優(yōu)惠力度有限 產(chǎn)品收益偏低 投保流程復(fù)雜

【焦點(diǎn)關(guān)注】試點(diǎn)一年，稅延養(yǎng)老險(xiǎn)叫好容易叫座難

5月1日，在上海市、福建省(含廈門(mén)市)、蘇州工業(yè)園區(qū)三地試點(diǎn)實(shí)施的個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)落地滿一年。

一年來(lái)，這項(xiàng)在啟動(dòng)前已醞釀10年之久的商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)受到了多方關(guān)注。業(yè)內(nèi)外對(duì)其推動(dòng)多層次養(yǎng)老保障體系建設(shè)、撬動(dòng)我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)第三支柱發(fā)展寄予厚望。

然而，試點(diǎn)一年以來(lái)，稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)卻遭受冷遇。截至2018年底，試點(diǎn)三地稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)累計(jì)實(shí)現(xiàn)保費(fèi)僅7160萬(wàn)元，承保件數(shù)不足4萬(wàn)件。市場(chǎng)效果與政策預(yù)期相差甚遠(yuǎn)，不禁讓人納悶，稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)為何“叫好不叫座”？

設(shè)計(jì)初衷力圖“三贏”

去年4月，財(cái)政部等五部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于開(kāi)展個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)的通知》，明確自2018年5月1日起，在上海市、福建省、蘇州工業(yè)園區(qū)三地實(shí)施稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)，投保人每月最高可稅前抵扣1000元。

根據(jù)相關(guān)政策，購(gòu)買(mǎi)稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品的投保人，可以在稅前列支保費(fèi)，等到退休后領(lǐng)取保險(xiǎn)金時(shí)再繳納個(gè)人所得稅。按照設(shè)計(jì)初衷，稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)可獲“三贏”。

對(duì)于投保人而言，其退休后的收入通常低于其工作時(shí)的收入，因此退休后再繳納的個(gè)人所得稅較低，再扣除通脹因素，投保人的稅收負(fù)擔(dān)將大大減輕；對(duì)保險(xiǎn)業(yè)而言，稅延型養(yǎng)老保險(xiǎn)不但能增加營(yíng)業(yè)額、拓展業(yè)務(wù)，還可吸引更多投資；對(duì)于政府而言，盡管當(dāng)期收入有所下降，但稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)可以彌補(bǔ)養(yǎng)老資金的缺口，保險(xiǎn)公司營(yíng)業(yè)額的增長(zhǎng)也能帶來(lái)稅收的增長(zhǎng)……

而根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)，2018年我國(guó)60周歲及以上人口接近2.5億。全國(guó)老齡辦副主任吳玉韶曾介紹，預(yù)計(jì)到2050年前后，我國(guó)老年人口數(shù)將達(dá)到峰值4.87億。這是一個(gè)龐大的養(yǎng)老市場(chǎng)，各保險(xiǎn)公司無(wú)不爭(zhēng)相入局。

4月1日，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布了第五批經(jīng)營(yíng)個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司名單。目前，全國(guó)已有23家保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)，相關(guān)產(chǎn)品數(shù)量多達(dá)60多項(xiàng)。

一家市場(chǎng)機(jī)構(gòu)發(fā)布的研報(bào)顯示，在比較樂(lè)觀的情景下，稅延養(yǎng)老險(xiǎn)能帶來(lái)1650億元保費(fèi)增量，即使在較悲觀的情景下，仍然能帶來(lái)1180億元左右的保費(fèi)收入。而且這只是靜態(tài)測(cè)算，如果再考慮人均收入增長(zhǎng)、個(gè)稅改革帶來(lái)稅基增加和居民養(yǎng)老消費(fèi)態(tài)度轉(zhuǎn)變等影響因素，個(gè)稅遞延將有望為行業(yè)帶來(lái)超過(guò)2000億元的保費(fèi)增量。

試點(diǎn)效果“不溫不火”

理想很豐滿，現(xiàn)實(shí)卻很骨感。根據(jù)同業(yè)交流數(shù)據(jù)，截至2018年底，稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)累計(jì)實(shí)現(xiàn)保費(fèi)7160萬(wàn)元，承保件數(shù)3.9萬(wàn)件。

“我覺(jué)得可能和大家預(yù)期還是有差異。”在4月10日舉行的《中國(guó)養(yǎng)老金精算報(bào)告2019～2050》發(fā)布式暨養(yǎng)老保險(xiǎn)降費(fèi)形勢(shì)研討會(huì)上，平安養(yǎng)老保險(xiǎn)股份公司董事長(zhǎng)甘為民坦言。

甘為民介紹，從去年5月到今年3月，稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)開(kāi)出保單4萬(wàn)多件，保費(fèi)收入1億元。這意味著今年以來(lái)，稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)出現(xiàn)了進(jìn)一步放緩。

有保險(xiǎn)公司測(cè)算，全國(guó)范圍內(nèi)稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)的潛在客戶(hù)為8000萬(wàn)人。個(gè)稅優(yōu)惠新政后，受個(gè)稅起征點(diǎn)上升以及子女教育、獨(dú)生子女贍養(yǎng)老人、個(gè)人房貸等個(gè)稅抵扣新政策影響，稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)政策的紅利有所下降。

曾參與稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)政策制定研究工作的中國(guó)太保集團(tuán)戰(zhàn)略研究中心副主任周燕芳表示，當(dāng)初在制定稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)政策時(shí)，很大程度上是參考原來(lái)的個(gè)稅計(jì)算方式。由于個(gè)稅政策調(diào)整的出臺(tái)，稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)也面臨著“升級(jí)換代”的問(wèn)題。

此外，產(chǎn)品收益偏低、投保流程復(fù)雜等問(wèn)題，也使得稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)的吸引力有所“打折”。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前，在市場(chǎng)上60多種稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品中，固定收益集中在2.5%～3.5%之間。北京一家險(xiǎn)企工作人員向記者表示，當(dāng)前稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)整體收益趨同，加上業(yè)務(wù)流程復(fù)雜、辦理稅前扣除環(huán)節(jié)繁瑣，競(jìng)爭(zhēng)力并不明顯。

還有專(zhuān)家表示，在納稅申報(bào)機(jī)制還不健全的情況下，消費(fèi)者對(duì)于個(gè)稅延遞政策的敏感度較低，對(duì)政策優(yōu)惠的感知效果也相對(duì)較差，而且政策設(shè)計(jì)的稅收優(yōu)惠力度本就有限，這些都影響了稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的推廣。

未來(lái)要提高政策的實(shí)惠性

5月1日，稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)制度落地一年之際，也是我國(guó)最大規(guī)模的社保降費(fèi)啟動(dòng)之日。老齡化提速及社保政策的調(diào)整，使得我國(guó)養(yǎng)老保障體系第一支柱不斷承壓，加快推進(jìn)多層次養(yǎng)老保障體系建設(shè)迫在眉睫。

與此同時(shí)，養(yǎng)老保障體系的第二支柱企業(yè)年金(職業(yè)年金)剛剛起步。已建立年金的企業(yè)數(shù)量占比只有0.35%，參保人數(shù)僅為2700萬(wàn)人。近年來(lái)，參與年金計(jì)劃的員工人數(shù)甚至出現(xiàn)走低之勢(shì)。

在此背景下，以商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)為代表的第三支柱被各界寄予厚望。在業(yè)界看來(lái)，稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)是保險(xiǎn)業(yè)參與養(yǎng)老保險(xiǎn)第三支柱發(fā)展的重要支點(diǎn)，發(fā)展空間巨大，急需明確發(fā)展定位、優(yōu)化稅收優(yōu)惠政策、提升供給效率、擴(kuò)大試點(diǎn)，完善稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展的政策框架。

讓稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)告別“叫好不叫座”，多位專(zhuān)家表示，關(guān)鍵在于提高政策的實(shí)惠性。國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心保險(xiǎn)研究室副主任朱俊生表示，稅延型養(yǎng)老保險(xiǎn)對(duì)于普通的消費(fèi)者而言，最大的意義就在于可以減少投保負(fù)擔(dān)，如果稅收優(yōu)惠力度不明顯，效果就會(huì)大打折扣。朱俊生建議在購(gòu)買(mǎi)環(huán)節(jié)放寬稅前抵扣標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)降低領(lǐng)取環(huán)節(jié)的征稅稅率。

還有不少專(zhuān)家呼吁擴(kuò)大試點(diǎn)范圍及參與的金融機(jī)構(gòu)和產(chǎn)品范圍。周燕芳認(rèn)為，經(jīng)過(guò)前期探索，三地試點(diǎn)相關(guān)參與方已積累了一定經(jīng)驗(yàn)，可逐步擴(kuò)大稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)范圍，如擴(kuò)大至長(zhǎng)三角地區(qū)，最終放寬至全國(guó)。