新華社北京8月20日電 題：推進(jìn)利率市場化改革 疏通貨幣政策傳導(dǎo)機制——央行、銀保監(jiān)會負(fù)責(zé)人談降低實際利率水平

新華社記者李延霞 吳雨

針對如何降低實際利率水平，緩解企業(yè)融資難融資貴問題，20日在國新辦舉行的國務(wù)院政策例行吹風(fēng)會上，人民銀行、銀保監(jiān)會有關(guān)負(fù)責(zé)人進(jìn)行了解答。

改革完善LPR形成機制時機成熟

8月17日人民銀行宣布改革完善貸款市場報價利率（LPR）形成機制。人民銀行副行長劉國強表示，經(jīng)過多年來的持續(xù)推進(jìn)，我國的利率市場化改革取得重要進(jìn)展，大部分銀行已建立較完善的貸款定價模型，自主定價能力顯著提升，改革完善LPR形成機制的時機已經(jīng)成熟，可以說是水到渠成。

劉國強表示，目前我國的貸款利率上下限已經(jīng)放開，但仍保留存貸款基準(zhǔn)利率，存在貸款基準(zhǔn)利率和市場利率并存的“利率雙軌”問題，影響貨幣政策有效傳導(dǎo)，一定程度弱化銀行之間的競爭。

他表示，銀行發(fā)放貸款時大多仍參照貸款基準(zhǔn)利率定價，特別是個別銀行通過協(xié)同行為以貸款基準(zhǔn)利率的一定倍數(shù)設(shè)定隱性下限，對市場利率向?qū)嶓w經(jīng)濟傳導(dǎo)形成了阻礙。雖然市場利率下來了，但是貸款利率的“地板”比較硬，下降幅度相對較小。這是目前市場利率下行明顯，但是實體經(jīng)濟感受不足的一個重要原因，也是當(dāng)前利率市場化改革迫切需要解決的核心問題。

“推進(jìn)貸款利率并軌，著力點是要培育更加市場化的利率基準(zhǔn)。LPR是由報價行報出本行最優(yōu)質(zhì)客戶貸款利率，由人民銀行授權(quán)全國銀行間同業(yè)拆借中心計算并發(fā)布的利率，能夠更好地反映信貸市場資金的供求狀況，有利于疏通貨幣政策向貸款利率的傳導(dǎo)。”劉國強說。

針對記者關(guān)于新的報價機制下，個人房貸利率的政策會不會有所調(diào)整的問題，劉國強表示，房貸利率由參考基準(zhǔn)利率變?yōu)閰⒖糒PR，但最后出來的貸款利率水平要保持基本穩(wěn)定。“具體怎么操作，過幾天人民銀行將會發(fā)布關(guān)于個人住房貸款利率政策的公告，但有一點是肯定的，房貸利率不下降。”

小微企業(yè)融資綜合成本下降超1個百分點

針對市場關(guān)心的小微企業(yè)融資成本的問題，銀保監(jiān)會副主席周亮表示，上半年，小微企業(yè)融資綜合成本下降超過1個百分點，階段性地完成目標(biāo)。

據(jù)他介紹，到今年上半年，全國小微企業(yè)貸款余額達(dá)35.6萬億元，其中普惠性小微企業(yè)貸款余額10.7萬億元，增速14.27%，比各項貸款增速高7.14個百分點。有貸款余額的戶數(shù)達(dá)到1988萬戶，比年初增加265萬戶。

貸款成本方面，上半年，新發(fā)放的普惠性小微企業(yè)貸款利率6.82%，比2018年全年平均利率水平下降0.58個百分點。其中，5家國有大型銀行平均利率4.87%，比2018年下降0.66個百分點。

“此外，我們還通過減免一些信貸的相關(guān)費用，比如咨詢費等各種雜費，使融資成本下降了0.57個百分點。兩者合計，小微企業(yè)融資綜合成本下降超過1個百分點，階段性地完成了目標(biāo)。”周亮說。

他表示，在當(dāng)前的形勢下，LPR的實行有利于降低企業(yè)特別是民營和小微企業(yè)的融資成本。將繼續(xù)強化監(jiān)管考核，推動銀行進(jìn)一步對接民營和小微企業(yè)的有效融資需求，提高信貸供給，降低融資成本。

銀行需抓緊練好內(nèi)功提高定價能力

周亮表示，采用LPR對銀行內(nèi)部管理提出了更高要求，銀行必須抓緊練好內(nèi)功，提高市場化定價能力。

“LPR是按照公開市場操作利率加點形成，而加點取決于銀行的業(yè)務(wù)模式、資金成本，對市場供求以及客戶風(fēng)險溢價的研判。因此銀行要持續(xù)加強信貸業(yè)務(wù)的精細(xì)化管理，盡快完善信息系統(tǒng)和規(guī)范合同文本，切實提升市場化定價能力。”周亮說。

人民銀行貨幣政策司司長孫國峰表示，短期內(nèi)貸款利率下降可能會對銀行的息差、盈利有一定的影響，但從中長期來看，銀行貸款自主定價能力提升有利于銀行可持續(xù)健康發(fā)展。而且存款基準(zhǔn)利率將在未來較長時間內(nèi)保留，人民銀行將指導(dǎo)市場利率定價自律機制，加強對存款利率的自律管理，穩(wěn)住銀行負(fù)債端的成本，為銀行可持續(xù)發(fā)展?fàn)I造有利的條件。

孫國峰同時強調(diào)，人民銀行將指導(dǎo)利率自律機制對報價行的行為進(jìn)行監(jiān)督管理，堅決杜絕出現(xiàn)不合理報價的違規(guī)行為。“因為報價行報價最終產(chǎn)生一個LPR，實際上也是提供了一種公共品，必須要進(jìn)行監(jiān)督和考核。我們將定期對報價行的報價質(zhì)量進(jìn)行考核，一經(jīng)發(fā)現(xiàn)違規(guī)行為將予以嚴(yán)厲處罰。”

周亮表示，銀行要以此次改革為契機，進(jìn)一步推動貸款方式的變革，創(chuàng)新各種信貸模式，特別是規(guī)范和優(yōu)化信貸的標(biāo)準(zhǔn)、流程等，為實體經(jīng)濟發(fā)展提供更好的金融服務(wù)。