二、 互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式

　　互聯(lián)網(wǎng)金融的本質是運用互聯(lián)網(wǎng)技術實現(xiàn)社會信用關系（債權債務關系）的組合，其在組合信用關系的效率和社會化程度方面具有傳統(tǒng)金融無可比擬的優(yōu)勢，順應了互聯(lián)網(wǎng)時代信用經(jīng)濟發(fā)展的內(nèi)在需要，代表著人類經(jīng)濟社會的發(fā)展方向，我們必須敏銳地洞察世界互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的戰(zhàn)略機遇期，堅定不移地全力快速推進互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新發(fā)展。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式是決定其興衰成敗的頂層設計，而對其起決定性作用的則是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展規(guī)律。因此，正確認識和把握這一規(guī)律，將使中國擁有構建國際互聯(lián)網(wǎng)金融體系的戰(zhàn)略主動。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融呈現(xiàn)出以下規(guī)律特征：

　　1、 互聯(lián)網(wǎng)金融在國民經(jīng)濟體系中究竟有何積極作用是發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融必須回答的首要問題。實體經(jīng)濟是互聯(lián)網(wǎng)金融的根本，用數(shù)字化方式集聚社會資本之目的是為了創(chuàng)新滿足實體經(jīng)濟融資需求的新模式，增加其財富創(chuàng)造驅動力，而絕不是為金融投機搭建新平臺。互聯(lián)網(wǎng)金融服務于實體經(jīng)濟的準確定位將會使其快速成為國民經(jīng)濟的有機組成部分，獲得生機勃發(fā)的無限發(fā)展空間。

　　2、 明確互聯(lián)網(wǎng)金融責任主體是實現(xiàn)其直接融資功能的前提。資金所有者作為債權人，實體經(jīng)濟作為債務人，獨立第三方公正評級作為媒介，是運用互聯(lián)網(wǎng)公開直接融資的主體架構。

　　3、 互聯(lián)網(wǎng)金融必須遵循借貸關系的基本規(guī)則。互聯(lián)網(wǎng)金融是實現(xiàn)社會化信用關系組合的高級形態(tài)，是數(shù)字化金融的發(fā)展形態(tài)，它并沒有改變金融借貸關系的本質，因此，對借貸關系起決定性作用的基本規(guī)則，如債務人的正當盈利及償債能力，依然是發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融所必須遵循的。

　　4、 債權人應該成為互聯(lián)網(wǎng)金融的主宰?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是一個高度公共化的融資平臺，債權人作為資本的供給方，理應擁有互聯(lián)網(wǎng)金融的主導權，但互聯(lián)網(wǎng)金融作為非契約式的公共資金交易行為很難形成保障債權人利益的剛性環(huán)境條件，一旦信用關系形成，債權人就成為弱勢群體，針對這一特性，賦予互聯(lián)網(wǎng)債權人對債務人的監(jiān)督權利，作為保護其利益的手段，是防止債務人主導互聯(lián)網(wǎng)金融，導致互聯(lián)網(wǎng)信用關系顛覆性破壞的創(chuàng)新舉措。

　　5、 公開性是互聯(lián)網(wǎng)金融的本質特征。融資需求的公開表達是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的原動力，債務人信息公開的全面性、真實性、專業(yè)性、規(guī)范性、及時性是其信用承諾和償債意愿的表達，是一種信用契約，構建保障債務人信息公開的制度環(huán)境是規(guī)范發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的第一需要。

　　6、 效率性是互聯(lián)網(wǎng)金融存在的價值所在。債權人與債務人通過互聯(lián)網(wǎng)構建信用關系就是為了便捷，效率是構建互聯(lián)網(wǎng)金融的核心環(huán)境要素。

　　7、 安全性是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展之本。由公開性和效率性所決定，影響互聯(lián)網(wǎng)金融安全的因素有其特殊性，互聯(lián)網(wǎng)金融的安全性更為脆弱，其創(chuàng)新安全機制的要求更高。

　　8、 公正信用評級是互聯(lián)網(wǎng)金融安全發(fā)展的內(nèi)在需求?；ヂ?lián)網(wǎng)債務人公開表達是吸引債權人投資的唯一依據(jù)，債務人出于自身利益，不會自覺公開其真實信息，這必然加劇互聯(lián)網(wǎng)金融的信用風險信息不對稱，成為威脅互聯(lián)網(wǎng)金融安全發(fā)展的根源，確立專事于揭示債務人信用風險的獨立第三方公正評級在互聯(lián)網(wǎng)金融的主體地位，是保護債權人利益的內(nèi)在需要。

　　9、 債務人信用記錄是互聯(lián)網(wǎng)金融的重要治理機制。全程公開債務人翔實信用記錄，將其履約記錄昭告于天下，形成約束債務人違約行為的公共環(huán)境，是互聯(lián)網(wǎng)金融公開性的邏輯選擇。

　　10、 建立互聯(lián)網(wǎng)債務人黑名單管理機制是對債務人違約行為的最大震懾。債務人是以公開信用承諾通過互聯(lián)網(wǎng)向債權人借款的，黑名單是其違背信用承諾必然受到的懲戒。不僅應禁止違約者終身從事金融活動，而且要讓其所有的經(jīng)濟社會活動時時處處受限，才能使債務人不想失信、不能失信、不敢失信。