近年來(lái)，各種理財(cái)詐騙案不斷充斥報(bào)端，無(wú)論是線上還是線下，詐騙團(tuán)隊(duì)均利用投資者的趨利心理，打著項(xiàng)目投資的名義，通過(guò)在最繁華的地段開(kāi)設(shè)辦公地點(diǎn)、電話銷售、開(kāi)辦講座等方式來(lái)進(jìn)行虛假宣傳，誘引投資者入甕，最終使無(wú)數(shù)中小投資者付出慘重的代價(jià)，有的甚至傾家蕩產(chǎn)。

筆者認(rèn)為，面對(duì)線上線下各類理財(cái)亂象，投資者首先需要強(qiáng)化自我教育。投資理財(cái)?shù)氖滓獦?biāo)準(zhǔn)就是防控風(fēng)險(xiǎn)，也就是對(duì)于理財(cái)產(chǎn)品可能帶來(lái)的各類投資風(fēng)險(xiǎn)予以理性評(píng)估，大致估算自己的止損點(diǎn)，從而做好風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的心理和資金準(zhǔn)備。在與理財(cái)企業(yè)簽訂合同時(shí)，投資者應(yīng)逐字逐句地看清相關(guān)條款，如果存在專業(yè)知識(shí)壁壘，最好尋求法律及經(jīng)濟(jì)人士的幫助。

當(dāng)然，在強(qiáng)調(diào)投資者自我教育的同時(shí)，對(duì)投資者保護(hù)體系的不完善，也是線上線下理財(cái)亂象頻出的根本所在。投資市場(chǎng)是典型的信息市場(chǎng)。在理財(cái)信息的獲取上，中小投資者處于弱勢(shì)地位，很難分辨理財(cái)企業(yè)提供信息的真假。因此，政府職能部門(mén)加大對(duì)線下理財(cái)亂象的打擊力度，就要從源頭入手。比如，工商管理部門(mén)要把好企業(yè)注冊(cè)關(guān)口，對(duì)各類理財(cái)公司的真實(shí)資質(zhì)嚴(yán)格審核，避免根本不符合資質(zhì)的理財(cái)公司進(jìn)入市場(chǎng)。

對(duì)于線下理財(cái)公司魚(yú)龍混雜的現(xiàn)狀，除可借鑒日前對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的整頓舉措，如提高準(zhǔn)入門(mén)檻，將理財(cái)公司的資金由第三方托管，盡快建立各地理財(cái)協(xié)會(huì)外，地方政府也要盡早建立制度防火墻。今年4月5日上海市政府發(fā)布《上海市進(jìn)一步做好防范和處置非法集資工作的實(shí)施意見(jiàn)》，這也是全國(guó)范圍內(nèi)針對(duì)打擊非法集資而出臺(tái)的首個(gè)地方文件，表明上海已將線下理財(cái)?shù)谋O(jiān)管納入到地方法規(guī)，而這一模式完全可以被其他地方所借鑒。

此外，在投資者的后續(xù)權(quán)益保護(hù)中，不少國(guó)家的通行經(jīng)驗(yàn)是由政府、理財(cái)行業(yè)協(xié)會(huì)共同出資，建立“投資者保護(hù)基金”，資金來(lái)源包括政府每年的定額投入以及理財(cái)行業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員按比例繳納的擔(dān)保金，目的就是一旦出現(xiàn)理財(cái)公司跑路或現(xiàn)存資金不足以支付賠償金額的案例時(shí)，由“投資者保護(hù)基金”向相關(guān)投資者提供一定數(shù)額的補(bǔ)償金。

最后，線下理財(cái)公司究竟歸誰(shuí)管還要進(jìn)一步厘清。目前P2P已經(jīng)明確歸銀監(jiān)會(huì)管理，那么能否進(jìn)一步擴(kuò)展銀監(jiān)會(huì)的管理權(quán)限，對(duì)線下理財(cái)公司也統(tǒng)一管理？如此一來(lái)，在防范非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)上，銀監(jiān)部門(mén)就不僅僅只在針對(duì)投資者的日常理財(cái)知識(shí)普及、風(fēng)險(xiǎn)防范宣傳上做文章，而能對(duì)線下理財(cái)公司進(jìn)行常態(tài)化的監(jiān)管，一旦出現(xiàn)類似線下理財(cái)騙局時(shí)，銀監(jiān)部門(mén)還可以第一時(shí)間介入，與公安部門(mén)形成執(zhí)法聯(lián)動(dòng)，從而更好地保障投資者權(quán)益。