如果將人工智能映射到金融領(lǐng)域,其帶來(lái)的大變革也是顯而易見(jiàn)的。高盛前首席技術(shù)官M(fèi)ichael Dubno表示,科技正在打亂華爾街的傳統(tǒng)工作,人工智能的出現(xiàn)將讓金融業(yè)多數(shù)人的工作重新洗牌;另一位科技大佬李開(kāi)復(fù)同樣認(rèn)為,人工智能最好的應(yīng)用領(lǐng)域之一是金融領(lǐng)域,因?yàn)榻鹑陬I(lǐng)域是唯一純數(shù)字和錢的領(lǐng)域。

直白一點(diǎn)說(shuō),在金融市場(chǎng)的演化中,技術(shù)和數(shù)據(jù)一直是重要的驅(qū)動(dòng)力。AI技術(shù)與金融數(shù)據(jù)深度融合而產(chǎn)生的智能金融,在提升效率的同時(shí),也正改變著金融服務(wù)的廣度和深度。

人工智能時(shí)代的投研

從投資者的角度看,AI和投資的結(jié)合,可分為智能投顧和智能投研。智能投顧一直是焦點(diǎn)中的焦點(diǎn),在A股監(jiān)管加強(qiáng)、價(jià)值回歸的大背景下,本文就重點(diǎn)談?wù)劻硪徊糠种悄芡堆小?/p>

資本市場(chǎng)蓬勃發(fā)展以來(lái),人們?cè)谕顿Y中積累了大量的研究方法和實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)。借助人工智能技術(shù)和投研體系的結(jié)合,這些方法和經(jīng)驗(yàn)可以得到更科學(xué)的驗(yàn)證、傳承、優(yōu)化。人工智能可以不知疲倦地分析海量數(shù)據(jù),我們對(duì)數(shù)據(jù)的挖掘能力將更強(qiáng),無(wú)論是主動(dòng)投資還是被動(dòng)投資領(lǐng)域,都將有更加寬廣的視野,能夠捕捉更多機(jī)會(huì),能夠更少的犯下錯(cuò)誤。

人工智能可以大大提升投研的效率,讓人更像“人”,發(fā)揮“人”的優(yōu)勢(shì),讓投資者的工作更多集中在后端的邏輯思考和最重要的決策上,而對(duì)于數(shù)據(jù)的獲取、挖據(jù)、分析,行業(yè)比較等等,就可以交給人工智能來(lái)實(shí)現(xiàn)。

智能投研的終極目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)到投資觀點(diǎn)的一步自動(dòng)完成,完美的提供給投資者做參考?，F(xiàn)階段在交互體驗(yàn)、數(shù)據(jù)動(dòng)態(tài)關(guān)聯(lián)、深度學(xué)習(xí)能力方面已經(jīng)相比傳統(tǒng)投研工具有質(zhì)的飛躍,利用智能研報(bào)、圖譜、智能搜索、語(yǔ)義識(shí)別等已經(jīng)可以自動(dòng)實(shí)現(xiàn)上下游產(chǎn)業(yè)鏈分析、智能財(cái)務(wù)模型、熱點(diǎn)事件影響分析等。

創(chuàng)業(yè)公司的新熱土

雖然目前智能投研還未成規(guī)模,但創(chuàng)業(yè)公司、基金公司、數(shù)據(jù)服務(wù)商已經(jīng)躍躍欲試,美國(guó)的一家智能投研平臺(tái)Kensho已經(jīng)估值5億美元。國(guó)內(nèi)雖然起步較晚,但進(jìn)展很快,這方面比較領(lǐng)先的是通聯(lián)數(shù)據(jù),其在去年就推出了智能投研平臺(tái)——蘿卜投研,此外還有天弘基金等一批專業(yè)機(jī)構(gòu),也在和第三方專業(yè)公司合作甚至自建智能投研平臺(tái)。

這些智能投研平臺(tái)的基本理念是數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)研究。整個(gè)系統(tǒng)運(yùn)用了大數(shù)據(jù)和人工智能的方法,對(duì)高頻數(shù)據(jù)進(jìn)行挖掘和整理。比如,蘿卜投研可以利用人工智能技術(shù)對(duì)一家上市公司進(jìn)行估值,在信息整理的過(guò)程中,逐漸去拆解各大賣方分析師建的模型,尋找數(shù)據(jù)之間的支撐關(guān)系的邏輯,自動(dòng)化建立模型。同時(shí)這些機(jī)器建立的財(cái)務(wù)模型不是靜態(tài)的,當(dāng)行業(yè)的數(shù)據(jù)每天動(dòng)態(tài)變化的時(shí)候,模型會(huì)隨之自動(dòng)化更新。

用這樣的工具,也能夠很好的簡(jiǎn)化研究流程。比如投資者做基本面研究的時(shí)候,每天需要閱讀大量的公告、新聞和研報(bào),通過(guò)人工智能技術(shù)來(lái)理解這些報(bào)告,其中每一個(gè)數(shù)字,每一個(gè)人,每一家機(jī)構(gòu)背后的含義,盡量去通過(guò)技術(shù)的提升,使機(jī)器分析數(shù)據(jù)的水平逐漸接近人,甚至使機(jī)器在某個(gè)層面能夠超越人某一個(gè)角度的能力。這個(gè)過(guò)程反過(guò)來(lái)也會(huì)提升人類在邏輯思維方面的能力。

未來(lái)十年,人工智將會(huì)越來(lái)越深入于投研領(lǐng)域,也必將主導(dǎo)金融領(lǐng)域的這一場(chǎng)新革命。就像狄更斯在《雙城記》中說(shuō)的那樣,“這是最好的年代,也是最壞的年代”。 當(dāng)趨勢(shì)來(lái)臨的時(shí)候去順應(yīng)他,我們唯一能做的就是主動(dòng)利用好人工智能,而不是等待。