在融資性貿(mào)易的鏈條中，開(kāi)立90天遠(yuǎn)期信用證的國(guó)企也有好處。一方面，通過(guò)開(kāi)立信用證可以拿到貨值10％。左右的提成作為手續(xù)費(fèi)。這可以看作是向開(kāi)立90天遠(yuǎn)期信用證的對(duì)手方收取的利息；另一方面，通過(guò)開(kāi)具增值稅專(zhuān)用發(fā)票，參與其中的國(guó)企可以拿到17%的稅點(diǎn)返還。而且，通過(guò)這種貿(mào)易模式，可以達(dá)到業(yè)務(wù)沖量的目的。

單純從開(kāi)立信用證的國(guó)企和使用信用證融資的民企來(lái)看，可謂各取所需。但作為貨物的真實(shí)買(mǎi)家，其利益又是什么呢？如果這個(gè)買(mǎi)家同時(shí)是賣(mài)家，即便能形成貿(mào)易閉環(huán)，但資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)仍然很大。如果這個(gè)賣(mài)家是第三方，則可能是一場(chǎng)騙局，比如羅家濤一伙。而最后買(mǎi)單的，則往往是腹背受敵的國(guó)企。

中民飛更是在庭審答辯時(shí)指出，甬久商貿(mào)作為涉案貨物的真實(shí)買(mǎi)家，并不需要該貨物。這表明邏各斯以國(guó)際貿(mào)易為名，行國(guó)際信用證融資之實(shí)。此手法使銀行表外融資規(guī)模膨脹，嚴(yán)重?cái)_亂國(guó)內(nèi)金融秩序。

中國(guó)人民大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院教授告訴中國(guó)證券報(bào)記者，“如果監(jiān)管不夠嚴(yán)格、程序不夠嚴(yán)謹(jǐn)，會(huì)讓流動(dòng)性有所擴(kuò)張，擴(kuò)大融資規(guī)模。而且，融資性貿(mào)易通常沒(méi)有充足的資產(chǎn)抵押，是一個(gè)相對(duì)寬松的融資通道，比一般的信貸要難以控制?！?/p>

業(yè)內(nèi)人士指出，融資性貿(mào)易本質(zhì)上是以融資為目的的虛假貿(mào)易。在邏各斯和中民飛的案件中，整個(gè)貿(mào)易鏈條甚至只有資金流和票據(jù)流，而沒(méi)有貨物流，脫實(shí)向虛，造成金融空轉(zhuǎn)，嚴(yán)重違反中央政策。

早在2014年出臺(tái)的《關(guān)于推進(jìn)廣東省屬商貿(mào)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控及企業(yè)轉(zhuǎn)型創(chuàng)新的指導(dǎo)意見(jiàn)》就明確規(guī)定，以借出資金賺取息差為目的的融資性貿(mào)易業(yè)務(wù)要限期清退，以融資為目的、無(wú)真實(shí)貨物交易的虛開(kāi)發(fā)票等虛假貿(mào)易業(yè)務(wù)要堅(jiān)決禁止。

融資性貿(mào)易也引起了國(guó)資委的高度關(guān)注。2015年下半年，國(guó)資委政策法規(guī)局與北京某律師事務(wù)所共同完成了融資性貿(mào)易法律風(fēng)險(xiǎn)防控及管理課題報(bào)告，對(duì)國(guó)內(nèi)融資性貿(mào)易的發(fā)展現(xiàn)狀、產(chǎn)生糾紛的原因和特點(diǎn)以及融資性貿(mào)易的參與主體及主要形式進(jìn)行了分析。

國(guó)資委對(duì)國(guó)企參與融資性貿(mào)易明令禁止。2017年兩會(huì)期間，國(guó)資委主任肖亞慶指出，將嚴(yán)格控制盲目投資，單純?yōu)榱藬U(kuò)大規(guī)模，特別是融資性貿(mào)易要嚴(yán)格禁止。

2017年7月19日，國(guó)資委召開(kāi)會(huì)議再次重申：違規(guī)融資性貿(mào)易要堅(jiān)持“零容忍”，堅(jiān)決嚴(yán)肅整治。要進(jìn)一步加強(qiáng)監(jiān)管，及時(shí)發(fā)現(xiàn)、處理企業(yè)新發(fā)生的融資性貿(mào)易損失事件，對(duì)有令不行、有禁不止的，嚴(yán)肅追責(zé)問(wèn)責(zé)。