7月11日,中國(guó)投資有限責(zé)任公司發(fā)布的2016年年報(bào)顯示,2016年,中投公司境外投資凈收益率按美元計(jì)算為6.22%,公司成立以來(lái)的累計(jì)年化凈收益率為4.76%,累計(jì)年化國(guó)有資本增值率為14.08%。

總資產(chǎn)超8135億美元

截至2016年年底,中投公司總資產(chǎn)超過(guò)8135億美元。境外投資組合分布中,公開(kāi)市場(chǎng)股票、固定收益、另類資產(chǎn)和現(xiàn)金產(chǎn)品占比分別為45.87%、15.01%、37.24%和1.88%。

2016年,中投海外完成投資決策的項(xiàng)目共計(jì)16個(gè),涉及承諾投資額合計(jì)約50億美元。2015年,中投公司境外投資凈收益率為-2.96%。

“對(duì)中投公司而言,2016年是不平凡的一年。面對(duì)國(guó)際市場(chǎng)新形勢(shì)、經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)、國(guó)企改革新任務(wù),我們積極應(yīng)對(duì)各種挑戰(zhàn)與考驗(yàn),圓滿完成了董事會(huì)年初制定的各項(xiàng)目標(biāo)?！敝袊?guó)投資有限責(zé)任公司副董事長(zhǎng)、總經(jīng)理屠光紹表示。

中投公司新聞發(fā)言人劉芳玉稱,2016年,國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境的復(fù)雜性和不確定性依然較高,經(jīng)濟(jì)整體復(fù)蘇緩慢,金融市場(chǎng)持續(xù)動(dòng)蕩。國(guó)際貿(mào)易增長(zhǎng)乏力,全球跨境直接投資下降,遠(yuǎn)低于峰值水平,經(jīng)濟(jì)全球化明顯放緩。美、歐、日等發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體面臨生產(chǎn)率增長(zhǎng)停滯、債務(wù)高企、老齡化嚴(yán)重等困境,且寬松貨幣政策的刺激效應(yīng)不斷衰減,走勢(shì)出現(xiàn)分化。新興經(jīng)濟(jì)體依然面臨資本外流壓力、直接投資減少的態(tài)勢(shì),以及貿(mào)易保護(hù)主義沖擊,經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)低位運(yùn)行。中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)緩中趨穩(wěn)、穩(wěn)中向好,經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)繼續(xù)優(yōu)化,金融風(fēng)險(xiǎn)總體可控。

加大基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)投資

劉芳玉介紹,去年,中投海外進(jìn)一步加大了對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域特別是優(yōu)質(zhì)核心基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)的投資力度,先后聯(lián)合同業(yè)機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)管理人、行業(yè)投資者等理念相近的投資伙伴,在歐洲、大洋洲、拉丁美洲等區(qū)域開(kāi)展了涉及港口、鐵路、管道、電信等行業(yè)的多個(gè)標(biāo)志性項(xiàng)目,如英國(guó)國(guó)家電網(wǎng)配氣管道資產(chǎn)、巴西石油公司東南部天然氣管道資產(chǎn)、澳大利亞墨爾本港、澳大利亞鐵路運(yùn)輸商及港口運(yùn)營(yíng)商阿夏諾公司等。同時(shí),中投海外還積極捕捉市場(chǎng)機(jī)會(huì),對(duì)互聯(lián)網(wǎng)、金融、服務(wù)業(yè)等泛行業(yè)領(lǐng)域進(jìn)行了多筆投資。此外,中投海外堅(jiān)持價(jià)值投資的策略,積極跟蹤能源、資源等領(lǐng)域的投資機(jī)會(huì)。

中投公司介紹,“一帶一路”沿線有豐富的投資機(jī)會(huì)。目前中投公司在“一帶一路”沿線相關(guān)投資總額為100億美元左右。

今年5月,中投公司紐約代表處正式開(kāi)業(yè)。劉芳玉表示,在中投2200億美元左右的境外投資中,約900億美元投向美國(guó),大部分集中于公開(kāi)市場(chǎng)。此前屠光紹表示,中投公司在美投資額已達(dá)海外投資總額的40%。下一步公司將調(diào)整投資戰(zhàn)略,增加直接投資。

此外,劉芳玉表示,2015年成立的房地產(chǎn)投資部去年也取得了不錯(cuò)的業(yè)績(jī)。

建立總組合貨幣管理框架

劉芳玉介紹,資產(chǎn)配置方面,去年圍繞參考組合資產(chǎn)配置框架修訂再平衡機(jī)制,建立了總組合貨幣管理框架,并自主開(kāi)發(fā)資產(chǎn)配置量化策略,探索動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置調(diào)整機(jī)制,切實(shí)提高公司資產(chǎn)配置能力建設(shè)。

公開(kāi)市場(chǎng)投資方面,持續(xù)推進(jìn)精細(xì)化管理和策略結(jié)構(gòu)優(yōu)化,提高超額收益獲取能力。具體而言,公開(kāi)市場(chǎng)股票方面,加強(qiáng)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)風(fēng)格轉(zhuǎn)換研究,積極管控下行風(fēng)險(xiǎn);設(shè)立全球股票主題投資策略,拓展超額收益來(lái)源;加深委托投資管理人分析,積極進(jìn)行策略結(jié)構(gòu)優(yōu)化和委托管理人評(píng)估調(diào)整。債券與絕對(duì)收益方面,規(guī)劃各策略、子策略優(yōu)化方向,深化投后監(jiān)控管理。其中債券策略新增全球債券靈活配置策略,下設(shè)新興債靈活子策略等;對(duì)沖基金策略不斷優(yōu)化子策略結(jié)構(gòu)和配置比例,積極尋找和提高阿爾法收益來(lái)源;多資產(chǎn)策略增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)平配策略管理人優(yōu)化工作,分散管理人集中度。自營(yíng)能力建設(shè)方面,設(shè)立全球精選自營(yíng)組合,完善自營(yíng)投資流程,加強(qiáng)基本面研究能力;開(kāi)展夏普比優(yōu)化和信息比優(yōu)化兩個(gè)量化自營(yíng)組合投資,不斷研究實(shí)施新型量化投資策略;深化自營(yíng)投資和委托投資能力的相互補(bǔ)充和促進(jìn),一些自營(yíng)組合建倉(cāng)以來(lái)表現(xiàn)大幅超越基準(zhǔn)。

長(zhǎng)期資產(chǎn)管理方面,重點(diǎn)加強(qiáng)長(zhǎng)期資產(chǎn)配置與策略研究,規(guī)范投資決策與項(xiàng)目督辦流程,提升長(zhǎng)期資產(chǎn)投資效能和管理水平。2016年,共簽約或?qū)徟?8個(gè)私募股權(quán)/房地產(chǎn)/私募信用基金、跟投、直投項(xiàng)目,并對(duì)多個(gè)直投項(xiàng)目實(shí)施了退出或部分退出,取得了較好效果。私募股權(quán)方面,遴選聘用優(yōu)秀新基金并對(duì)已投基金進(jìn)行擇優(yōu)續(xù)聘,優(yōu)化泛行業(yè)基金組合;對(duì)部分業(yè)績(jī)表現(xiàn)持續(xù)較好的管理人增加承諾投資額,擴(kuò)大與管理人合作跟投、共投項(xiàng)目比重。房地產(chǎn)投資方面,構(gòu)建多層次管理人隊(duì)伍,不斷優(yōu)化委托管理和創(chuàng)新跟投模式;在全球主要房地產(chǎn)市場(chǎng)投資多個(gè)具有長(zhǎng)期穩(wěn)定收益且抗跌性較好的優(yōu)質(zhì)核心資產(chǎn)。投后管理方面,明確各項(xiàng)目投資人員職責(zé),進(jìn)一步規(guī)范工作程序,嚴(yán)防操作風(fēng)險(xiǎn);全面監(jiān)控投資組合,及時(shí)跟進(jìn)重大事項(xiàng),積極把握市場(chǎng)窗口,妥善開(kāi)展項(xiàng)目減持和退出工作。(任曉)