近年來,在金融監(jiān)管強化的形勢下,市場利率中樞有所上移,不僅小微企業(yè)融資成本壓力加大,各方還擔憂表外渠道收縮對小微企業(yè)融資的“擠出”效應可能加劇。此時有針對性地綜合施策,對小微企業(yè)來說是一場“及時雨”。要用“幾家抬”的思路來共同做好小微企業(yè)金融服務

日前召開的國務院常務會議確定了進一步緩解小微企業(yè)融資難融資貴的5條措施。隨后,中國人民銀行定向降準0.5個百分點以支持小微企業(yè),五部門聯(lián)合印發(fā)《關于進一步深化小微企業(yè)金融服務的意見》,從貨幣政策、監(jiān)管考核、內(nèi)部管理、財稅激勵、優(yōu)化環(huán)境等方面提出了23條短期精準發(fā)力、長期標本兼治的具體措施。

在5月份社會融資規(guī)模增量明顯減少的情況下,各方對實體經(jīng)濟尤其是小微企業(yè)的融資問題較為擔憂。尤其是近年來,在金融監(jiān)管強化的形勢下,市場利率中樞有所上移,不僅小微企業(yè)融資成本壓力加大,各方還擔憂表外渠道收縮對小微企業(yè)融資的“擠出”效應可能加劇。此時有針對性地綜合施策,對小微企業(yè)來說是一場“及時雨”。

為緩解融資難融資貴問題,降準降息看似較為直接的手段。年內(nèi),央行已經(jīng)兩次實行定向降準。年初,央行對單戶授信500萬元以下的小微企業(yè)貸款以及其他普惠金融貸款,根據(jù)金融機構(gòu)發(fā)放的比例不同,給予不同程度的定向降準激勵。今年4月份,央行進一步通過定向降準置換了部分MLF。對于定向降準的政策效果,中國人民銀行行長易綱認為,央行對普惠金融定向降準這項政策從今年初實施以來,撬動增加資金約4000億元,取得了較好效果。

通過貨幣政策引導資金支持小微企業(yè)固然重要。但是,貨幣政策終歸是總量政策,緩解小微企業(yè)融資難仍需要各方共同努力。正如易綱所說,要用“幾家抬”的思路來共同做好小微企業(yè)金融服務。

從貨幣政策方面來說,要靈活運用準備金、再貸款、再貼現(xiàn)等貨幣政策工具,支持商業(yè)銀行加大小微企業(yè)金融服務力度,增強小微信貸供給能力,同時著力提高普惠金融定向降準措施的精準程度。

更重要的是,形成支持小微企業(yè)發(fā)展的合力,還需各方形成共識,協(xié)調(diào)好各項支持政策。比如,金融監(jiān)管部門應根據(jù)小微企業(yè)風險狀況和風險溢價給予差別化監(jiān)管,財稅部門給予小微企業(yè)貸款一定的稅收優(yōu)惠等,進一步完善小微企業(yè)金融服務的差異化監(jiān)管規(guī)則、政策激勵和資源支持體系。

其中,尤其需要通過加大再貸款和再貼現(xiàn)支持力度,采取更有針對性更優(yōu)惠的稅收政策等,充分激發(fā)金融機構(gòu)服務小微企業(yè)的積極性。近年來,我國金融機構(gòu)小微企業(yè)貸款利率平均在6%左右,網(wǎng)絡借貸利率約13%,溫州民間借貸登記利率15%以上,小額貸款公司等類金融機構(gòu)利率則為15%至20%。可見,正規(guī)金融機構(gòu)為小微企業(yè)多提供一些資金,就能有效降低其融資成本。

從政府部門來說,還須進一步完善服務小微企業(yè)的相關基礎設施建設,如建立和完善小微企業(yè)綜合信息共享平臺和金融服務對接平臺,在打通公共部門信息的基礎上,將金融服務信息與小微企業(yè)的需求信息有效對接,破解信息不對稱問題。同時,金融、財稅、司法、產(chǎn)業(yè)等部門應共同加快完善守信聯(lián)合激勵機制,打擊逃廢債行為,引導小微企業(yè)誠信合法經(jīng)營,形成服務小微企業(yè)的正向激勵機制。

此外,對于商業(yè)銀行等金融機構(gòu)來說,也要從內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價和服務機制等方面提升小微企業(yè)服務水平,通過完善內(nèi)部激勵考核體系和內(nèi)部定價轉(zhuǎn)換機制,為小微企業(yè)金融服務留出充足空間。(陳果靜)