去年11月1日，習(xí)近平總書記主持召開民營企業(yè)座談會并發(fā)表重要講話，極大提振了民營企業(yè)家的發(fā)展信心，對民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生了重大而深遠(yuǎn)的影響。

民營經(jīng)濟(jì)是活力之源。但長期以來，金融機(jī)構(gòu)存在這樣一種情況———存款之門向民企大開，貸款之路卻常常受阻。在全社會弘揚(yáng)企業(yè)家精神的同時，民企融資擔(dān)保鏈條依舊較長。

針對上述現(xiàn)象和問題，10月下旬，全國政協(xié)經(jīng)濟(jì)委員會“加強(qiáng)和改進(jìn)民營企業(yè)金融服務(wù)”調(diào)研組，赴陜西省西安市、咸陽市、渭南市展開實地走訪調(diào)研。4天時間，走訪了十余家企業(yè)，召開了5場座談會，調(diào)研結(jié)束前的內(nèi)部座談會也從預(yù)定的1個小時，開到了兩個半小時。在這場內(nèi)部座談會上，委員們根據(jù)調(diào)研了解到的情況，有針對性地給出了建議。

貸款難、難貸款，三大金融體系分工要再厘清

———調(diào)研組成員，全國政協(xié)常委，中國人壽保險（集團(tuán)）公司原董事長楊明生

這次調(diào)研，我有幾個體會。

第一是貸款難。改革開放初期，我搞鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)信貸時發(fā)現(xiàn)，當(dāng)時有種討論，是溫州模式好還是蘇南模式好。那時我在農(nóng)總行接待蘇南客人，大部分是由鄉(xiāng)鎮(zhèn)長兼任企業(yè)的總經(jīng)理，當(dāng)時連資本金都沒有，特殊情況下，還發(fā)放了資本金貸款?，F(xiàn)在，有些法人又想戴頂紅帽子，覺得帶上帽子，心里會覺得安全一點(diǎn)，這需要引起大家的關(guān)注。

此外，還有周期性的問題。中小企業(yè)在轉(zhuǎn)型升級中壽命周期短、起點(diǎn)低。這兩點(diǎn)就會造成其貸款難。因此，要提升融資效率，還是要優(yōu)化政府、企業(yè)、銀行三者關(guān)系。

第二是難貸款。銀行也是商業(yè)主體，既要滿足監(jiān)管指標(biāo)，降低貸款不良率，也要維持自己的利潤率。因此在選擇貸款企業(yè)時，會有優(yōu)先劣后次序，以降低風(fēng)險。因此，我認(rèn)為貸款難、難貸款，不是到一個時點(diǎn)就不難了，而是一個不斷破解又不斷產(chǎn)生的過程，在大家都有難時，需要進(jìn)一步推進(jìn)法治化和市場化進(jìn)程，按市場規(guī)律操作。

目前，我國政策性金融、商業(yè)性金融、合作性金融三大體系分工應(yīng)進(jìn)一步厘清，而不是大家認(rèn)為這個企業(yè)好，就都向它集中發(fā)力，貸款壘大戶后患無窮。誰該干什么，要規(guī)范運(yùn)作，加強(qiáng)監(jiān)管。與此同時，要規(guī)范各級政府主導(dǎo)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，明確鼓勵扶持重點(diǎn)對象，不能全面開花，以防止銀行等金融機(jī)構(gòu)自身應(yīng)承擔(dān)的經(jīng)營風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給擔(dān)保公司。

“建議建立一個小微企業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu)”

———調(diào)研組成員，全國政協(xié)委員，中國證監(jiān)會原主席肖鋼

總的感覺是，自去年11月1日習(xí)近平總書記在民營企業(yè)座談會發(fā)表重要講話之后，成效明顯，民企發(fā)生了積極的變化。各地各部門對民企發(fā)展高度重視，基層銀行服務(wù)民企的積極性也得到了調(diào)動，很多銀行還搞了三年規(guī)劃，總的來看，情況有所好轉(zhuǎn)。但是金融供給能力和小微企業(yè)需求之間，還存在較為突出矛盾。

中國小微企業(yè)的貸款難、貸款貴問題，和其他國家既有共性，也有個性，最大的一個特點(diǎn)是我們企業(yè)數(shù)量超大，小微企業(yè)4000多萬家，個體經(jīng)營戶1億戶，但金融機(jī)構(gòu)到目前為止的貸款數(shù)量是2000多萬家，只服務(wù)了一半，供給能力確實不夠，需求又是巨大的，這個問題，或許是全球唯一的。2000萬戶小微企業(yè)獲得貸款總計10萬億元，實際可能還沒有這么多，因為貸款數(shù)額和實際可用數(shù)額存在差距，比如，一些銀行要求企業(yè)將一定比例貸款又存回銀行，有的銀行要求企業(yè)購買銀行理財產(chǎn)品等。總之，實際可用資金要比報表上貸款余額少。據(jù)世界銀行的數(shù)據(jù)，我國小微企業(yè)融資缺口高達(dá)4萬億美元。當(dāng)然，國內(nèi)也有一些調(diào)研測算，比如，41%的小微企業(yè)得不到資金支持。小微企業(yè)去市場發(fā)債就更加困難。民企評級普遍不高，發(fā)債違約率較高，債券凈融資是下降的。供給本來就不足，再加上各種問題，供給就更少了。

一路調(diào)研后我認(rèn)為，中小微企業(yè)情況也在分化，20%左右的頭部企業(yè)不缺錢，500萬以下貸款額度的，也找到了解決辦法，許多金融機(jī)構(gòu)運(yùn)用大數(shù)據(jù)風(fēng)控識別客戶，迅速放貸。真正難的是有2000萬元-2億元資金缺口的小企業(yè)融資。一方面資金需求較大，另一方面金融機(jī)構(gòu)沒有好的辦法來支持，現(xiàn)行的大數(shù)據(jù)風(fēng)控模式實現(xiàn)不了，只好回到抵押、擔(dān)保的模式。這部分小企業(yè)就業(yè)人數(shù)一般在200人以下，生產(chǎn)經(jīng)營具有一定規(guī)模，從事與民生直接相關(guān)行業(yè)，在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、擴(kuò)大消費(fèi)和解決就業(yè)方面作用較大。因此，要加大扶持力度，建議成立政策性小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)。

從一些發(fā)達(dá)國家情況看，他們都有專門的政府部門和金融機(jī)構(gòu)，運(yùn)用各種工具與手段，幫助小企業(yè)解決融資難問題。由此，為了持續(xù)關(guān)注小企業(yè)問題，建議全國人大、全國政協(xié)成立專門委員會，長期跟蹤小企業(yè)金融服務(wù)長效機(jī)制問題。

其次，要控制市場化擔(dān)保公司的數(shù)量，因為這樣做等于是新成立了一大批準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)，最后負(fù)擔(dān)全部轉(zhuǎn)嫁到企業(yè)身上。因此，要搞真正的政策性擔(dān)保公司，改變目前地方政府擔(dān)保公司市場化經(jīng)營問題。

第三，研究建立動產(chǎn)融資體系，讓小微企業(yè)應(yīng)收賬款、知識產(chǎn)權(quán)、未上市股權(quán)等得到確權(quán)、登記、評估、流轉(zhuǎn)。同時建設(shè)解決應(yīng)收賬款拖欠的長效機(jī)制。要運(yùn)用現(xiàn)有電子票據(jù)交易平臺，開展商業(yè)票據(jù)發(fā)行、增信、流轉(zhuǎn)等業(yè)務(wù)，培育發(fā)展企業(yè)的商業(yè)信用。

第四，征信問題還需要引起大家廣泛重視，現(xiàn)在這方面取得的進(jìn)展很大，但問題依舊較多，建議全國政協(xié)專題調(diào)研。

要關(guān)注國企拖欠民企賬款問題

———調(diào)研組成員，全國政協(xié)委員，原中國保監(jiān)會副主席周延禮

金融科技手段要運(yùn)用到服務(wù)小微企業(yè)融資上，我認(rèn)為當(dāng)務(wù)之急，是要把小微企業(yè)綜合系統(tǒng)建立起來，以此全面了解小微企業(yè)金融服務(wù)的情況，促進(jìn)提高小微企業(yè)信用貸款比例。

管理風(fēng)險，首先要承擔(dān)風(fēng)險，然后再分散風(fēng)險。

同時，要解決國有企業(yè)拖欠民營企業(yè)應(yīng)收賬款問題。有的拖欠長達(dá)7年，企業(yè)受不了。

擔(dān)保公司搞不好，會成為新的系統(tǒng)性風(fēng)險點(diǎn)

———調(diào)研組成員，全國政協(xié)委員，清華大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院教授錢穎一

總的感覺，第一，在破解小微企業(yè)融資難、融資貴問題上，基層金融機(jī)構(gòu)盡力、敬業(yè)，不僅運(yùn)用了現(xiàn)代技術(shù)，也修訂了相應(yīng)規(guī)定，使得小微企業(yè)融資有較大增長。一個感覺是，在目前體制框架下，基層該做的都盡力做了，該改的也都盡力在改。

第二，我們發(fā)現(xiàn)了很多擔(dān)保公司，有的是商業(yè)運(yùn)作，有的是地方財政局控股，有的是既商業(yè)運(yùn)作又政策性干預(yù)。我覺得，對于政策性擔(dān)保公司，目標(biāo)必須單一，數(shù)量必須有限；對于所有擔(dān)保公司，監(jiān)管都必須嚴(yán)格。否則的話，擔(dān)保會成為新的系統(tǒng)性風(fēng)險點(diǎn)。

第三，有兩個深層次問題需要思考：一是大家都反映融資中的信息不對稱問題。事實上，很多數(shù)據(jù)都是有的，只是數(shù)據(jù)分散，如何用好，并不容易，需要創(chuàng)新。二是國有企業(yè)的軟預(yù)算約束問題。由于民企是受硬預(yù)算約束的，這個不對稱性是導(dǎo)致國企和民企在融資上不能被公平對待的根源。因此還是要進(jìn)一步深化改革，把激勵搞對，讓市場起作用。

不要給民企貼標(biāo)簽

———全國政協(xié)委員，國正控股有限公司董事局主席楊正國

民企融資難，我個人覺得有以下幾個原因。

第一，我建議不要叫民企、國企、央企，大家可以稱呼企業(yè)為大、中、小、微企業(yè)，因為一旦貼上標(biāo)簽，歧視就永遠(yuǎn)存在。

第二，我們也要注意市場規(guī)則與政治安全之間的問題。很多銀行明知道貸給國企也有較大風(fēng)險，卻依舊要“把肉爛在國企的鍋里”，他們怕的就是如果“肉爛在民企鍋里”，自己的帽子就沒了。

第三，商業(yè)三性原則，即安全性、流動性、營利性是回避不了，需要尊重的。

因此我建議：一要逐步淡化所有制的劃分，二是成立政策性銀行。

穩(wěn)企業(yè)杠桿，提升金融差異化服務(wù)能力

———調(diào)研組成員，全國政協(xié)委員，西安交通大學(xué)經(jīng)濟(jì)與金融學(xué)院教授李香菊

民營經(jīng)濟(jì)的營商環(huán)境和發(fā)展?fàn)顩r是我國經(jīng)濟(jì)晴雨表的反映，對它們的金融服務(wù)要隨著經(jīng)濟(jì)形勢變化而與時俱進(jìn)，貸款抵押物不能只考慮躺著的房子站著的地。陜西是果業(yè)大省、資源大省，同時高?？蒲性核^多，也正是如此，金融機(jī)構(gòu)服務(wù)企業(yè)時，如果只采用傳統(tǒng)方式，讓企業(yè)自己往既有標(biāo)準(zhǔn)上去靠，恐怕小微企業(yè)都很難達(dá)到金融機(jī)構(gòu)的貸款標(biāo)準(zhǔn)。因此，我建議，還是要差異化地調(diào)整對民營企業(yè)的貸款抵押物。

在去杠杠的過程中，不能一刀切。對于量入為出的民企而言，要區(qū)別不同情況，我覺得還是要穩(wěn)杠桿。對其金融服務(wù)也要進(jìn)一步解放思想，向改革要出路，可根據(jù)農(nóng)產(chǎn)品銷量或訂單、科技型小企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)等作為抵押物，以破解民營企業(yè)融資難、融資貴問題。

可以考慮把企業(yè)按所有制分類變?yōu)榘匆?guī)模行業(yè)分類和投資者分類。

各種企業(yè)需要公平競爭的環(huán)境

——調(diào)研組組長，全國政協(xié)經(jīng)濟(jì)委員會副主任，中國發(fā)展研究基金會副理事長劉世錦

去年11月1日，習(xí)近平總書記主持召開民營企業(yè)座談會并發(fā)表重要講話，極大地提振了民營企業(yè)家的發(fā)展信心，對民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生了重大而深遠(yuǎn)的影響。在這之后，大家都行動起來了。但值得關(guān)注的是，支持民營企業(yè)發(fā)展，不能是一陣風(fēng)，更重要的是要建立長效機(jī)制，否則，工作重心調(diào)整了，民營企業(yè)融資中的老問題又會突出起來?？偟膩碚f，民營經(jīng)濟(jì)、外資經(jīng)濟(jì)、國有經(jīng)濟(jì)，在現(xiàn)階段需要公平競爭、平等發(fā)展的環(huán)境。政治定位在不少人的潛意識當(dāng)中還是存在的，給國企貸款，出了問題，是這個口袋到那個口袋，而給民企貸款，出了問題就可能說不清楚。還有大家談到的企業(yè)信用評級，同樣的經(jīng)營狀況，甚至經(jīng)營的更好，不同所有制，評級結(jié)果不一樣。我國經(jīng)濟(jì)正經(jīng)歷著增長階段轉(zhuǎn)換，從高速增長到中高速增長，行業(yè)內(nèi)競爭加劇，許多企業(yè)會被淘汰，這個時候出現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營困難是正常的，缺少競爭力的企業(yè)是要退出的，很多行業(yè)，原來有100個企業(yè)，將來可能是50個，甚至20個。只有經(jīng)過這種市場出清過程，才能實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。

但需要關(guān)注和防止的一種情況是，由于發(fā)展條件不平等、競爭不公平，優(yōu)的不勝，劣的不汰，出現(xiàn)所謂的“逆向選擇”，這對提高效率是不利的。許多同志都認(rèn)為，以后金融機(jī)構(gòu)貸款，是不是不要再按所有制來分類。企業(yè)可以按照規(guī)模、行業(yè)等屬性分類，比如大型、中型、小型企業(yè)，機(jī)械行業(yè)、電子行業(yè)的企業(yè)。另外再劃出一個序列，按企業(yè)的投資者來源分類，比如中央國有資本投資者、地方國有資本投資者、機(jī)構(gòu)投資者、個人投資者，還有境外投資者等。從現(xiàn)實情況看，簡單地按所有者劃分企業(yè)越來越困難。作為上市公司的央企，除了國有資本外，也有大量的非國有投資者，包括個人投資者，還有境外投資者。而民企中，直接或間接的國有資本投資者也很常見。在逐步成熟、高質(zhì)量的市場體系中，單一所有者的企業(yè)越來越少，混合所有是一種常態(tài)。金融機(jī)構(gòu)提高金融服務(wù)效率，就是要適應(yīng)這種常態(tài)，對不同規(guī)模、不同行業(yè)在不同階段的發(fā)展需求，提供專業(yè)化的金融產(chǎn)品和服務(wù)。實際上，我們現(xiàn)在所說的對民營企業(yè)金融服務(wù)，大部分是對中小微企業(yè)服務(wù)，需要加強(qiáng)的是對這些類型企業(yè)服務(wù)的專業(yè)化能力建設(shè)。