對癥下藥

　　對小微企業(yè)“輸氧供血”，先要疏通金融服務實體經(jīng)濟的“血脈”，關鍵在于“找病根”。

　　業(yè)界普遍認為，傳統(tǒng)銀行業(yè)金融機構當前最該解決的就是讓已經(jīng)拿到貸款的企業(yè)用得穩(wěn)、守得住。

　　流動資金貸款是小微企業(yè)主要融資工具。而記者在采訪中發(fā)現(xiàn)，不少小微企業(yè)主反映了類似的問題，即銀行貸款缺乏連續(xù)性，到期收貸、未到期抽貸現(xiàn)象時有發(fā)生。為了持續(xù)經(jīng)營，企業(yè)主不得不高價尋求幫忙資金，這也是造成企業(yè)融資成本高企的一個重要因素。

　　對此，銀監(jiān)會相關負責人直言不諱：“在銀行業(yè)流動資金貸款業(yè)務中，的確存在期限設定不合理、業(yè)務品種較單一、服務模式不夠靈活等問題，影響小微企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營，有時甚至導致小微企業(yè)需要通過外部高息融資來解決資金周轉(zhuǎn)問題。這不僅增加了小微企業(yè)融資成本，影響了企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營，同時也不利于銀行了解借款人財務和經(jīng)營狀況，掌握貸款真實質(zhì)量情況，加大了小微企業(yè)的信用風險。”

　　為此，中國銀監(jiān)會日前緊急下發(fā)相關通知，對銀行業(yè)金融機構服務小微企業(yè)提出三點要求：第一，合理設定流動資金貸款的期限，提高貸款期限與小微企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營周期的匹配度；第二，豐富完善貸款品種，科學運用循環(huán)貸款、年審制貸款等業(yè)務品種，合理采取分期還款等靈活的還款方式，提高小微企業(yè)使用貸款資金的便利程度，減輕小微企業(yè)一次性還款壓力；第三，積極創(chuàng)新服務模式，對于流動資金周轉(zhuǎn)貸款到期后仍有融資需求，又臨時存在資金困難的小微企業(yè)，符合條件的可以辦理續(xù)貸。

　　與傳統(tǒng)銀行業(yè)相比，特色中小金融機構“接地氣”的優(yōu)勢也亟待發(fā)揮。中國銀監(jiān)會于近日正式批準了三家民營銀行的籌建申請。這三家民營銀行分別是深圳前海微眾銀行、溫州民商銀行以及天津金城銀行。銀監(jiān)會主席尚福林對此表示，三家試點銀行在發(fā)展戰(zhàn)略與市場定位方面各有特色，但目標都是為實體經(jīng)濟發(fā)展提供高效和差異化的金融服務。

　　除了“治病根”，還要拓寬為小微企業(yè)“輸氧供血”的“管道”。

　　雖然單筆貸款金額往往只有幾萬元，但小貸公司的快速貸款還是給不少小微企業(yè)解了燃眉之急。數(shù)據(jù)顯示，截至今年6月末，全國共有小額貸款公司8394家，貸款余額8811億元，上半年新增人民幣貸款618億元。目前，小貸行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)越走越近，比如近期互聯(lián)網(wǎng)金融公司宜信就傳出正籌備在海南省設立網(wǎng)絡小貸公司的消息。

　　在助力實體經(jīng)濟方面，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)被寄予厚望，同時也被認為是對傳統(tǒng)金融服務的有力補充。

　　另外，隨著“新三板”（即全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)）市場的壯大，直接融資為企業(yè)提供了更多的機會。而天使基金、私募股權以及新興的股權眾籌業(yè)，很愿意為科技型小微企業(yè)提供資金幫助。

　　企業(yè)“修為”

　　政策鼓勵加之市場關注，小微企業(yè)“強身健體”指日可待。但有業(yè)內(nèi)人士表示，要真正擺脫融資困局，小微企業(yè)自身也要有所改變。

　　“持續(xù)經(jīng)營時間短、賬目不清、主營業(yè)務混亂、盈利模式不清晰、企業(yè)和企業(yè)主信用記錄過少甚至缺失、缺少抵押物，這些都是導致小微企業(yè)無法從正規(guī)機構獲得融資的老問題。這些問題不解決，小微企業(yè)在民間借貸中要付的成本也會居高不下。”對此，一位小微企業(yè)研究者這樣表示。在他看來，小微企業(yè)要適應中國經(jīng)濟發(fā)展的新常態(tài)，就必須加緊完善自身現(xiàn)代企業(yè)治理結(jié)構，“麻雀雖小，五臟也要俱全，否則不能稱之為企業(yè)”。

　　事實上，目前國內(nèi)有相當一部分小微企業(yè)，主動放棄了到銀行申請貸款。

　　西南財經(jīng)大學中國家庭金融調(diào)查與研究中心一項調(diào)研結(jié)果顯示，有42%的小微企業(yè)主動放棄了向銀行申請貸款，這一方面是因為小微企業(yè)對金融服務的了解不夠；另一方面，企業(yè)規(guī)模較小、沒有足夠的抵押和擔保。

　　“由于社會信用體系的缺失，無論是機構放貸人還是自然人均存在行為的誤區(qū)，比如機構放貸人不能夠堅持小額信用放款，倚重抵押、擔保，而自然人放貸則倚重平臺的承諾和擔保。”7月26日，在第五屆中國小額信貸創(chuàng)新論壇暨第三屆全國金融辦主任圓桌會議上，全國人大財經(jīng)委副主任委員吳曉靈這樣表示。在她看來，今后，要用直接融資促進我國金融結(jié)構的調(diào)整，這也應該是我國金融改革的重點。