中國證券報記者獲悉,國資委正在起草國有資本授權經(jīng)營體制改革方案,已經(jīng)進入審核程序;正在研究制定深化中央企業(yè)國有資本投資、運營公司試點和開展混合所有制改革、建立職業(yè)經(jīng)理人制度等綜合改革的方案。業(yè)內(nèi)人士指出,在政策驅(qū)動下,隨著國資平臺加快組建,國資基金系加速集結(jié),國有資本投資運作將更趨活躍,為資本市場添動力。

進一步打造市場化運作專業(yè)平臺

國務院國資委主任肖亞慶19日在國有資本投資、運營公司座談會上表示,要按照中央部署要求,將更多具備條件的中央企業(yè)納入國有資本投資、運營公司試點,國務院國資委初步考慮新增10戶左右試點企業(yè),正在履行相關程序。各地也要結(jié)合實際情況,進一步擴大試點范圍。

座談會明確,進一步打造市場化運作專業(yè)平臺,各級國資委要完善現(xiàn)有主業(yè)管控模式,指導試點企業(yè)根據(jù)國家戰(zhàn)略調(diào)整或增加新的主業(yè),推動國有資本更多投向關系國家安全、國民經(jīng)濟命脈的重要行業(yè)和關鍵領域。支持投資、運營公司設立財務公司,同時也要規(guī)范財務公司運作,鼓勵其利用內(nèi)部資金開展資本運作,提升資本運營能力,防范各類風險。允許投資公司依據(jù)自身條件,結(jié)合主業(yè)特點和行業(yè)監(jiān)管要求,合理申請金融牌照,更好地服務實體經(jīng)濟。但也要強調(diào),不能脫離主業(yè)搞金融,更不能搞資金空轉(zhuǎn)套利,要防止脫實向虛。

運營公司:基金系加速集結(jié)

數(shù)據(jù)顯示,截至10月底,國資委向中國國新和中國誠通投入有關中央企業(yè)上市公司股權約1300億元。這兩家資本運營公司通過設立股權運營平臺,制定股權運營方案,對劃入股份開展運營,推動國有資本在進退流轉(zhuǎn)中增值。同時,推動實體經(jīng)濟產(chǎn)融有效結(jié)合,兩家資本運營公司設立6只基金,總規(guī)模達8645億元,已累計投資1680億元,初步形成較大規(guī)模的基金系。

作為率先啟動國有資本運營公司試點的中國誠通,積極發(fā)揮基金投資的引領作用。據(jù)了解,截至9月底,中國誠通牽頭發(fā)起設立的國調(diào)基金首期募集資金1310億元,已到位988億元,簽約項目金額848億元,交割金額600億元,在96家央企中,已投資25家央企項目。目前,國調(diào)基金出資300多億元組建14只子基金,引導帶動社會資本近1000億元,助力東北振興及農(nóng)業(yè)、醫(yī)療、芯片等產(chǎn)業(yè)發(fā)展。下一步,中國誠通將深化混合所有制、員工持股等改革,繼續(xù)加快所出資企業(yè)資產(chǎn)證券化,非上市企業(yè)股權可交易化,推進所屬上市公司整合。并積極開發(fā)央企H股、“一帶一路”等央企相關指數(shù)及ETF基金,引入海外資金參與國企改革。

國有資本運營公司另一家試點央企中國國新,通過發(fā)起設立系列基金,以490億元撬動接近4倍的各類資本,顯著放大了國有資本功能。據(jù)了解,中國國新目前已形成以中國國有資本風險投資基金為核心,系列化、差異化、協(xié)同化的國新基金系,募集資金總規(guī)模超過5000億元。截至10月底,國新基金系共交割項目65個,交割金額641億元。其中,投資國家創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略相關項目51個,交割金額540億元,實現(xiàn)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)8個子領域全覆蓋。

此外,地方國資運營公司動作頻頻。據(jù)了解,浙江省國有資本運營有限公司通過主導發(fā)起或參與功能明確的政策性基金和特色鮮明的產(chǎn)業(yè)型基金,放大國有資本功能。截至9月底,公 司主導、參與設立基金已有13只。河南投資集團利用投資集團發(fā)起設立的戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)基金、創(chuàng)投基金等組成的基金群撬動社會資本投資。據(jù)悉,集團正研究設立中原經(jīng)濟區(qū)結(jié)構(gòu)調(diào)整指數(shù)及ETF基金可行性,分享國企改革紅利,提高國有資本流動性,促進區(qū)域優(yōu)質(zhì)上市企業(yè)發(fā)展。

投資公司:有序進退 聚焦新興產(chǎn)業(yè)投資

國有資本投資公司試點企業(yè)以對戰(zhàn)略性核心業(yè)務控股為主,通過開展投資融資、產(chǎn)業(yè)培育和資本運作等,在發(fā)揮投資引導和結(jié)構(gòu)調(diào)整作用方面取得了新進展。

國家開發(fā)投資集團總經(jīng)理施洪祥表示,國投先后退出了航運和煤炭板塊,引導國有資本服務國家重大戰(zhàn)略布局。改革試點以來,公司新增投資的65%布局在國家重要戰(zhàn)略區(qū)域,并通過控股投資和基金投資融合聯(lián)動,加快培育發(fā)展新業(yè)務。在控股投資方面,集中資源投向健康養(yǎng)老、污水處理、檢驗檢測、生物乙醇等產(chǎn)業(yè)。下一步將加強對戰(zhàn)略性核心業(yè)務控股投資,繼續(xù)加大對健康養(yǎng)老、檢驗檢測、生物乙醇、生態(tài)環(huán)保、先進制造等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的投資;加快子公司混合所有制改革,統(tǒng)籌用好各種中長期激勵舉措;積極參與央企或資產(chǎn)重組整合,優(yōu)化國有資本布局。

國家能源投資集團表示,圍繞清潔能源戰(zhàn)略發(fā)展要求,將著力提高新能源和可再生能源產(chǎn)品比重,布局薄膜太陽能光伏電池產(chǎn)業(yè),積極發(fā)展氫能產(chǎn)業(yè)和參與第四代核電產(chǎn)業(yè)發(fā)展。嚴格控制非主業(yè)投資,非主業(yè)投資控制在全年投資計劃的6%以下。集團確立了“實施專業(yè)化管理-理順產(chǎn)權關系-逐步分業(yè)上市”的三步走總體改革路徑,推進全面深化改革,發(fā)揮改革的綜合效應。下一步,集團將繼續(xù)推進國有資本投資公司試點與重組整合有機結(jié)合,推進集團的分層分類改革和專業(yè)化、區(qū)域化、國際化管理的整合,充分利用“雙百行動”和員工持股試點改革成果,加快落實國有資本投資公司試點任務。

中國五礦表示,有序推進低質(zhì)量資源項目退出,全產(chǎn)業(yè)鏈布局新能源電池材料產(chǎn)業(yè),加快推進五礦鹽湖一里坪、中冶瑞木三元前驅(qū)體、長遠鋰科電池正極材料等一系列重點項目。

地方省屬國有資本投資公司投資運作亮點頻頻。據(jù)悉,深圳市投資控股公司實施“上市公司+”戰(zhàn)略,投資布局新興產(chǎn)業(yè)和高端服務業(yè),并購控股天音控股、香港合和基建、怡亞通和戰(zhàn)略入股英飛拓等上市公司,構(gòu)建完善的系統(tǒng)產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈。全面推動所屬商業(yè)類企業(yè)實施混合所有制改革和管理層及核心骨干持股,有效提升企業(yè)發(fā)展活力。

據(jù)悉,江蘇省國信集團集中資源發(fā)展壯大能源、金融等核心主業(yè),加快向綜合性能源供應商轉(zhuǎn)型。目前,正在整合并購“晉電送蘇”電力項目,推進沿海天然氣管道開發(fā),通過并購省內(nèi)最大的金融投資平臺地位進一步強化,培育新興產(chǎn)業(yè)投資業(yè)務,逐步以市場化手段清理退出房地產(chǎn)、軟件園、工業(yè)園等非主業(yè)領域。截至2018年9月底,能源、金融板塊總資產(chǎn)合計占集團總資產(chǎn)的72%,集團資產(chǎn)證券化率達66.61%。(劉麗靚)