保持流動(dòng)性合力充沛，加大對(duì)沖新冠肺炎疫情影響的貨幣信貸支持力度，用改革的辦法疏通貨幣政策傳導(dǎo)，牢牢守住風(fēng)險(xiǎn)底線，有效防控金融風(fēng)險(xiǎn)……疫情暴發(fā)以來(lái)，中國(guó)人民銀行穩(wěn)健有力的貨幣政策，成為眾多金融機(jī)構(gòu)壓實(shí)責(zé)任服務(wù)市場(chǎng)主體的“定海神針”。與此同時(shí)，結(jié)合我國(guó)金融科技全球領(lǐng)先的地位，技術(shù)加持下的金融業(yè)，不斷以業(yè)務(wù)創(chuàng)新向資金鏈緊張的小微企業(yè)傳遞著溫度……

無(wú)接觸貸款，1元利息換來(lái)2.23元利潤(rùn)

5月8日，全國(guó)工商聯(lián)發(fā)布《2019-2020小微融資狀況報(bào)告》。這部經(jīng)過(guò)對(duì)全國(guó)超過(guò)15萬(wàn)家小微企業(yè)及個(gè)體戶調(diào)研所形成的《報(bào)告》顯示，這一群體在重大外部沖擊下，展現(xiàn)出強(qiáng)大的經(jīng)濟(jì)韌性。比如，疫情后小微企業(yè)及個(gè)體戶的資金需求突出，但絕大部分扶一把就能活；40.5%有資金需求的長(zhǎng)尾小微經(jīng)營(yíng)者在通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)銀行融資自救；70%獲得貸款的小微經(jīng)營(yíng)者認(rèn)為精準(zhǔn)“滴灌”的無(wú)接觸貸款有實(shí)效，平均1元錢的利息能產(chǎn)生約2元錢利潤(rùn)。

小微企業(yè)及個(gè)體戶中，大部分是聯(lián)系千家萬(wàn)戶的街邊小店，它們提供了就業(yè)，方便了生活。調(diào)研發(fā)現(xiàn)，與其他產(chǎn)業(yè)一樣，小店經(jīng)濟(jì)整體受疫情沖擊不輕，20.5%小微企業(yè)及個(gè)體戶面臨現(xiàn)金流壓力，但在有融資需求的小店中，73.7%的需求在50萬(wàn)以下，96%在10萬(wàn)元以下，只要給予一點(diǎn)支持，就能渡過(guò)難關(guān)。

由于小店與就業(yè)和消費(fèi)緊密相關(guān)，2019年12月30日召開(kāi)的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議首次提出發(fā)展“小店經(jīng)濟(jì)”，要以更有針對(duì)性的政策措施，發(fā)展“小店經(jīng)濟(jì)”，創(chuàng)造更多就業(yè)機(jī)會(huì)。國(guó)家稅務(wù)總局政策法規(guī)司副司長(zhǎng)王世宇在近日舉行的國(guó)務(wù)院聯(lián)防聯(lián)控機(jī)制新聞發(fā)布會(huì)上也表示，疫情中，幫助小店渡過(guò)難關(guān)是“當(dāng)務(wù)之急”。

疫情發(fā)生以來(lái)，相關(guān)部門數(shù)次出臺(tái)政策，資金“輸血”小店，而數(shù)字技術(shù)，則成為資金精準(zhǔn)“滴灌”的關(guān)鍵。此前，全國(guó)工商聯(lián)與網(wǎng)商銀行發(fā)起“無(wú)接觸貸款助微計(jì)劃”，100多家銀行響應(yīng)，在短短1個(gè)月時(shí)間里，為超過(guò)800萬(wàn)戶小微企業(yè)、個(gè)體戶和農(nóng)戶發(fā)放貸款。

調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，70%獲得貸款的微型企業(yè)和個(gè)體經(jīng)營(yíng)者認(rèn)為，“無(wú)接觸貸款”有效促進(jìn)了經(jīng)營(yíng)回暖，小微經(jīng)營(yíng)者每支付1元錢的利息，能產(chǎn)生約2.23元利潤(rùn)。超八成微型企業(yè)和個(gè)人經(jīng)營(yíng)者認(rèn)為，貸款可得率明顯提升。

“一個(gè)武漢寵物食品店老板，過(guò)去30天跑遍了30家銀行，銀行也想幫他，也有扶持政策，但有的因?yàn)榫W(wǎng)點(diǎn)關(guān)門沒(méi)辦法面簽，有的因?yàn)樗獬瞧陂g沒(méi)有流水無(wú)法評(píng)估額度，最終都落不下去，只有一家銀行成功貸給他6萬(wàn)元。最后他通過(guò)網(wǎng)商銀行無(wú)接觸貸款，順利借到了46萬(wàn)元，及時(shí)保住了生意。”國(guó)務(wù)院參事湯敏這樣說(shuō)。他同時(shí)表示，當(dāng)前中國(guó)已經(jīng)跑通了一條有中國(guó)特色的小微貸款道路，來(lái)自互聯(lián)網(wǎng)銀行的占比更高、平均額度更低、使用時(shí)間更短、能讓更多小微受益。這種對(duì)小微精準(zhǔn)扶持的特點(diǎn)，還會(huì)在疫后進(jìn)一步發(fā)揮作用。

供應(yīng)鏈金融，和企業(yè)一道做時(shí)間的朋友

今年除夕，樂(lè)凱撒披薩董事長(zhǎng)陳寧在老家為父親過(guò)七十大壽。疫情的壓力下，當(dāng)天他就買了第二天一早的機(jī)票，匆匆返回深圳，召開(kāi)管理層緊急會(huì)議，并宣布樂(lè)凱撒進(jìn)入到了戰(zhàn)時(shí)狀態(tài)。此時(shí)，樂(lè)凱撒客流量不到平時(shí)的1/10。

陳寧算了一筆賬，特色餐飲下降80%-90%，銷售額下降50%以上，堂食訂單利潤(rùn)較以往下降了70%-80%。同時(shí)，樂(lè)凱撒仍需支出人工、租金以及食材等固定成本，每月經(jīng)營(yíng)虧損達(dá)到1300萬(wàn)元，不出3個(gè)月就會(huì)遭遇現(xiàn)金流危機(jī)。

為抵御這次“黑天鵝”事件，陳寧甚至準(zhǔn)備抵押房產(chǎn)申請(qǐng)貸款。在兩年前，他曾因購(gòu)買榴蓮原材料而出現(xiàn)現(xiàn)金流缺口，便是通過(guò)抵押房產(chǎn)貸到4000萬(wàn)元，再加上向朋友籌借4000萬(wàn)元，從而度過(guò)危機(jī)。對(duì)陳寧而言，房產(chǎn)這塊“磚頭”是最后的保命手段。

而這次疫情，樂(lè)凱撒的經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)成了“敲門磚”。美團(tuán)基于樂(lè)凱撒的經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)，聯(lián)合光大銀行為其提供了4000萬(wàn)元的貸款額度，從提交手續(xù)到首筆1000萬(wàn)元款項(xiàng)到賬，僅用了3天，大大縮短了銀行的審核流程。陳寧表示，樂(lè)凱撒在其他銀行申請(qǐng)的貸款，還在上報(bào)材料的階段，美團(tuán)生意貸就已經(jīng)到賬了，“有互聯(lián)網(wǎng)的幫助，傳統(tǒng)金融效率能快上不少。”

這一筆救急資金，將支撐樂(lè)凱撒在疫情期間的經(jīng)營(yíng)。目前，樂(lè)凱撒140家直營(yíng)連鎖店，分布在上海、廣州和深圳。疫情之下，陳寧等高管及經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)主動(dòng)減薪，并為一線員工推出加薪舉措，將所有資源集中在門店。

在陳寧看來(lái)，這個(gè)冬天可能是餐飲的洗牌期，也是樂(lè)凱撒最重要的發(fā)展期。2020年，他原計(jì)劃開(kāi)34家新店，而在抗疫期間，他決定將這一數(shù)字?jǐn)U增到60家。他相信，這一次非常慘烈的大出清之后，該茁壯生長(zhǎng)的還得茁壯生長(zhǎng)。

“只要我們現(xiàn)金流安全，冬天會(huì)給我們更好的點(diǎn)位，更長(zhǎng)的租期，更低的租金，更強(qiáng)的采購(gòu)能力，拉長(zhǎng)時(shí)間軸，冬天恰好是最好的進(jìn)攻時(shí)間。偉大的企業(yè)都是冬天的孩子，也是時(shí)間的朋友。”這是陳寧寫給員工的話。

經(jīng)此一疫，金融科技更有溫度了

“經(jīng)此一疫，‘無(wú)接觸’的互聯(lián)網(wǎng)貸款是當(dāng)前支持小微企業(yè)的重要途徑，展望未來(lái)，金融科技可以從線上化、觸達(dá)、風(fēng)控、成本四個(gè)角度促進(jìn)小微信貸服務(wù)，更好地助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)。”國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任曾剛是金融科技領(lǐng)域的密切關(guān)注者，在接受人民政協(xié)報(bào)采訪時(shí)，曾剛這樣表示。

在曾剛看來(lái)，此次疫情中各大銀行紛紛采取網(wǎng)點(diǎn)關(guān)閉輪休、縮短營(yíng)業(yè)時(shí)間等措施應(yīng)對(duì)疫情，線下金融供給能力大幅削弱，導(dǎo)致部分需求轉(zhuǎn)向線上。另一方面，疫情之下傳統(tǒng)行業(yè)線上化的趨勢(shì)加速，例如線上餐飲（外賣）、線上教育、線上零售（電商）等，新的業(yè)態(tài)也將產(chǎn)生新的線上融資需求。

曾剛同時(shí)認(rèn)為，疫情期間，科技優(yōu)化了信貸供給，提升了信貸效率。新型互聯(lián)網(wǎng)基因的銀行及平臺(tái)型科技公司以線上化、場(chǎng)景化的模式嵌入生活、生產(chǎn)，一方面通過(guò)為客戶提供隨時(shí)隨地的服務(wù)，提升覆蓋的廣度；另一方面，電商、線上交易平臺(tái)本身與小微群體有著更密集的互動(dòng)，可以提升小微觸達(dá)的精準(zhǔn)度。

而從宏觀角度看，要金融科技在抗疫促經(jīng)濟(jì)中變得更有溫度，貨幣政策的助力必不可少。

“通過(guò)貨幣政策、金融手段去推動(dòng)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定復(fù)蘇，我覺(jué)得重點(diǎn)要做好五個(gè)方面的工作。”在接受人民政協(xié)報(bào)記者采訪時(shí)，全國(guó)政協(xié)委員、申萬(wàn)宏源證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊成長(zhǎng)這樣表示。

在楊成長(zhǎng)看來(lái)，第一是要定向擴(kuò)大流動(dòng)性，同時(shí)保證資金能流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，而不是流向房地產(chǎn)，當(dāng)前，中央銀行已經(jīng)采取了一系列針對(duì)性的措施，精準(zhǔn)擴(kuò)大資金供給，保證實(shí)體經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的需要，市場(chǎng)利率有所下跌，融資成本有所降低，但是也要看到呢，這些寬松的資金未必都流進(jìn)了實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，部分城區(qū)的房地產(chǎn)市場(chǎng)啊，出現(xiàn)了一定范圍內(nèi)的運(yùn)動(dòng)，也特別關(guān)注；第二要特別保障疫情困難，行業(yè)很困難，企業(yè)資金鏈緊張，要防止銀行對(duì)企業(yè)隨意的斷代和抽貸，要形成優(yōu)質(zhì)民營(yíng)企業(yè)的白名單，對(duì)優(yōu)質(zhì)的民營(yíng)企業(yè)，因疫情陷入的經(jīng)營(yíng)困要采取特殊方式加以解決；第三要通過(guò)供應(yīng)鏈金融等方式解決部分行業(yè)和企業(yè)的產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈銜接不暢，存貨過(guò)大或原材料短缺的問(wèn)題；第四要發(fā)揮金融在風(fēng)險(xiǎn)防范方面的功能，幫助實(shí)體經(jīng)濟(jì)解決能源原材料波動(dòng)過(guò)大等問(wèn)題；第五要加大債券市場(chǎng)的發(fā)行力度，擴(kuò)大專項(xiàng)債使用范圍，擴(kuò)大直接融資，幫助企業(yè)渡過(guò)難關(guān)。