2013年出臺(tái)的《國務(wù)院加快發(fā)展養(yǎng)老服務(wù)業(yè)的若干意見》中提出：要“開展老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)”。2014年，保監(jiān)會(huì)在北京、上海、廣州、武漢四地推出為期兩年（2014年7月1日-2016年6月30日）的“以房養(yǎng)老”試點(diǎn)。但是， 今年5月，有媒體盤點(diǎn)后發(fā)現(xiàn)，總共只有78人59戶投保，而辦完所有流程的則更少。數(shù)據(jù)顯示，自以房養(yǎng)老試點(diǎn)之日起到今年5月20日，北京18人12戶投保，上海13人11戶投保，廣州14人11戶投保，武漢2人1戶投保。全國四地辦完所有流程的是47人38戶。對(duì)此，媒體給出了“應(yīng)者寥寥”、“慘淡收官”的評(píng)斷。

“住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)”，坊間俗稱“倒按揭”。這項(xiàng)保險(xiǎn)產(chǎn)品的設(shè)想一經(jīng)提出，筆者就覺得在中國恐怕懸。因?yàn)閷?duì)于中國城市中的普通居民家庭而言，一套住房，不管“戶主”寫的是誰，實(shí)質(zhì)上就是全家人共有的最大的一筆財(cái)產(chǎn)。現(xiàn)在70歲以上的老人，差不多都有二、三個(gè)子女，一般都會(huì)緊盯不放。絕大多數(shù)老年人不太可能為了自己養(yǎng)老，就把房子抵押出去換取生活費(fèi)用。現(xiàn)在的電視節(jié)目喜歡調(diào)解家庭糾紛，一家?guī)状藶橹慨a(chǎn)鬧得不可開交的例子比比皆是。

有專家評(píng)說，這是因?yàn)橹袊怂刭|(zhì)不高，你看發(fā)達(dá)國家的倒按揭不是辦得紅紅火火。“素質(zhì)”這頂帽子，可不能滿天飛。將心比心，老人很自然地都會(huì)想到，自己身后房子歸保險(xiǎn)公司了，孩子們住哪里？所以，倒按揭這件事，有個(gè)必要的前提，可以說是社會(huì)前提，這就是每一代人在工作之后，都能比較輕松地買到自己合適的住房。這樣的話，住房體現(xiàn)的僅僅是“居住”這一實(shí)實(shí)在在的使用價(jià)值，而不是可以投資獲取暴利的資本。如此，老一代和下一代，在房子上就不會(huì)有更多的經(jīng)濟(jì)糾葛，老年人也就能隨心所欲地處置自己的房產(chǎn)。以此為前提，倒按揭才能夠接上地氣。

當(dāng)時(shí)，對(duì)于倒按揭的方案，還是有一些官員和專家為其“據(jù)理力爭(zhēng)”的。為了不卷入無休止的無謂爭(zhēng)論，退一步說事，我也曾指出這個(gè)方案也許是“小眾”的，可以交由市場(chǎng)這只看不見的手去處置，政府不必介入和干預(yù)就是。然而，說實(shí)話，如今這樣的“應(yīng)者寥寥”的結(jié)局，筆者也沒有想到。

平心而論，造成今天這樣的結(jié)局，應(yīng)該還有第二股力量在起作用。這就是在房地產(chǎn)前景十分不明朗的背景下，保險(xiǎn)公司自己也沒有去積極推展這項(xiàng)業(yè)務(wù)。記得有一次在上海參加一個(gè)媒體舉行的座談會(huì)，會(huì)上我曾經(jīng)問一個(gè)美國專家，雖然說美國倒按揭很受歡迎，但是在“次貸危機(jī)”的大背景下，這項(xiàng)業(yè)務(wù)還會(huì)大發(fā)展嗎？美國專家也樂了，很肯定地回答：“當(dāng)然不會(huì)”。

回來后，便寫了一篇文章，主要的內(nèi)容就是講，倒按揭的最大風(fēng)險(xiǎn)很有可能是在保險(xiǎn)公司。因?yàn)榈拱唇业陌l(fā)展，還要有另一個(gè)前提，可以說是經(jīng)濟(jì)前提，就是要有一個(gè)穩(wěn)定的可持續(xù)發(fā)展的住房市場(chǎng)。當(dāng)時(shí)想到，中國老人的一套房子，從某種意義上說，是空中樓閣，下面的地皮是與房子不相干的。至于房產(chǎn)，房本上的戶主完全擁有的時(shí)間也只有50-70年。老人的房子恐怕不會(huì)是新買來就抵押出去，大多已經(jīng)住了十年八年。往后數(shù)，更是住一年少一年。這筆賬到底怎么算？同時(shí)，房地產(chǎn)圈內(nèi)人士有個(gè)說法，中國城市中的普通住房，也就能住30年。若是，按倒按揭設(shè)計(jì)者的說法，老年人60歲把房子抵押出去，自己還在那里住。那即使到85歲去世，也得再住上25年。那到時(shí)候，保險(xiǎn)公司拿著那個(gè)破房子，還值幾何？

再接下來，房地產(chǎn)市場(chǎng)出現(xiàn)了種種危象，二、三線城市有的已經(jīng)為“清庫存”而苦惱了。雖然一線城市房價(jià)也還時(shí)不時(shí)地往上躥一躥，但恐怕已經(jīng)很少有人堅(jiān)信城市住房只漲不落的神話了。后面的分析恐怕不用再細(xì)說……你懂的。

回顧這個(gè)尚未長成便夭折的“住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)”，其實(shí)有兩點(diǎn)教訓(xùn)是應(yīng)該記取的：其一，一項(xiàng)政策，無論是社會(huì)政策還是經(jīng)濟(jì)政策，有兩個(gè)方面是必須統(tǒng)籌考慮的，這就是經(jīng)濟(jì)理性與人文關(guān)懷。必須在兩者中取一個(gè)平衡點(diǎn)，而我們現(xiàn)在有些政策有點(diǎn)偏愛經(jīng)濟(jì)理性，忽視或者無視人文關(guān)懷，其結(jié)果反倒是失去了理性。其二，社會(huì)領(lǐng)域的事情有社會(huì)發(fā)展自身的規(guī)律，譬如養(yǎng)老，譬如住房。什么事情都只看重經(jīng)濟(jì)利益，而且表現(xiàn)為一種偏執(zhí)的線性思維，這樣辦事，恐怕大多會(huì)辦砸。

□唐鈞（學(xué)者）