中國(guó)央行周末發(fā)文 深化利率市場(chǎng)化改革

中新社北京12月28日電 (記者 魏晞)中國(guó)央行周六早間發(fā)文，推進(jìn)存量浮動(dòng)利率貸款定價(jià)基準(zhǔn)轉(zhuǎn)換。這是中國(guó)深化利率市場(chǎng)化改革的又一舉措。

分析指出，這是對(duì)前期政策的一次完善，針對(duì)存量貸款，目的是持續(xù)提高利率傳導(dǎo)效率，推動(dòng)降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本。

今年8月17日，中國(guó)央行發(fā)布改革完善貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率(LPR)形成機(jī)制公告。簡(jiǎn)而言之，改革后，就是讓市場(chǎng)來(lái)引導(dǎo)貸款利率走向。以商業(yè)性個(gè)人住房貸款為例，LPR改革之前，購(gòu)房貸款利率參照的是央行規(guī)定的存貸款利率；LPR實(shí)施后，房貸利率不再由央行直接制定，而是更為市場(chǎng)化，由目前18家利率報(bào)價(jià)銀行各自報(bào)出1年期和5年期以上貸款利率后，相應(yīng)計(jì)算得出平均價(jià)LPR，作為定價(jià)基準(zhǔn)。

今年8月20日起，LPR利率每月公布一次；至12月20日，1年期貸款利率已經(jīng)歷兩次“降息”，從8月20日的4.25%，降至12月20日的4.15%；5年期貸款利率也“降息”一次，從4.85%降至4.8%。

中國(guó)民生銀行首席研究員溫彬表示，隨著以LPR為定價(jià)基準(zhǔn)的新增信貸利率穩(wěn)步下移，企業(yè)綜合融資成本呈現(xiàn)下降態(tài)勢(shì)。同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)貸款利率市場(chǎng)化程度顯著增強(qiáng)，銀行定價(jià)能力與資產(chǎn)負(fù)債管理能力明顯提升。

此次進(jìn)一步完善政策，針對(duì)的是在2020年1月1日前已發(fā)放的、或已簽訂合同未發(fā)放的、參考貸款基準(zhǔn)利率定價(jià)的浮動(dòng)利率貸款。

央行12月28日稱，目前接近90%的新發(fā)放貸款已經(jīng)參考LPR定價(jià)，但存量浮動(dòng)利率貸款仍基于貸款基準(zhǔn)利率定價(jià)，不能及時(shí)反映市場(chǎng)利率變化，不利于保護(hù)借貸雙方的權(quán)益。

央行提出了存量浮動(dòng)利率貸款定價(jià)基準(zhǔn)轉(zhuǎn)換的三個(gè)原則。

一是借款人可與銀行協(xié)商確定將定價(jià)基準(zhǔn)轉(zhuǎn)換為L(zhǎng)PR，或轉(zhuǎn)換為固定利率，借款人只有一次選擇權(quán)，轉(zhuǎn)換之后不能再次轉(zhuǎn)換。已處于最后一個(gè)重定價(jià)周期的存量浮動(dòng)利率貸款可不轉(zhuǎn)換。

二是轉(zhuǎn)換工作自2020年3月1日開始，原則上應(yīng)于2020年8月31日前完成。

三是轉(zhuǎn)換后的貸款利率水平由雙方協(xié)商確定，其中，為貫徹落實(shí)房地產(chǎn)市場(chǎng)調(diào)控要求，存量商業(yè)性個(gè)人住房貸款在轉(zhuǎn)換時(shí)點(diǎn)的利率水平應(yīng)保持不變。

溫彬表示，此次公告明確規(guī)定，對(duì)存量商業(yè)性個(gè)人住房貸款在轉(zhuǎn)換時(shí)點(diǎn)的利率水平保持不變，有利于穩(wěn)定市場(chǎng)預(yù)期，保持居民住房貸款利率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定。

不過(guò)溫彬也提醒，截至2018年末，中國(guó)個(gè)人住房貸款余額為25.75萬(wàn)億元人民幣，占金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)貸款余額的18.89%，且個(gè)人住房貸款具有受眾廣、金額小、筆數(shù)多的特點(diǎn)，“換錨”將對(duì)銀行的合同、系統(tǒng)、報(bào)表、人員、風(fēng)控等多方面形成影響，短期內(nèi)銀行內(nèi)部管理面臨考驗(yàn)。

中國(guó)央行行長(zhǎng)易綱在上月召開的金融機(jī)構(gòu)貨幣信貸形勢(shì)分析座談會(huì)上強(qiáng)調(diào)，要發(fā)揮好貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率(LPR)對(duì)貸款利率的引導(dǎo)作用，推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)變貸款定價(jià)慣性思維，真正參考貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率定價(jià)，促進(jìn)實(shí)際貸款利率下行。(完)