金融領(lǐng)域改革已經(jīng)進(jìn)入深水區(qū)和攻堅(jiān)期——

銀行業(yè)在開放的良性競(jìng)爭(zhēng)中提升能力

當(dāng)前我國(guó)金融領(lǐng)域改革已經(jīng)進(jìn)入深水區(qū)和攻堅(jiān)期,金融領(lǐng)域的發(fā)展需要進(jìn)一步提升我國(guó)金融市場(chǎng)金融工具和參與主體的豐富程度。通過(guò)進(jìn)一步擴(kuò)大銀行業(yè)對(duì)外開放水平,既有利于鞏固我國(guó)銀行業(yè)對(duì)外開放的成果,也有利于彌補(bǔ)開放過(guò)程的不足,進(jìn)一步完善我國(guó)銀行市場(chǎng)體系

中資銀行業(yè)再度直面競(jìng)爭(zhēng)。日前,中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)易綱在博鰲亞洲論壇分論壇上宣布了金融開放多項(xiàng)舉措,并給出了年內(nèi)完成的時(shí)間表。在不少業(yè)內(nèi)人士看來(lái),同業(yè)良性競(jìng)爭(zhēng)有助于促進(jìn)國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展,特別是對(duì)體量最大的中資銀行業(yè)而言,將在新一輪金融開放的良性競(jìng)爭(zhēng)中提升能力。

效率有望提升

“當(dāng)前,我國(guó)金融領(lǐng)域改革已經(jīng)進(jìn)入深水區(qū)和攻堅(jiān)期,金融領(lǐng)域的發(fā)展需要進(jìn)一步提升我國(guó)金融市場(chǎng)中金融工具和參與主體的豐富程度。金融領(lǐng)域的開放,特別是銀行業(yè)的開放將會(huì)對(duì)我國(guó)金融深化發(fā)展、提升金融市場(chǎng)效率產(chǎn)生巨大的推動(dòng)作用?！焙阖S銀行研究院執(zhí)行院長(zhǎng)、中國(guó)人民大學(xué)重陽(yáng)金融研究院高級(jí)研究員董希淼在接受經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)記者采訪時(shí)表示,進(jìn)一步擴(kuò)大對(duì)外開放有利于豐富我國(guó)銀行金融機(jī)構(gòu)種類,提升市場(chǎng)活力;同時(shí),擴(kuò)大銀行業(yè)對(duì)外開放,可以進(jìn)一步豐富我國(guó)金融產(chǎn)品種類,提升資金配置效率。

在董希淼看來(lái),外資銀行是推動(dòng)建設(shè)開放型經(jīng)濟(jì)的重要中介,其進(jìn)入有利于降低我國(guó)對(duì)外開放過(guò)程中的信息成本和交易成本。

2001年加入世貿(mào)組織后,我國(guó)銀行業(yè)對(duì)外開放主要圍繞著履行“入世”承諾推進(jìn),同時(shí)采取了一系列自主開放措施。外資銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)范圍逐步擴(kuò)大,外資金融機(jī)構(gòu)開始以戰(zhàn)略合作者身份入股中資銀行。例如,逐步將外資銀行人民幣業(yè)務(wù)客戶對(duì)象從外資企業(yè)和外國(guó)人逐步擴(kuò)大到中國(guó)企業(yè)和中國(guó)居民,逐步放松對(duì)外資銀行在華經(jīng)營(yíng)的限制,取消外資銀行人民幣負(fù)債不得超過(guò)外匯負(fù)債50%的比例等,在承諾基礎(chǔ)上逐步給予外資銀行國(guó)民待遇。2004年,匯豐銀行入股交通銀行,獲得交通銀行19.9%的股份。此后,一批外資銀行作為戰(zhàn)略投資者開始入股中資銀行,尤其是積極參與了大型商業(yè)銀行的股份制改革,如美國(guó)銀行入股中國(guó)建設(shè)銀行、瑞銀集團(tuán)入股中國(guó)銀行。同時(shí),也有一些外資銀行入股股份制銀行和城市商業(yè)銀行,如花旗銀行入股廣發(fā)銀行、恒生銀行入股興業(yè)銀行、法國(guó)巴黎銀行入股南京銀行等。2017年以來(lái),我國(guó)銀行業(yè)進(jìn)入了擴(kuò)大開放的快車道。

截至目前,我國(guó)銀行業(yè)對(duì)外開放取得了階段性成果。中資銀行海外業(yè)務(wù)占比不斷提升,大型銀行在世界范圍的布局越來(lái)越廣,我國(guó)已有5家金融機(jī)構(gòu)躋身全球系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)。與此同時(shí),外資銀行在華機(jī)構(gòu)數(shù)量也不斷提升。根據(jù)中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù),2017年底,我國(guó)已有外資銀行法人機(jī)構(gòu)39家,外資銀行在我國(guó)境內(nèi)營(yíng)業(yè)性機(jī)構(gòu)總數(shù)達(dá)到1013家,較2002年增長(zhǎng)近5倍,年均增長(zhǎng)13%。

外資銀行感到振奮

當(dāng)前我國(guó)金融業(yè)對(duì)外開放取得了階段性成果,但在“引進(jìn)來(lái)”方面,對(duì)外開放依然存在不足,進(jìn)展不快。以銀行業(yè)為例,近年來(lái)外資銀行在我國(guó)的業(yè)務(wù)發(fā)展平緩,在各項(xiàng)業(yè)務(wù)中占比較小,市場(chǎng)份額不斷萎縮。以外資銀行資產(chǎn)占銀行業(yè)總資產(chǎn)比重為例,2011年在華外資銀行占比為1.93%,2016年這一比重下降為1.29%。

“從數(shù)據(jù)上可以看到,外資銀行不僅占比小,而且比重在不斷下降,2011年至2016年連續(xù)下降5年。根據(jù)中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù),2017年末外資銀行總資產(chǎn)為3.24萬(wàn)億元人民幣,占比為1.28%,下降勢(shì)頭并未改變。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看,這種趨勢(shì)不利于我國(guó)銀行業(yè)的健康發(fā)展?！倍ｍ当硎?從這個(gè)意義上來(lái)說(shuō),通過(guò)進(jìn)一步擴(kuò)大銀行業(yè)對(duì)外開放水平,既有利于鞏固我國(guó)銀行業(yè)對(duì)外開放的成果,也有利于彌補(bǔ)開放過(guò)程的不足,進(jìn)一步完善我國(guó)銀行市場(chǎng)體系。

從外資銀行的角度看,包括花旗銀行、匯豐銀行等在內(nèi)的多家外資銀行都對(duì)金融開放充滿了期待?；ㄆ熘袊?guó)首席執(zhí)行官林鈺華表示:“對(duì)于中國(guó)持續(xù)改革開放的舉措,花旗表示歡迎并感到十分振奮。相信除了金融業(yè)自身的進(jìn)一步開放之外,我們也將通過(guò)客戶的活動(dòng)受益于其他行業(yè)開放和發(fā)展及總體經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)。花旗的目標(biāo)是在中國(guó)成為具有全球思維的機(jī)構(gòu)、企業(yè)與個(gè)人的首選銀行。我們將依據(jù)此目標(biāo)持續(xù)評(píng)估符合自身優(yōu)勢(shì)的各種市場(chǎng)機(jī)會(huì),以期獲得持續(xù)成長(zhǎng)?！?/p>

匯豐亞太區(qū)行政總裁王冬勝表示:“最新公布的進(jìn)一步擴(kuò)大外資參與內(nèi)地金融市場(chǎng)的措施和時(shí)間表體現(xiàn)了決策層深化金融改革、推動(dòng)人民幣國(guó)際化以及加大資本市場(chǎng)開放的決心,匯豐對(duì)此表示歡迎。改革開放40年成果豐碩,展望未來(lái),我們將繼續(xù)支持客戶把握內(nèi)地市場(chǎng)進(jìn)一步開放所帶來(lái)的諸多機(jī)遇?！?/p>

把握開放節(jié)奏和力度

“對(duì)于商業(yè)銀行而言,本次開放主要表現(xiàn)在取消外資持股比例限制、允許外國(guó)銀行同時(shí)設(shè)立分行和子行開展業(yè)務(wù),以及稍晚可能落地的擴(kuò)大外資銀行業(yè)務(wù)范圍?！睎|方金誠(chéng)首席分析師徐承遠(yuǎn)認(rèn)為,外資持股比例上限放開并不會(huì)導(dǎo)致外資控股銀行大幅增加,從此前出臺(tái)的《商業(yè)銀行股權(quán)管理暫行辦法》來(lái)看,監(jiān)管對(duì)商業(yè)銀行股東的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)提高,且管理要求更加嚴(yán)格,外資入股商業(yè)銀行仍需受到中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)的嚴(yán)格審批。

徐承遠(yuǎn)進(jìn)一步指出,外資銀行同時(shí)設(shè)立子行和分行(或擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍)使得其業(yè)務(wù)范圍大幅擴(kuò)大,可平等參與商業(yè)銀行業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng),但由于國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行具有較為穩(wěn)固的客戶基礎(chǔ),外資銀行在商業(yè)銀行業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)中尚不具備明顯優(yōu)勢(shì)。

但是,業(yè)內(nèi)專家提醒,金融對(duì)外開放,不僅要“跑得快”,還要“走得穩(wěn)”。也就是說(shuō),一定要把握好金融業(yè)開放的節(jié)奏和力度,防范由此帶來(lái)的金融風(fēng)險(xiǎn)。

董希淼表示,我國(guó)金融業(yè)對(duì)外開放,一定要合理安排開放順序,并在開放過(guò)程中特別關(guān)注國(guó)家的金融安全。下一步,要有序推進(jìn)資本項(xiàng)目開放,穩(wěn)步推動(dòng)人民幣國(guó)際化,繼續(xù)完善人民幣匯率形成機(jī)制,保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定?！半S著對(duì)外開放進(jìn)程不斷深入,外資金融機(jī)構(gòu)在我國(guó)不斷發(fā)展,我國(guó)金融市場(chǎng)的交易結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)模式將更加復(fù)雜,呈現(xiàn)出跨國(guó)別、跨市場(chǎng)、跨領(lǐng)域的特點(diǎn)。所以,金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)要彌補(bǔ)制度短板和監(jiān)管空白,特別是要加強(qiáng)對(duì)跨境資本流動(dòng)的監(jiān)測(cè)、分析和預(yù)警,嚴(yán)防跨境資本異動(dòng)對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)金融穩(wěn)定帶來(lái)的沖擊?！彼f(shuō)。

此外,董希淼認(rèn)為,我國(guó)金融業(yè)在加快“引進(jìn)來(lái)”的同時(shí),也要借助人民幣國(guó)際化和“一帶一路”建設(shè)等歷史契機(jī),大踏步“走出去”,形成雙向開放的良好局面,并在這個(gè)過(guò)程中不斷提升競(jìng)爭(zhēng)力,構(gòu)建符合新時(shí)代需要的大國(guó)金融體系,在國(guó)際經(jīng)濟(jì)治理中爭(zhēng)取更多的話語(yǔ)權(quán)。(錢箐旎)