新冠肺炎疫情全球蔓延對(duì)我國(guó)的供應(yīng)鏈?zhǔn)且淮沃卮罂简?yàn)。近期商務(wù)部等8部門印發(fā)的《關(guān)于進(jìn)一步做好供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用試點(diǎn)工作的通知》提出,充分利用供應(yīng)鏈金融服務(wù)實(shí)體企業(yè),銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)與供應(yīng)鏈核心企業(yè)合作,支持核心企業(yè)通過信貸、債券等方式融資,用于向中小企業(yè)支付現(xiàn)金,降低中小企業(yè)流動(dòng)性壓力和融資成本。

無需抵押物,放款時(shí)間最快只需幾分鐘,信用分享最遠(yuǎn)到達(dá)核心企業(yè)第9級(jí)供應(yīng)商,成本低于市場(chǎng)融資利率……疫情以來,全國(guó)多地創(chuàng)新實(shí)踐,為上下游企業(yè)提供供應(yīng)鏈金融解決方案,為中小微企業(yè)紓困。但與此同時(shí),供應(yīng)鏈金融仍需解決核心企業(yè)內(nèi)部動(dòng)力不足、個(gè)性化需求難滿足等問題,以確保風(fēng)險(xiǎn)可控、創(chuàng)新可期。

“越往供應(yīng)鏈上端走,找錢渠道就越窄”

供應(yīng)鏈金融,是指金融機(jī)構(gòu)對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈中的核心企業(yè)及其配套企業(yè)進(jìn)行的一體化整體金融服務(wù)。相比大型龍頭企業(yè),疫情對(duì)廣大中小微企業(yè)的沖擊更大,中小微企業(yè)對(duì)金融支持的需求也更為迫切。

多年來,銀行傳統(tǒng)的應(yīng)收類融資業(yè)務(wù)往往僅能覆蓋到核心企業(yè)的一級(jí)供應(yīng)商,上游多級(jí)供應(yīng)商則難以通過傳統(tǒng)渠道獲取融資。究其原因,多級(jí)供應(yīng)商往往是小微企業(yè),信用風(fēng)險(xiǎn)難以判斷,亦難以提供足值有效的抵押物。近年來,金融科技的發(fā)展為銀行介入供應(yīng)鏈融資,特別是小微企業(yè)融資提供了契機(jī)。

“傳統(tǒng)方法向銀行貸款,因中小微企業(yè)普遍沒有抵押物,很難成功。越往供應(yīng)鏈上端走,找錢渠道就越窄。”農(nóng)行惠州分行副行長(zhǎng)王全力說,供應(yīng)鏈金融可以打通核心企業(yè)生態(tài)圈的神經(jīng)末梢。

TCL集團(tuán)一級(jí)供應(yīng)商達(dá)2000余家,上游2—N級(jí)供應(yīng)商上萬家。中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行廣東省分行與簡(jiǎn)單匯信息科技有限公司合作,為TCL上游供應(yīng)商定制“鏈捷貸”產(chǎn)品。僅1年時(shí)間,已有500余家TCL集團(tuán)上游供應(yīng)商申請(qǐng)辦理“鏈捷貸”,融資規(guī)模61億元。TCL整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的融資規(guī)模已達(dá)160億元。

惠州市永暉興數(shù)控科技有限公司是TCL的三級(jí)供應(yīng)商。公司財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人徐小珍說,2019年5、6月,公司嘗試收下客戶的金單(貨款到期支付憑證),并通過“鏈捷貸”融資,享受優(yōu)惠年利率4.8%?！耙郧癟CL只給一級(jí)供應(yīng)商提供金單,貼現(xiàn)期半年,對(duì)中小企業(yè)來說,時(shí)間較長(zhǎng)?！毙煨≌湔f,“鏈捷貸”無需抵押物,一下解了燃眉之急。

截至今年5月末,全國(guó)農(nóng)行“鏈捷貸”業(yè)務(wù)累計(jì)融資發(fā)生額超過200億元。木林森股份有限公司通過“鏈捷貸”累計(jì)融資近4億元,拓展供應(yīng)商40余戶。廣州市浪奇實(shí)業(yè)股份有限公司通過“鏈捷貸”累計(jì)融資金額2.1億元,拓展供應(yīng)商10余戶。中國(guó)鐵建港航局集團(tuán)有限公司通過“鏈捷貸”拓展供應(yīng)商30余戶,累計(jì)融資金額0.73億元。

同廣東一樣,浙江也致力于以科技手段精準(zhǔn)對(duì)接供應(yīng)鏈金融需求。截至4月末,浙江轄內(nèi)銀行為1.48萬家產(chǎn)業(yè)鏈核心企業(yè)提供9659億元周轉(zhuǎn)資金,為5萬余家上下游中小微企業(yè)提供信貸支持1.18萬億元。

核心企業(yè)閑置授信可“共享”

產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)環(huán)相扣,任一環(huán)節(jié)阻滯,上下游都會(huì)受影響。疫情以來,當(dāng)不少中小微企業(yè)為資金犯難時(shí),全國(guó)多地創(chuàng)新實(shí)踐,為上下游企業(yè)提供供應(yīng)鏈金融解決方案,為中小微企業(yè)紓困。

——利率低,操作靈活簡(jiǎn)便?；葜菔衅瞻搽娮佑邢薰臼荰CL集團(tuán)的一級(jí)供應(yīng)商,以前常用銀行承兌匯票貼現(xiàn)等方式補(bǔ)充流動(dòng)資金。“貼現(xiàn)手續(xù)比較繁瑣,只能全額貼,而且速度比較慢,經(jīng)常要等很久?！痹摴靖笨偨?jīng)理張荷青說:“‘鏈捷貸’幾乎是秒放款,且利率低,操作靈活簡(jiǎn)便,還可根據(jù)實(shí)際需要進(jìn)行拆融,目前已融資1億多元?！?/p>

——優(yōu)化上游多級(jí)供應(yīng)商貸款方式?；葜莞呤⑦_(dá)智聯(lián)科技有限公司也是TCL的一級(jí)供應(yīng)商,公司2019年通過“鏈捷貸”融資近3000萬元,單筆最大1800萬元,靠的是TCL授信。“去銀行承兌匯票,利率大概是6個(gè)點(diǎn),通過農(nóng)行平臺(tái)利率是4.8%?！惫矩?cái)務(wù)部負(fù)責(zé)人楊勇說,他們已為上游30多家供應(yīng)商轉(zhuǎn)讓金單進(jìn)行融資?！吧嫌沃行∥⑵髽I(yè)普遍認(rèn)為,通過供應(yīng)鏈金融方式貸款更容易,且金單由TCL承保,即使上游小企業(yè)倒閉,銀行也可找TCL這棵‘大樹’?！?/p>

——降低核心企業(yè)采購(gòu)成本。TCL集團(tuán)副總裁黎健說,供應(yīng)鏈金融把集團(tuán)信用分享給整個(gè)鏈條的小企業(yè),其實(shí)也能幫TCL降低采購(gòu)成本。“集團(tuán)在銀行的授信額度是有節(jié)余的,1000多億元的授信實(shí)際使用率只有30%多,有大量的授信額度閑置?！?/p>

——閑置授信得到有效利用。農(nóng)行廣東省分行行長(zhǎng)朱正罡說,“鏈捷貸”有效解決了圍繞核心企業(yè)上游多級(jí)供應(yīng)商的融資問題。“利用核心企業(yè)閑置的銀行授信,各層級(jí)供應(yīng)商可享受到與核心企業(yè)相近的融資利率,及時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金。在疫情特殊時(shí)期,客戶只需在線自助申請(qǐng)貸款。”

平衡好風(fēng)險(xiǎn)和創(chuàng)新的關(guān)系

廣東省地方金融監(jiān)督管理局局長(zhǎng)何曉軍說,供應(yīng)鏈金融在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)體系中發(fā)揮著越來越重要的作用,但從目前融資數(shù)據(jù)來看,中小企業(yè)貸款金額占銀行貸款總額的比例低。超40%的中小企業(yè)融資難,且成本比大型企業(yè)高。不少二級(jí)以上供應(yīng)商,仍難以獲得銀行貸款。

國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心原副主任王一鳴等認(rèn)為,發(fā)展供應(yīng)鏈金融能夠有效克服單個(gè)中小微企業(yè)的信用和信息問題,精準(zhǔn)有效暢通產(chǎn)業(yè)循環(huán),落實(shí)“六保”任務(wù)。但也要防范供應(yīng)鏈金融出現(xiàn)虛假融資、重復(fù)融資、自我融資等現(xiàn)象。

“核心企業(yè)驅(qū)動(dòng)”模式存在一定局限性。“核心企業(yè)內(nèi)部動(dòng)力不足?！焙?jiǎn)單匯信息科技有限公司副總經(jīng)理向曉丹說,部分核心企業(yè)由于傳統(tǒng)上對(duì)供應(yīng)商生態(tài)不甚關(guān)心、改變?cè)兄Ц赌Ｊ綍?huì)增加前期工作量、不愿分享自身授信給供應(yīng)商融資、擔(dān)心采購(gòu)數(shù)據(jù)外流等原因,對(duì)供應(yīng)鏈金融積極性不高。

部分個(gè)性化需求尚無法得到滿足。朱正罡認(rèn)為,供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品的應(yīng)用場(chǎng)景,需核心企業(yè)針對(duì)業(yè)務(wù)特點(diǎn)對(duì)現(xiàn)有財(cái)務(wù)運(yùn)作機(jī)制進(jìn)行適應(yīng)性調(diào)整,但這種新型模式對(duì)很多核心企業(yè)而言尚十分陌生,需花費(fèi)時(shí)間來進(jìn)行調(diào)研評(píng)估。同時(shí),產(chǎn)品適用面還不夠廣,系統(tǒng)功能擴(kuò)展性有待提升,產(chǎn)品仍需進(jìn)一步優(yōu)化升級(jí)。

高度重視供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)防控。“供應(yīng)鏈金融是一種風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)較低的融資方式,雖然歷史上曾有過教訓(xùn),但隨著金融科技、區(qū)塊鏈等技術(shù)的發(fā)展,風(fēng)險(xiǎn)會(huì)降低?！睆V州市地方金融監(jiān)督管理局副局長(zhǎng)徐秀彬認(rèn)為,盡管目前尚未出現(xiàn)新的問題,但一方面要對(duì)供應(yīng)鏈金融涉及的各類主體進(jìn)行監(jiān)測(cè)預(yù)警、分析研判,另一方面要在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域探索開展監(jiān)管沙盒試驗(yàn),平衡好風(fēng)險(xiǎn)和創(chuàng)新的關(guān)系,確保風(fēng)險(xiǎn)可控、創(chuàng)新可期。（記者 劉宏宇 黃垚  刊于《半月談內(nèi)部版》2020年第7期）