《中國經(jīng)濟周刊》記者 王克 | 江蘇、北京報道

(本文刊發(fā)于《中國經(jīng)濟周刊》2017年第15期)

高利貸再一次以惡名昭彰的形式登上了各大媒體的頭條。

如果換成另一個更為和緩的名詞“民間借貸”，也許更利于問題的討論。

高利貸為什么被允許？

民間借貸，歷史悠久的融資方式，其初衷是幫助親友或熟人暫時擺脫生活困境或者滿足臨時資金需求。作為“正規(guī)金融有益和必要的補充”，民間借貸近年來被官方承認(rèn)“具有制度層面的合法性”(央行有關(guān)負(fù)責(zé)人答新華社記者問)，2015年9月1日開始實施的《最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》將其界定為“自然人、法人、其他組織之間及其相互之間進(jìn)行資金融通的行為”。

一位不便透露姓名的資深業(yè)內(nèi)人士告訴《中國經(jīng)濟周刊》，民間借貸方式靈活、渠道多樣，因而廣泛存在于城市和鄉(xiāng)村。“國家從來就沒有、相信今后也不會禁止民間借貸，因為它在很大程度上彌補了銀行信貸在社會資金配置上的不足。”

但與民間借貸如影隨形的還有“非法集資”“流氓討債”，高利貸更被視為洪水猛獸。

“實際上，除了親友之間的互助型往來，幾乎所有的民間借貸都是高利貸。”上述業(yè)內(nèi)人士解釋說，“‘高利’就是‘高于銀行利率’。根據(jù)《最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》，年利率24%是‘司法保護(hù)區(qū)’，超過24%但不超過36%的年利率是‘自然債務(wù)區(qū)’，這是為了司法的可操作性而作出的人為規(guī)定，并不是什么科學(xué)研究成果；超出‘上限’的部分‘不受保護(hù)’而不是‘追究刑責(zé)’也充分說明了這一點。”

事實上，中國古代就有類似界定，例如，清朝的年利率24%是民間認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，36%則是官方的規(guī)定尺度。

為什么民間借貸的利率會超過正規(guī)銀行？因為民間借貸的成本和風(fēng)險都明顯高于后者。“本金不是天上掉下來的，盡管有關(guān)司法解釋規(guī)定民間借貸的標(biāo)的物必須是屬于出借人個人所有或擁有支配權(quán)的財產(chǎn)，但放貸者還是會通過各種渠道集聚資金，資金來源包括容易從銀行獲得貸款的大型企業(yè)甚至直接來自銀行，這些有償使用的資金都會形成較高的運作成本。另一方面，借貸關(guān)系僅靠基于熟人社會的信譽維持，貸款的真實去向也難以完全掌控，壞賬風(fēng)險極大。”在該資深業(yè)內(nèi)人士看來，“拋開法與非法之爭，高利貸是一種商業(yè)行為和契約關(guān)系。盡管在很多情況下借款是‘出于無奈’，但不可否認(rèn)都‘基于自愿’——一方想得到本金，一方想要利息，不應(yīng)當(dāng)簡單地認(rèn)定為‘乘人之危’。大部分的高利貸是短期交易，借款人是計算過自己的‘投入產(chǎn)出’的。”

現(xiàn)實中，許多借款人所借的高利貸都被用于“倒貸”。所謂“倒貸”是指銀行貸款的“借新還舊”，而在“倒貸”過程中，民間借貸起到了非常重要的“過橋”作用。比如，企業(yè)的1000萬銀行貸款即將到期，想要續(xù)貸必須如期歸還該筆貸款的本金和利息，但企業(yè)賬戶只有800萬，這時，企業(yè)就需要通過其他渠道獲得200萬臨時借款，銀行續(xù)貸后再予以歸還。因此，“倒貸”成為民間借貸的一項常規(guī)業(yè)務(wù)。“銀行還貸到續(xù)貸通常時間都會很短甚至只有幾天，‘倒貸’借款產(chǎn)生的利息絕對值也就不會很高，所以10%甚至更高的月息都會有人敢借。”

然而，如果在“倒貸”過程中金融機構(gòu)沒有信守續(xù)貸承諾，往往會造成“倒貸”借款無法歸還，最壞的結(jié)果甚至?xí)陆杩钊速Y金鏈斷裂。

巨額的利息、暴力的催債手段隨之出現(xiàn)，高利貸之“惡”也由此而來。