近年來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融蓬勃發(fā)展，方興未艾。一方面，互聯(lián)網(wǎng)巨頭紛紛進(jìn)軍金融服務(wù)領(lǐng)域；另一方面，包括傳統(tǒng)商業(yè)銀行在內(nèi)的各種金融機(jī)構(gòu)，也都加快了與互聯(lián)網(wǎng)融合的腳步。互聯(lián)網(wǎng)金融正以其簡(jiǎn)單、便捷、門(mén)檻低的優(yōu)勢(shì)，讓更廣泛的人群，尤其是弱勢(shì)群體，能有機(jī)會(huì)享受到種類(lèi)更多、更優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)。

　　而上述這一特性，對(duì)于我國(guó)這樣一個(gè)二元結(jié)構(gòu)嚴(yán)重、城鄉(xiāng)差距較大的社會(huì)而言，其意義更為重大。我國(guó)目前的城鎮(zhèn)和鄉(xiāng)村發(fā)展不均衡，城鄉(xiāng)居民收入比大約為3：1，農(nóng)村比城市弱勢(shì)，農(nóng)村人比城市人弱勢(shì)，特別是我國(guó)農(nóng)村地區(qū)還有將近1億的貧困人口。貧困人口也只有享受到優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)，才能更快的擺脫貧困，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)共同富裕。

　　實(shí)現(xiàn)普惠金融的途徑是降低金融服務(wù)的成本，進(jìn)而降低門(mén)檻，使得原本不能享受金融服務(wù)的人群也享受到金融服務(wù)。諾貝爾獎(jiǎng)獲得者耶魯大學(xué)的希勒教授在《Subprime　Solution》一書(shū)中指出，信息技術(shù)是21世紀(jì)的關(guān)鍵技術(shù)，它與金融的融合可以更好地實(shí)現(xiàn)普惠金融。作為信息技術(shù)的核心，互聯(lián)網(wǎng)有它獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)，大大降低金融服務(wù)的成本，其原因有四。

　　第一，使用成本低。基于互聯(lián)網(wǎng)的產(chǎn)業(yè)組織理論表明，在互聯(lián)網(wǎng)站建成后每增加一個(gè)用戶的成本幾乎為零。因而互聯(lián)網(wǎng)公司的服務(wù)費(fèi)也基本為零。以支付為例，傳統(tǒng)POS支付的成本包括發(fā)卡成本、收單成本和信息系統(tǒng)成本。基于互聯(lián)網(wǎng)的支付可避免發(fā)卡和收單，因而避免了這兩項(xiàng)成本。同時(shí)，信息系統(tǒng)的維護(hù)成本相對(duì)固定，因而基于互聯(lián)網(wǎng)的支付筆數(shù)越多，每筆交易的成本越低。2013年支付寶的平均單筆信息系統(tǒng)成本大約為2分錢(qián)，而VISA的信息系統(tǒng)成本為平均每筆3.5分錢(qián)。

　　第二，免開(kāi)實(shí)體店。通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)，顧客不需要到實(shí)體金融機(jī)構(gòu)辦理業(yè)務(wù)，這降低了銀行開(kāi)設(shè)支行等機(jī)構(gòu)的營(yíng)業(yè)成本。手機(jī)比電腦的技術(shù)門(mén)檻更低，目前是我國(guó)農(nóng)村地區(qū)低收入人群的主要上網(wǎng)途徑。手機(jī)與互聯(lián)網(wǎng)的成功嫁接使得居民在沒(méi)有金融機(jī)構(gòu)的偏遠(yuǎn)山區(qū)也可以通過(guò)手機(jī)享受到金融服務(wù)。借鑒世界扶貧組織的經(jīng)驗(yàn)，我國(guó)目前已有多家銀行推行手機(jī)銀行等服務(wù)。

　　第三，非人工服務(wù)。互聯(lián)網(wǎng)公司通過(guò)大數(shù)據(jù)技術(shù)為客戶提供差異化的優(yōu)質(zhì)服務(wù)，而且不需要人工介入，因而節(jié)省了人工服務(wù)費(fèi)用。如阿里小微金服的小額信貸服務(wù)就依靠大數(shù)據(jù)貸款而非人工。阿里小微金服集團(tuán)的社會(huì)價(jià)值報(bào)告顯示，截至2013年年末，阿里發(fā)放1300萬(wàn)筆貸款，平均每筆1.3萬(wàn)元。很難想象，若不依賴大數(shù)據(jù)而只靠人工如何實(shí)現(xiàn)筆數(shù)如此之多的貸款。大數(shù)據(jù)技術(shù)根據(jù)貸款方的經(jīng)營(yíng)歷史和現(xiàn)狀決定其貸款額度和利息，同時(shí)不需抵押品，因而方便小微企業(yè)擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)。

　　第四，規(guī)模效應(yīng)強(qiáng)。規(guī)模經(jīng)濟(jì)告訴我們，對(duì)于相同類(lèi)型的金融服務(wù)，資金量越大，單位資金享受金融服務(wù)的成本也越低。因而，把客戶分散的資金通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)渠道聚攏起來(lái)進(jìn)而形成較大量的資金可以降低單位資金的成本。余額寶是利用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)匯集資金進(jìn)而達(dá)到規(guī)模效應(yīng)的產(chǎn)品。它的誕生使得原本無(wú)法購(gòu)買(mǎi)貨幣基金的低收入家庭可以購(gòu)買(mǎi)貨幣基金，并實(shí)現(xiàn)相對(duì)于活期存款更高的投資收益。

　　可以說(shuō)，普惠性是互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)特征。它改變了傳統(tǒng)上金融只針對(duì)有錢(qián)人進(jìn)行服務(wù)的特點(diǎn)，使得社會(huì)中下層人群享受到金融服務(wù)。特別對(duì)于我國(guó)來(lái)講，農(nóng)村地區(qū)雖然經(jīng)濟(jì)相對(duì)落后，但有一定的互聯(lián)網(wǎng)等信息技術(shù)的基礎(chǔ)。例如，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)信息中心發(fā)布的《中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展?fàn)顩r統(tǒng)計(jì)報(bào)告》指出，截至2013年12月，我國(guó)網(wǎng)民中農(nóng)村人口占比28.6%，規(guī)模達(dá)1.77億，2013年，農(nóng)村網(wǎng)民規(guī)模的增長(zhǎng)速度為13.5%。若按13%左右的增長(zhǎng)速度估算，5年后我國(guó)農(nóng)村網(wǎng)民的人數(shù)將超過(guò)3億。發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融適合中國(guó)的基本國(guó)情，互聯(lián)網(wǎng)的普惠性將從金融服務(wù)層面降低城鄉(xiāng)差距。

　　（作者為中國(guó)人民大學(xué)教授、博士生導(dǎo)師）