“因違反國家相關(guān)規(guī)定，采取借新還舊的方式向投資人吸收資金，目前已無法兌付本金利息。”2017年12月26日，錢寶網(wǎng)實(shí)際控制人張小雷向南京市公安局投案自首，并寫下上述聲明。2月1日，南京市公安局發(fā)布官方通報(bào)，張小雷因涉嫌非法吸收公眾存款罪，被執(zhí)行逮捕，一起涉嫌特大金融騙局的犯罪案件浮出水面。

近年來，“e租寶”“中晉系”“善心匯”等借互聯(lián)網(wǎng)金融之名，以高額返利為餌，新形態(tài)的非法集資、非法傳銷等金融騙局頻發(fā)。其涉案金額大、波及人數(shù)多、覆蓋區(qū)域廣，對社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序造成巨大破壞，給人民群眾的財(cái)產(chǎn)安全帶來巨大威脅。

金融騙局呈現(xiàn)哪些新特點(diǎn)

“當(dāng)前非法集資等金融犯罪新舊領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)疊加，其中互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域已成為高危領(lǐng)域。”長期辦理金融犯罪案件的北京市檢察院經(jīng)濟(jì)犯罪檢察部主任姜淑珍認(rèn)為，一方面涉及房地產(chǎn)、商品流通、生產(chǎn)經(jīng)營等傳統(tǒng)金融領(lǐng)域的案件依然多發(fā)；另一方面，打著電子商務(wù)、微商、P2P等旗號的新型互聯(lián)網(wǎng)金融騙局明顯增多。

“相較于傳統(tǒng)金融犯罪，互聯(lián)網(wǎng)金融騙局具有涉案金額更大、波及人數(shù)更多、覆蓋區(qū)域更廣的特點(diǎn)。”在姜淑珍看來，互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下，不法分子充分利用互聯(lián)網(wǎng)操作便捷、傳播迅速等特點(diǎn)，借助互聯(lián)網(wǎng)開展宣傳、銷售、資金支付和歸集，如搭建P2P網(wǎng)貸平臺，并開發(fā)APP應(yīng)用程序等方式，最大限度網(wǎng)羅投資人、大量發(fā)展人員加入。這不僅將過去親友間的“宰熟”發(fā)展為互不相識的網(wǎng)友間“宰生”，而且短期內(nèi)聚集起規(guī)模龐大的“資金池”，繼而瘋狂斂財(cái)。

此外，當(dāng)前非法集資與非法傳銷活動(dòng)還往往相互“交織”。記者在采訪調(diào)查“善心匯”涉嫌特大傳銷案時(shí)發(fā)現(xiàn)，犯罪嫌疑人張?zhí)烀鏖_發(fā)了“善心幣”“善種子”等虛擬貨幣，打著“投資理財(cái)”幌子的同時(shí)，也實(shí)施了明顯的靠“拉人頭”發(fā)展“下線”并組成層級等非法傳銷活動(dòng)。

“究其本質(zhì)，絕大多數(shù)的金融騙局都指向‘龐氏騙局’模式。”中國人民大學(xué)商法研究所所長劉俊海教授認(rèn)為，各類型的金融騙局雖然表面上依托的領(lǐng)域不同、手法不一，但都是以高于常理的收益率吸引一撥又一撥的投資者入場，以新入場的資金對舊資金還本付息，以“擊鼓傳花”的方式不斷尋找下家、維持運(yùn)營。

然而，面對金融騙局中不法分子允諾的少則百分之十幾、二十幾，多則高達(dá)百分之六七十的年化收益，的確有不少投資者難以抵住誘惑，加之不法分子采取“拆東墻補(bǔ)西墻”、以后款付前款的方式，確實(shí)讓一部分人短時(shí)期內(nèi)獲得了高息回報(bào)，使得更多投資者信以為真，不斷入場和追加投資。

“但由于這些金融騙局往往根本沒有實(shí)際的業(yè)務(wù)和營收，無法支撐向投資者許下的高額返利，一旦沒有新入場的資金，或發(fā)生擠兌，崩盤是遲早的事，最終讓絕大多數(shù)投資者‘接盤’，本息盡失。”劉俊海說。

金融騙局為何讓人頻頻中招

高額回報(bào)率帶來的經(jīng)濟(jì)利誘，是讓眾多投資者對金融騙局“趨之若鶩”的核心原因。然而，風(fēng)險(xiǎn)和收益成正比是金融投資的一個(gè)基本規(guī)律，一些金融騙局的年化收益率甚至高達(dá)40%—50%，勢必伴隨著極高的風(fēng)險(xiǎn)。何以仍有不少人對風(fēng)險(xiǎn)視而不見、以致頻頻中招呢？

“經(jīng)濟(jì)學(xué)中有個(gè)經(jīng)典的‘傻博理論’，即人們之所以不顧某個(gè)東西的真實(shí)價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)而愿意購買，是因?yàn)樗麄冾A(yù)期會(huì)有一個(gè)更大的笨蛋花更高的代價(jià)從他們那兒把它買走。”在北京大學(xué)金融法研究中心副主任彭冰教授看來，“傻博理論”極大程度上解釋了人們身陷金融騙局的心理動(dòng)機(jī)：“傻博”行為分為“感性傻博”和“理性傻博”，前者因缺乏足夠的投資風(fēng)險(xiǎn)意識和金融知識，并不清楚其中的套路和結(jié)局，很容易被欺騙；而后者則屬于“揣著明白裝糊涂”，就等著更多不明真相的投資者進(jìn)入和“接盤”，企圖在風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)前“薅羊毛”。

為了吸引更多人和資金持續(xù)進(jìn)入， 讓“盤子”資金鏈不至斷裂，以獲取更多非法利益，許多金融騙局還非常擅長“自我包裝”，營造“實(shí)力雄厚”的假象，讓不少投資者難辨真?zhèn)巍Ｒ浴爸袝x系”為例，其在28個(gè)省設(shè)立了分支機(jī)構(gòu)，把資產(chǎn)轉(zhuǎn)入3家上市公司，旗下還有100多家非上市公司，并收購了支付企業(yè)、融資擔(dān)保公司等。雖然披著“高大上”的外衣，但實(shí)際上這些公司大都屬于“空殼”。

此外，“巧立名目”也是金融騙局用來蠱惑投資者的拿手好戲。不法分子常常借助于當(dāng)下一些名目繁多的熱門概念加以炒作，例如互聯(lián)網(wǎng)金融、電商、微商等，甚至樹起響應(yīng)國家“精準(zhǔn)扶貧”政策，投身“普惠金融”等旗號，通過策劃一些社會(huì)公益類活動(dòng)，例如開展一些慈善捐款、主動(dòng)邀請媒體采訪等，提升社會(huì)曝光度和“聲譽(yù)”。

例如在“善心匯”一案，其主犯張?zhí)烀鞯热司烷L期利用“人類命運(yùn)共同體”“民族大業(yè)”等名目，反復(fù)宣揚(yáng)其從事的“慈善互助”“扶貧濟(jì)困”等“偉大事業(yè)”，并分享其“修身養(yǎng)性”“求真向善”等心得體悟，將經(jīng)濟(jì)誘惑、“偽慈善”和精神控制相結(jié)合，儼然一幅“經(jīng)濟(jì)邪教”的圖景。

如何防范和遏制金融騙局

“很多金融騙局之所以得逞，往往在于一些投資者不夠理性、風(fēng)險(xiǎn)防范意識不夠和法律意識淡薄。” 姜淑珍建議，社會(huì)公眾要提高對金融騙局的辨識能力，從自身筑牢第一道防線，要當(dāng)心“你中意高息，有人覬覦你的本金”，做到“四看”。一要看融資合法性：合法的融資應(yīng)當(dāng)?shù)玫接嘘P(guān)部門批準(zhǔn)，公眾在投資之前，應(yīng)當(dāng)查看融資有無批準(zhǔn)文件，查詢?nèi)谫Y企業(yè)的注冊資本、經(jīng)營范圍等信息資料，全面掌握情況，理性作出判斷。二要看宣傳方式：對于面向公眾普遍撒網(wǎng)式宣傳，不關(guān)心投資人是否是合格投資者、有無風(fēng)險(xiǎn)識別能力，不進(jìn)行任何風(fēng)險(xiǎn)提示的投資項(xiàng)目，應(yīng)當(dāng)保持警惕。三要看經(jīng)營模式：沒有實(shí)體項(xiàng)目或虛構(gòu)項(xiàng)目的，都蘊(yùn)含巨大風(fēng)險(xiǎn)，要格外引起警惕。四要看投資主體：沒有設(shè)置投資門檻，誰都可以參加、投資金額不限大小的項(xiàng)目，不要輕易相信。

防范和遏制金融騙局，還需金融等主管部門加大監(jiān)管力度、政法機(jī)關(guān)予以重拳打擊。“相關(guān)部門應(yīng)未雨綢繆，加強(qiáng)對金融騙局的監(jiān)測，在剛剛露頭的時(shí)候就及時(shí)打擊。”彭冰認(rèn)為，金融騙局大多是向公眾募集資金，往往會(huì)進(jìn)行廣泛宣傳，相關(guān)部門及早發(fā)現(xiàn)的可能性很大，“目前有很多技術(shù)手段，包括大數(shù)據(jù)分析等，可以用于監(jiān)測資金流向等，有助于及時(shí)預(yù)防金融騙局的風(fēng)險(xiǎn)”。

“金融騙局頻發(fā)的一大原因，在于金融體系不夠發(fā)達(dá)，難以滿足正規(guī)投融資活動(dòng)的市場需求，這給了很多不法分子‘渾水摸魚’的可乘之機(jī)。”彭冰建議，在嚴(yán)厲打擊的同時(shí)，也要拓展我國金融體系的服務(wù)范圍和能力，發(fā)展多層次融資體系，滿足企業(yè)尤其是中小創(chuàng)業(yè)企業(yè)的合理融資需求；發(fā)展多種類金融產(chǎn)品，滿足老百姓日益多元化的投資需要。

“如果發(fā)現(xiàn)已經(jīng)受騙，第一時(shí)間報(bào)案、積極提供證據(jù)并配合辦案機(jī)關(guān)調(diào)查，是減少、挽回?fù)p失的最佳途徑。”姜淑珍表示，在金融騙局案件中，辦案機(jī)關(guān)會(huì)全力開展涉案資產(chǎn)追繳工作，并將追繳所得按比例發(fā)還投資者，“案件越早進(jìn)入刑事訴訟程序，涉案財(cái)物就能越早得以查封、扣押和凍結(jié)，越能防止資金被不法分子轉(zhuǎn)移和揮霍一空”。