商業(yè)銀行正面臨前所未有的多重壓力———2012年以后，利率市場(chǎng)化加快推進(jìn)，收縮了銀行利差；產(chǎn)能過(guò)剩治理和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整導(dǎo)致銀行資產(chǎn)質(zhì)量承受越來(lái)越大的壓力；非信貸融資迅速發(fā)展，分流了商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)；互聯(lián)網(wǎng)金融迅速崛起，大幅推升了銀行負(fù)債成本。在這樣的環(huán)境下，民營(yíng)銀行要批量問(wèn)世將面臨現(xiàn)實(shí)挑戰(zhàn)。

　　存款難貸更難

　　無(wú)論是國(guó)內(nèi)還是國(guó)外銀行業(yè)，規(guī)模相對(duì)較小的銀行業(yè)務(wù)通常比較單一，貸款、存款這兩項(xiàng)是其主要業(yè)務(wù)。在我國(guó)現(xiàn)有的監(jiān)管環(huán)境下，基礎(chǔ)是存款。從整體上看，銀行業(yè)的負(fù)債可分成兩大塊，一塊是同業(yè)存款，另一塊是一般性存款。2006年，上市銀行同業(yè)負(fù)債在整個(gè)負(fù)債當(dāng)中的占比為8.6%，但近年來(lái)比重迅速上升。截至2013年三季度末達(dá)到15.5%。這表明，在銀行負(fù)債中，所謂一般性存款的比例逐步收縮，而同業(yè)存款比例則不斷增大。從今年一季度的數(shù)據(jù)來(lái)看，這一趨勢(shì)依然沒(méi)有改變。

　　最近，由于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)下行壓力較大，國(guó)務(wù)院明確要求貨幣政策要保持合理增長(zhǎng)以支持經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。為了要保證信貸投放，必須在時(shí)點(diǎn)上使存貸比考核達(dá)標(biāo)。事實(shí)上，目前相當(dāng)一批銀行的存貸比在月末、季末、年末以外都是不達(dá)標(biāo)的。因此要在時(shí)點(diǎn)上，運(yùn)用各種手段，其中主要是發(fā)售理財(cái)產(chǎn)品來(lái)完成達(dá)標(biāo)，但實(shí)際上存款的數(shù)據(jù)有水分。因?yàn)樵跁r(shí)點(diǎn)過(guò)后的月初幾天，銀行存款往往是迅速退潮。從這點(diǎn)上分析，目前同業(yè)存款規(guī)模比實(shí)際數(shù)據(jù)要大，但又沒(méi)有確切數(shù)據(jù)來(lái)加以證明。

　　從銀行理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模達(dá)13萬(wàn)億元(2013年底數(shù)據(jù))以及季末月初銀行存款大規(guī)模流失的情況分析，當(dāng)前同業(yè)存款在整個(gè)負(fù)債中的比重可能已經(jīng)接近20%。至少10余年來(lái)，存貸款增速每年基本不相上下，而近兩年來(lái)貸款增速平穩(wěn)中稍有放緩，而存款增速則大幅放緩。比如2014年4月貸款增速近14%，而存款增速則已降為不到11%。這種趨勢(shì)性變化表明，在監(jiān)管體制不變情況下，銀行存款競(jìng)爭(zhēng)將愈演愈烈。

　　新生民營(yíng)銀行要放貸款，存款需要達(dá)到一定的水平。如果存貸比考核不變，顯然他們有很大的壓力?，F(xiàn)有銀行已經(jīng)有較好的基礎(chǔ)，有網(wǎng)點(diǎn)、客戶，包括嫻熟地運(yùn)用各種手段。而即使是在這種情況下，做存款業(yè)務(wù)都非常困難，那么新生的民營(yíng)銀行要做存款業(yè)務(wù)的難度顯然會(huì)很大。

　　因此，不難理解為什么中央銀行存款準(zhǔn)備金率對(duì)不同的銀行有不同標(biāo)準(zhǔn)。近日，為支持農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，主要是小型金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展，國(guó)務(wù)院提出農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)的存款準(zhǔn)備金率繼續(xù)下調(diào)，這說(shuō)明當(dāng)前中小銀行類機(jī)構(gòu)拓展存款非常困難。在現(xiàn)有政策框架下，民營(yíng)銀行批量誕生之后，其存款業(yè)務(wù)發(fā)展的困難要比現(xiàn)有的銀行還要大得多，而沒(méi)有存款則貸款業(yè)務(wù)就無(wú)從談起。

　　天生定價(jià)能力弱

　　存款保險(xiǎn)制度是為了保障銀行業(yè)的平穩(wěn)運(yùn)行，當(dāng)前有必要關(guān)注的問(wèn)題是存款保險(xiǎn)制度推出的初期是否會(huì)對(duì)小銀行帶來(lái)沖擊。

　　在存款保險(xiǎn)制度下，客戶存款在銀行倒閉時(shí)，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)會(huì)按不超過(guò)最高賠付額進(jìn)行賠付。雖然我國(guó)存款保險(xiǎn)制度尚未建立，但根據(jù)現(xiàn)有的狀況分析，最高賠付額可能定在50萬(wàn)元人民幣。這樣的制度一旦推出，在一定階段內(nèi)，自主經(jīng)營(yíng)為主、資本實(shí)力較弱和缺乏品牌形象的小銀行可能會(huì)遭受存款搬家的壓力。

　　存款保險(xiǎn)制度推出初期，為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，大額存款儲(chǔ)戶很可能會(huì)把超過(guò)50萬(wàn)元的部分轉(zhuǎn)移出去。按照一般的邏輯，轉(zhuǎn)出的存款很可能轉(zhuǎn)到較大的銀行，因?yàn)榇筱y行的資本實(shí)力雄厚，政府支持力度相對(duì)較大，倒閉風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，這是很正常的心理狀態(tài)。還有一種心理狀態(tài)，即在這家小銀行有大量存款，既然要把存款轉(zhuǎn)出去，同時(shí)對(duì)利率沒(méi)有太多的敏感性，那就干脆把所有存款都轉(zhuǎn)出去。

　　當(dāng)然，也有人可能對(duì)利率比較敏感，小銀行可以用較高的利率來(lái)留住和吸引儲(chǔ)戶，但這又會(huì)帶來(lái)新風(fēng)險(xiǎn)。存款定價(jià)高到什么水平才能把這批儲(chǔ)戶留??？這無(wú)疑對(duì)小銀行的定價(jià)能力又是考驗(yàn)。

　　事實(shí)上，雖然小銀行的存款利率通常已經(jīng)比較高，但在存款壓力非常大的情況下，又不得不大幅度提高存款利率來(lái)穩(wěn)住存款，否則就會(huì)面臨較大的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。而小銀行定價(jià)能力通常較弱，存款利率大幅上升可能迅速壓縮息差，帶來(lái)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。在目前市場(chǎng)上，正在經(jīng)營(yíng)的小銀行已經(jīng)遇到類似困難，而新生的民營(yíng)銀行更弱，可能會(huì)面臨更大的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。