng)新的同時,龐氏騙局的門檻也在降低。打著金融科技旗號行騙的例子并不罕見。

敏銳的風險投資早已注意到金融科技的爆發(fā)。管理咨詢公司麥肯錫公布的數(shù)據(jù)顯示,過去5年間,230億美元投入在金融科技領域。普華永道數(shù)據(jù)顯示,未來3-5年內(nèi),將有超過1500億美元投入這一領域。

談到金融科技的未來,多數(shù)業(yè)內(nèi)人士都不會忽略中國。在畢馬威全球排名前100的金融科技榜單上,2014年只有1家中國公司上榜,而2016年,前5名里中國公司就占4名,前50名中已有8家中國公司,其中螞蟻金服排名第一。

麥克勞克林說,在金融科技的一些領域,中國“正在發(fā)生的事情比在美國的更為先進”。他認為,一些發(fā)展中國家或地區(qū)由于傳統(tǒng)基礎設施不夠完善,金融科技從智能手機或其他新興技術直接衍生出來,反而帶來更多彎道超車的機會。