新華社杭州8月13日電 題:余額寶再次下調(diào)最高額度,金融公司為何將錢“拒之門外”?

新華社“中國網(wǎng)事”記者張璇 楊穩(wěn)璽

作為余額寶基金管理人的天弘基金于11日發(fā)布公告稱,自8月14日零點(diǎn)起,個(gè)人持有余額寶的最高額度調(diào)整為10萬元。這是繼5月27日余額寶下調(diào)至25萬元后的二度下調(diào)。消息一出引發(fā)網(wǎng)絡(luò)熱議,這一調(diào)整對消費(fèi)者有何影響?金融公司為何將錢“拒之門外”?

余額寶下調(diào)最高額度至10萬元 回應(yīng)存量不受影響

天弘基金與螞蟻金服旗下支付寶合作,2013年推出余額寶,天弘基金是余額寶基金管理人。

11日,天弘基金發(fā)布《關(guān)于調(diào)整天弘余額寶貨幣市場基金個(gè)人交易賬戶持有額度的公告》稱,自2017年8月14日起,將余額寶個(gè)人交易賬戶持有額度上限調(diào)整為10萬份(記者注:貨幣基金1份即1元),已有存量不受影響。

天弘基金管理有限公司方面表示,這一調(diào)整主要是“今年以來天弘余額寶貨幣市場基金規(guī)模增長較快”“為了保持余額寶穩(wěn)健運(yùn)行,維護(hù)投資者的根本利益并更好地服務(wù)大眾投資者”。

對于余額寶下調(diào)最高額度會對用戶造成什么影響?據(jù)介紹,余額寶下調(diào)最高額度,用戶轉(zhuǎn)出、消費(fèi)以及收益結(jié)算等均不受任何影響。14日之后,如果用戶在余額寶里的錢低于10萬元,可以繼續(xù)轉(zhuǎn)入資金;如果達(dá)到或超過10萬,則無法轉(zhuǎn)入更多資金。

螞蟻金服相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者,余額寶一直定位為小額現(xiàn)金管理工具,人均持有金額只有幾千元,預(yù)計(jì)這一調(diào)整對余額寶絕大部分用戶沒有影響。同時(shí),此前在余額寶內(nèi)放置的資金超過10萬的用戶,這次調(diào)整之后也無需取出,可以繼續(xù)享受收益。

金融公司為何將錢“拒之門外”?

有業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為,余額寶二度下調(diào)持有上限或與螞蟻金服的開放策略有關(guān),也可能受壓于貨幣基金新規(guī)的監(jiān)管要求。

今年3月,螞蟻金服宣布向基金行業(yè)開放自運(yùn)營平臺“財(cái)富號”。正是上線以來,已有天弘、博時(shí)、國泰、建信、南方、興全、民生加銀共7家基金公司進(jìn)駐“財(cái)富號”。螞蟻金服財(cái)富事業(yè)群總裁樊治銘表示,用戶在螞蟻財(cái)富上購買貨幣基金,除了天弘基金的余額寶,會有更多選擇。

螞蟻金服提供的數(shù)據(jù)顯示,至2017年6月底,余額寶規(guī)模增長至1.43萬億,成為全球規(guī)模最大的貨幣基金。另據(jù)余額寶2016年年報(bào),該基金持有人達(dá)到3.25億戶,其中個(gè)人投資者占99.72%,機(jī)構(gòu)投資者0.28%。

一位基金公司相關(guān)負(fù)責(zé)人說,天弘基金近期兩次限制持有規(guī)模或也與即將推出的貨幣基金流動性新規(guī)有關(guān)。雖然目前尚未正式推出,但根據(jù)3月份公布的征求意見稿,對流動性風(fēng)險(xiǎn)把控及風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的要求非常高,天弘基金顯然已超過200倍要求,因此會選擇收縮規(guī)模。

余額寶“限額”后多余資金如何理財(cái)?一位不愿透露姓名的基金經(jīng)理表示,在理財(cái)市場,余額寶最大優(yōu)勢在于收益穩(wěn)健及支取靈活,余額寶及類似產(chǎn)品是投資的一道分水嶺。他說:“收益、風(fēng)險(xiǎn)及靈活性是理財(cái)產(chǎn)品的三個(gè)主要指標(biāo),從投資盈利來講,余額寶及類似產(chǎn)品肯定不是收益最高的,但邁過這道門檻后就意味著要承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)或喪失靈活性。我建議個(gè)人理財(cái)還是結(jié)合自身實(shí)際,理性投資,不要把雞蛋放到一個(gè)籃子里?！?/p>

至于未來是否繼續(xù)調(diào)整最高額度,余額寶方面并未明確表示。

專家稱“自我約束”有利穩(wěn)健發(fā)展

據(jù)了解,今年以來,因?yàn)槭袌鲑Y金面偏緊,貨幣基金收益率整體維持在較高水準(zhǔn),余額寶收益率從5月開始連續(xù)3個(gè)月在4%以上,這讓其規(guī)模保持了較快的增長。不過,余額寶的收益率在近兩周也出現(xiàn)了下滑,重新回到了4%以下。

對此,有業(yè)內(nèi)人士指出,余額寶本質(zhì)是貨幣基金,從概率上說,出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的可能性極低,我國的貨幣基金發(fā)展史上還未出現(xiàn)過7日年化收益率為負(fù)數(shù)的情況。

中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院教授郭田勇表示,余額寶成為全球最大規(guī)模的貨幣基金后,對于余額寶來說,已經(jīng)沒必要太過追求規(guī)?？焖僭鲩L了,保障整個(gè)基金的健康穩(wěn)健發(fā)展才是最重要的。此次調(diào)低個(gè)人最高持有額度后,預(yù)計(jì)余額寶的增速會適當(dāng)放緩,這有利于他們保持小額分散的定位,達(dá)到更穩(wěn)健運(yùn)行的效果,也有利于天弘基金的投資管理。

中金所研究院首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家趙慶明認(rèn)為,在基金行業(yè),基金公司主動調(diào)整申購額度是例行做法。余額寶此次主動放緩增速,進(jìn)行自我約束,小步慢跑,主要是為了“穩(wěn)上加穩(wěn)”,體現(xiàn)其穩(wěn)健謹(jǐn)慎的管理方式,這對于余額寶的長期穩(wěn)健是有益處的。