6月28日，最高人民法院、最高人民檢察院召開關于證券期貨犯罪司法解釋新聞發(fā)布會。

6月28日，最高人民法院、最高人民檢察院召開新聞發(fā)布會，發(fā)布最高人民法院、最高人民檢察院《關于辦理操縱證券、期貨市場刑事案件適用法律若干問題的解釋》《關于辦理利用未公開信息交易刑事案件適用法律若干問題的解釋》。這兩部司法解釋將于2019年7月1日起施行。

兩部司法解釋的制定背景

據(jù)介紹，近年來，隨著我國證券、期貨市場的快速發(fā)展，操縱證券、期貨市場、利用未公開信息交易犯罪不斷發(fā)生。近四年來人民法院一審受理操縱證券、期貨市場、利用未公開信息交易刑事案件112件。特別是2015年股市異常波動以來，重大操縱證券、期貨市場犯罪案件以及利用未公開信息交易犯罪案件（俗稱“老鼠倉”）不斷增加，犯罪手段、方式方法更加隱蔽、多樣，操縱證券、期貨市場犯罪規(guī)模化、公司化趨勢明顯，利用未公開信息交易犯罪案件涉案金額不斷增大，不僅嚴重破壞公開、公平、公正的證券、期貨市場原則，嚴重損害廣大投資者合法權益，而且嚴重破壞證券、期貨市場管理秩序，危害國家金融安全和穩(wěn)定，必須依法予以懲處。

為依法懲治操縱證券、期貨市場、利用未公開信息交易犯罪，1997年刑法第一百八十二條規(guī)定了操縱證券市場罪，1999年12月25日《刑法修正案》修改為操縱證券、期貨市場罪，2006年6月29日《刑法修正案（六）》又作了進一步修改完善；2009年2月28日《刑法修正案（七）》在刑法第一百八十條中增加一款作為第四款，規(guī)定了利用未公開信息交易罪，明確該罪的犯罪構成要件。有關刑事立法為依法懲治操縱證券、期貨市場、利用未公開信息交易犯罪提供了法律依據(jù)。與此同時，司法實踐反映的操縱證券、期貨市場、利用未公開信息交易的具體定罪量刑標準尚不明確，一些法律適用問題存在爭議，需要通過司法解釋作出規(guī)定，確保刑法的正確實施。

起草制定兩部司法解釋歷時近二年時間。最高人民法院牽頭會同最高人民檢察院，經過深入調研論證和廣泛征求意見，結合司法工作實際，制定了這兩部司法解釋。兩部司法解釋于2018年分別經過最高人民法院審判委員會第1747次、1748次會議、最高人民檢察院第十三屆檢察委員會第10次、11次會議討論通過。2019年6月27日，“兩高”正式印發(fā)兩部司法解釋，并從2019年7月1日起施行。

出臺兩部司法解釋的重大意義

據(jù)了解，這兩部司法解釋的制定出臺，對于依法懲治證券、期貨犯罪，防范化解金融風險，維護投資者合法權益，保障科創(chuàng)板改革有序開展，促進資本市場穩(wěn)定健康發(fā)展，具有十分重要的意義和作用。

一是貫徹習近平新時代中國特色社會主義思想和黨的十九大精神，防范化解重大金融風險，維護國家金融安全的需要，有利于為防范化解重大金融風險提供更加有力的司法保障。二是依法懲處證券、期貨犯罪，維護證券、期貨市場管理秩序和金融市場穩(wěn)定的需要，有利于進一步加大對操縱證券、期貨市場、利用未公開信息交易犯罪的懲處力度。三是統(tǒng)一法律適用，提高辦案質量、效率和司法公信力的需要，有利于貫徹寬嚴相濟的刑事政策，讓人民群眾在每一個司法案件中感受到公平正義。

兩部司法解釋的主要內容

《關于辦理操縱證券、期貨市場刑事案件適用法律若干問題的解釋》共11條，主要內容有：明確了“以其他方法操縱證券、期貨市場”的六種情形，“情節(jié)嚴重”、“情節(jié)特別嚴重”的定罪量刑標準，“自己實際控制的賬戶”的認定依據(jù)，“違法所得”的數(shù)額計算、認定標準，單位犯罪的定罪量刑標準，認罪認罰從寬處罰情形，以及操縱“新三板”證券市場的適用條件和認定標準等。

《關于辦理利用未公開信息交易刑事案件適用法律若干問題的解釋》共12條，主要內容有：明確了“內幕信息以外的其他未公開的信息”的范圍，“違反規(guī)定”的內涵，“明示、暗示他人從事相關交易活動”的審查、認定標準，“情節(jié)嚴重”、“情節(jié)特別嚴重”的定罪量刑標準，“違法所得”的數(shù)額計算、認定標準，罰金刑的適用標準，以及認罪認罰從寬處罰情形等相關法律適用問題。

據(jù)了解，下一步，最高人民法院、最高人民檢察院等部門將充分發(fā)揮職能，采取有力措施，抓好兩部司法解釋條文解讀、培訓指導、貫徹實施等工作，依法懲治證券、期貨犯罪，切實維護證券、期貨市場管理秩序，努力為打好防范化解重大金融風險攻堅戰(zhàn)提供更加有力的司法保障，確保黨中央重大決策部署得到貫徹落實。

法規(guī)鏈接

刑法相關規(guī)定

一、 第一百八十條【內幕交易罪、泄露內幕信息罪】證券、期貨交易內幕信息的知情人員或者非法獲取證券、期貨交易內幕信息的人員，在涉及證券的發(fā)行，證券、期貨交易或者其他對證券、期貨交易價格有重大影響的信息尚未公開前，買入或者賣出該證券，或者從事與該內幕信息有關的期貨交易，或者泄露該信息，或者明示、暗示他人從事上述交易活動，情節(jié)嚴重的，處五年以下有期徒刑或者拘役，并處或單處違法所得一倍以下五倍以下罰金；情節(jié)特別嚴重的，處五年以上十年以下有期徒刑，并處違法所得一倍以上五倍以下罰金。

單位犯前款罪的，對單位判處罰金，并對其直接負責的主管人員和其他直接責任人員，處五年以下有期徒刑或者拘役。

內幕信息、知情人員的范圍，依照法律、行政法規(guī)的規(guī)定確定。

【利用未公開信息交易罪】證券交易所、期貨交易所、證券公司、期貨經紀公司、基金管理公司、商業(yè)銀行、保險公司等金融機構的從業(yè)人員以及有關監(jiān)管部門或者行業(yè)協(xié)會的工作人員，利用因職務便利獲取的內幕信息以外的其他未公開的信息，違反規(guī)定，從事與該信息相關的證券、期貨交易活動，或者明示、暗示他人從事相關交易活動，情節(jié)嚴重的，依照第一款的規(guī)定處罰。

二、 第一百八十二條第一款【操縱證券、期貨市場罪】有下列情形之一，操縱證券、期貨市場，情節(jié)嚴重的，處五年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處罰金;情節(jié)特別嚴重的，處五年以上十年以下有期徒刑，并處罰金：

（一）單獨或者合謀，集中資金優(yōu)勢、持股或者持倉優(yōu)勢或者利用信息優(yōu)勢聯(lián)合或者連續(xù)買賣，操縱證券、期貨交易價格或者證券、期貨交易量的；

（二）與他人串通，以事先約定的時間、價格和方式相互進行證券、期貨交易，影響證券、期貨交易價格或者證券、期貨交易量的；

（三）在自己實際控制的帳戶之間進行證券交易，或者以自己為交易對象，自買自賣期貨合約，影響證券、期貨交易價格或者證券、期貨交易量的；

（四）以其他方法操縱證券、期貨市場的。

單位犯前款罪的，對單位判處罰金，并對其直接負責的主管人員和其他直接責任人員，依照前款的規(guī)定處罰。

（圖片：胥立鑫）