金融永遠(yuǎn)離不開四個(gè)字,“風(fēng)險(xiǎn)”和“收益”。互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)主要有兩種——一是信息技術(shù)的風(fēng)險(xiǎn),主要包括黑客風(fēng)險(xiǎn)、網(wǎng)絡(luò)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等;二是金融風(fēng)險(xiǎn),指的是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),主要包括時(shí)間的匹配風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)。

互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)有兩個(gè)新特點(diǎn):一是互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)速度比之前金融的爆發(fā)速度要快很多,一旦有負(fù)面消息很快就會(huì)出現(xiàn)針對(duì)企業(yè)的擠兌,某些問題可以非常快速地在網(wǎng)絡(luò)中傳播;二是信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和金融風(fēng)險(xiǎn)相互轉(zhuǎn)化——比如某一企業(yè)曝出負(fù)面信息,大家都可能短時(shí)間內(nèi)就會(huì)去集中提錢,這樣的話企業(yè)馬上就面臨擠兌風(fēng)險(xiǎn),爆發(fā)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。再比如一個(gè)企業(yè)受到黑客攻擊,也可能馬上轉(zhuǎn)換成支付癱瘓。

互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管,需要把信息技術(shù)監(jiān)管和金融監(jiān)管納為一體。在目前互聯(lián)網(wǎng)和金融產(chǎn)品結(jié)合的大趨勢下,統(tǒng)合監(jiān)管應(yīng)該是監(jiān)管主流思想。監(jiān)管部門應(yīng)該用互聯(lián)網(wǎng)的方式監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng),使用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算這些快捷的互聯(lián)網(wǎng)工具,用于監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)品和創(chuàng)新模式。美國華爾街多年前就開始用人工智能交易、計(jì)算機(jī)交易,計(jì)算機(jī)代替人工的交易,美國監(jiān)管部門長期以來對(duì)這種交易非常頭疼,但后來運(yùn)用大數(shù)據(jù)、人工智能等互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管模式監(jiān)管人工智能交易,取得了良好效果,這方面的經(jīng)驗(yàn)值得我們借鑒。