首頁>國企·民企>聚·焦點(diǎn)聚·焦點(diǎn)
掃描非上市險(xiǎn)企2018年年報(bào) 有的賺超百億有的虧68億
隨著非上市險(xiǎn)企2018年年報(bào)的披露,非上市人身險(xiǎn)公司去年的經(jīng)營狀況也逐漸浮出水面。新京報(bào)記者將A股5大上市險(xiǎn)企及在H股上市的中國太平這6家上市險(xiǎn)企的旗下壽險(xiǎn)公司剔除,再將一些不公布數(shù)據(jù)的人身險(xiǎn)公司剔除后,發(fā)現(xiàn)剩余的79家人身險(xiǎn)公司在2018年總共收獲了281.04億元凈利潤,同比微漲2.17%。
但受2018年人身險(xiǎn)公司回歸保障的轉(zhuǎn)型、資本市場不景氣等因素影響,這79家險(xiǎn)企的總投資收益較上年有所下滑。值得注意的是,一些險(xiǎn)企甚至受投資收益大幅下滑的影響,公司盈利狀況出現(xiàn)惡化。
關(guān)鍵詞1 轉(zhuǎn)型
原保險(xiǎn)保費(fèi)增速降至5年最低
自2016年年末,原保監(jiān)會(huì)呼吁“保險(xiǎn)姓?!?、保險(xiǎn)回歸保障以來,人身險(xiǎn)公司即進(jìn)入一段艱難的轉(zhuǎn)型之路。到了2018年,人身險(xiǎn)公司轉(zhuǎn)型更是進(jìn)入了深度調(diào)整期,人身險(xiǎn)公司的保費(fèi)收入增速明顯放緩。
銀保監(jiān)會(huì)官網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示,去年人身險(xiǎn)公司的原保險(xiǎn)保費(fèi)收入達(dá)2.63萬億元,同比僅微增0.85%。2014年-2017年,這一指標(biāo)的同比增幅均為兩位數(shù),分別達(dá)18.15%、24.97%、36.78%以及20.04%。也就是說,2018年的原保險(xiǎn)保費(fèi)收入增速,是近五年來最緩慢的一年。
由于人身險(xiǎn)公司總計(jì)只有約90家,因此,這一行業(yè)數(shù)據(jù)實(shí)際上也反映了上述79家非上市人身險(xiǎn)公司去年整體的原保險(xiǎn)保費(fèi)收入狀況。
2018年是原保監(jiān)會(huì)發(fā)布的《關(guān)于規(guī)范人身保險(xiǎn)公司產(chǎn)品開發(fā)設(shè)計(jì)行為的通知》(以下簡稱“134號文”)正式實(shí)施的第一年,這也是擺在人身險(xiǎn)公司面前的一大挑戰(zhàn)。
134號文規(guī)定,保險(xiǎn)公司不得以附加險(xiǎn)形式設(shè)計(jì)萬能型保險(xiǎn)產(chǎn)品或投資連結(jié)型保險(xiǎn)產(chǎn)品;兩全保險(xiǎn)產(chǎn)品、年金保險(xiǎn)產(chǎn)品,首次生存保險(xiǎn)金給付應(yīng)在保單生效滿5年之后,且每年給付或部分領(lǐng)取比例不得超過已交保險(xiǎn)費(fèi)的20%。
這些規(guī)定均改變了人身險(xiǎn)公司此前主流的保險(xiǎn)產(chǎn)品形態(tài),改變后的新產(chǎn)品,銷售難度也有所增加。以兩全保險(xiǎn)、年金保險(xiǎn)為例,134號文規(guī)定首次生存保險(xiǎn)金給付應(yīng)在保單生效滿5年之后,這就弱化了兩全保險(xiǎn)、年金保險(xiǎn)的快返功能,與市場上其他帶有理財(cái)性質(zhì)的產(chǎn)品相比,對比優(yōu)勢下降,自然,產(chǎn)品銷售難度也有所提升。此外,由于險(xiǎn)企主推的保險(xiǎn)產(chǎn)品更新?lián)Q代,保險(xiǎn)代理人也需要時(shí)間進(jìn)行適應(yīng)及調(diào)整。以上種種因素,均導(dǎo)致了去年人身險(xiǎn)公司保費(fèi)收入增速的放緩。
新京報(bào)記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn),共有和諧健康、安邦人壽等24家非上市人身險(xiǎn)的原保險(xiǎn)保費(fèi)收入出現(xiàn)了同比下降。和諧健康、華匯人壽、安邦人壽、東吳人壽等8家險(xiǎn)企的降幅更是在50%以上。
此外,還有51家險(xiǎn)企的原保險(xiǎn)保費(fèi)收入出現(xiàn)上漲,其中一些漲幅較大的險(xiǎn)企主要為成立時(shí)間不長的險(xiǎn)企,如復(fù)星聯(lián)合健康,去年原保險(xiǎn)保費(fèi)收入達(dá)5.2億元,同比增長了781.62%。而一些體量較大,但轉(zhuǎn)型較早的險(xiǎn)企,轉(zhuǎn)型效果也體現(xiàn)在了去年的保費(fèi)增速上,如華夏人壽,去年全年原保險(xiǎn)保費(fèi)收入高達(dá)1582.75億元,同比漲幅高達(dá)82.01%。
關(guān)鍵詞2 競爭
手續(xù)費(fèi)、傭金增長,有的傭金達(dá)6成
不過記者注意到,雖然行業(yè)原保費(fèi)收入增速較低,但手續(xù)費(fèi)及傭金支出卻快速增長。記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn),數(shù)據(jù)可查的79家非上市險(xiǎn)企2018年手續(xù)費(fèi)及傭金支出總額同比增長了13.63%,達(dá)1173.55億元,其中,46家險(xiǎn)企的手續(xù)費(fèi)及傭金支出同比有所增長,23家險(xiǎn)企則出現(xiàn)降幅。
所謂的手續(xù)費(fèi)及傭金支出,可以簡單理解為保險(xiǎn)公司展業(yè)時(shí),付給渠道或者營銷員的手續(xù)費(fèi)或傭金。
為何保費(fèi)收入增速較低而手續(xù)費(fèi)及傭金支出增速卻較高?
國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所保險(xiǎn)研究室副主任朱俊生對新京報(bào)記者解讀稱,近兩年,保險(xiǎn)行業(yè)競爭加劇,去年尤其如此。2018年各險(xiǎn)企增長壓力都比較大,特別是中小險(xiǎn)企,會(huì)面臨一些現(xiàn)金流的壓力,由于公司轉(zhuǎn)型,不少險(xiǎn)企的保費(fèi)收入有所下降,但同時(shí),公司滿期給付及退保金支出的壓力也比較大,所以險(xiǎn)企更迫切想獲取保費(fèi),這也致使保險(xiǎn)公司通過費(fèi)用競爭去獲取保費(fèi)。
“另外也要注意,因?yàn)楝F(xiàn)在整個(gè)保險(xiǎn)行業(yè)都在轉(zhuǎn)型,所以保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)正在慢慢從躉繳變成期繳,長期業(yè)務(wù)的占比有所提高。一般而言,長期保單是期繳,消費(fèi)者需要連續(xù)交10年、15年保費(fèi),但這種保險(xiǎn)的費(fèi)用、傭金主要集中在首年或者前兩三年,所以相對于當(dāng)期保費(fèi)而言,手續(xù)費(fèi)及傭金支出就顯得更高一些,所以說這一指標(biāo)增長也有合理的部分,這一原因也使得保險(xiǎn)公司在轉(zhuǎn)型這個(gè)節(jié)骨眼上,出現(xiàn)手續(xù)費(fèi)及傭金支出增速高于保費(fèi)收入增速的情況?!敝炜∩M(jìn)一步解釋稱。
記者從多名營銷員處了解到,去年不少保險(xiǎn)公司轉(zhuǎn)型,主推重疾險(xiǎn)等保障型產(chǎn)品,一些險(xiǎn)企為了鼓勵(lì)營銷員銷售這類產(chǎn)品,設(shè)置了很高的傭金,不僅有固定的傭金比例,還有一些獎(jiǎng)勵(lì)措施。如新來的營銷員賣出一份重疾險(xiǎn)有額外獎(jiǎng)勵(lì)、銷售額較高的營銷員也有額外獎(jiǎng)勵(lì)等。某些重疾險(xiǎn)的傭金疊加獎(jiǎng)勵(lì)后,甚至?xí)_(dá)到首年保費(fèi)的5成以上,也就是說,首年保費(fèi)為1萬元的重疾險(xiǎn),營銷員可獲得5000元傭金。
“若消費(fèi)者在公司搞激勵(lì)活動(dòng)期間買某款重疾險(xiǎn),我們的傭金甚至有6成?!币幻本┑貐^(qū)大型險(xiǎn)企的營銷員此前對記者直言。
關(guān)鍵詞3 盈利
泰康人壽盈利超百億
數(shù)據(jù)顯示,非上市險(xiǎn)企凈利潤排名前十的包括泰康人壽、友邦中國、陽光人壽、華夏人壽、國華人壽、恒大人壽、中美聯(lián)泰、平安養(yǎng)老、中信保誠以及招商信諾。記者注意到,這十家險(xiǎn)企的凈利潤之和達(dá)332.35億元,占所有盈利非上市險(xiǎn)企凈利潤總額的76.51%,與上年相比增加了1.57個(gè)百分點(diǎn)。
上述十家險(xiǎn)企去年的凈利潤均在10億元以上。其中,泰康人壽是唯一一家凈利潤超過百億元的非上市險(xiǎn)企,達(dá)133.85億元,同比上漲了43.25%。友邦中國、陽光人壽去年凈利潤也均超30億元,分別達(dá)43.44億元及39.02億元,同比分別上漲了118.31%、123.48%。
對比2017年非上市險(xiǎn)企凈利潤排名可以發(fā)現(xiàn),前十名的險(xiǎn)企名單基本穩(wěn)定,僅前海人壽跌出了前十之列,位列第11名,而2017年排名第十一位的招商信諾則在2018年躋身前十之列。
此外,新京報(bào)記者注意到,2018年還有利安人壽、中荷人壽、信泰人壽、中融人壽、陸家嘴國泰人壽及瑞泰人壽6家險(xiǎn)企出現(xiàn)了扭虧為盈。
其中,利安人壽的盈利額最高,達(dá)0.89億元,而在2017年,該公司還虧損了1.29億元,透過其保費(fèi)收入數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn),在行業(yè)的原保費(fèi)增速不足1%的情況下,利安人壽的原保費(fèi)收入在2018年依然增長了29.4%。
關(guān)鍵詞4 虧損
投資收益下降,幸福人壽虧68億
記者統(tǒng)計(jì)還發(fā)現(xiàn),2018年共有30家非上市人身險(xiǎn)公司出現(xiàn)虧損,總虧損額達(dá)146.17億元。新京報(bào)記者通過多方采訪得知,受去年資本市場不景氣的影響,險(xiǎn)資投資收益下降或許是大多數(shù)險(xiǎn)企虧損的“罪魁禍?zhǔn)住薄?/p>
從數(shù)據(jù)來看,去年有29家險(xiǎn)企的投資收益出現(xiàn)了不同程度的下滑,從總數(shù)來看,2018年79家非上市人身險(xiǎn)公司的總投資收益為2083.22億元,同比下降了1.88%。
幸福人壽的虧損額最高,2018年虧損了68.01億元。幸福人壽相關(guān)負(fù)責(zé)人對新京報(bào)記者表示:“受2018年資本市場大幅下行影響,幸福人壽的權(quán)益類投資出現(xiàn)較大規(guī)模的損失,造成公司2018年度較大幅度虧損?!?/p>
幸福人壽2018年年報(bào)數(shù)據(jù)顯示,去年公司的投資收益僅有13.12億元,對比2017年的50.5億元,同比下降達(dá)74%。此外,公司去年的原保費(fèi)收入僅有91.66億元,同比也下降了50%。
幸福人壽相關(guān)人士對記者稱,盡管公司2018年度出現(xiàn)較大幅度虧損,但是公司償付能力較為充足,償付能力充足率指標(biāo)高于監(jiān)管要求,能夠充分保障客戶利益和公司的長遠(yuǎn)發(fā)展。
昆侖健康去年也虧損了7.7億元。記者注意到,該公司2018年年報(bào)中的投資收益一欄為-1.11億元。
值得注意的是,在去年虧損額超5億元的非上市險(xiǎn)企中,還有合眾人壽及渤海人壽,屬于“轉(zhuǎn)盈為虧”。數(shù)據(jù)顯示,合眾人壽2017年盈利1.02億元,但在2018年卻虧損了8.5億元,關(guān)于虧損的原因,新京報(bào)記者暫未得到該公司官方回復(fù)。從業(yè)績來看,合眾人壽去年的投資收益確實(shí)下降了41.86%。
渤海人壽也有類似情況,2018年虧損額為7.68億元,而在2017年,該公司還盈利了2.21億元。渤海人壽相關(guān)負(fù)責(zé)人表示:“2018年虧損的主要原因?yàn)椋善笔袌龃蠓{(diào)整導(dǎo)致二級權(quán)益資產(chǎn)虧損較為嚴(yán)重,同時(shí)存量資管產(chǎn)品受信用債市場波動(dòng)及個(gè)別品種違約影響也導(dǎo)致固收類資產(chǎn)收益未達(dá)預(yù)期。股票債券投資收益整體表現(xiàn)不佳,造成公司2018年度共發(fā)生7.43億元資產(chǎn)減值損失,其中因底層債券違約計(jì)提6.13億元,因股票跌幅過大計(jì)提1.3億元?!辈澈H藟?018年投資收益為12.41億元,同比下降32.63%。
還有17家險(xiǎn)企去年的虧損額在1億元以上。這些險(xiǎn)企中,有一些險(xiǎn)企是由于成立時(shí)間較短,還處于前期投入建設(shè)階段,因此出現(xiàn)了虧損,如招商仁和人壽、瑞華健康保險(xiǎn)、橫琴人壽、愛心人壽等。其余險(xiǎn)企出現(xiàn)虧損,則多是伴隨著投資收益的下滑,例如國聯(lián)人壽,去年虧損了4.41億元,其投資收益降幅也高達(dá)87.94%。
關(guān)鍵詞5 賠付
三險(xiǎn)企賠付支出超百億,醫(yī)療較多
保險(xiǎn)理賠情況一直以來都備受消費(fèi)者關(guān)注。從行業(yè)來看,2018年,人身險(xiǎn)公司的賠付支出為6400.55億元,同比增長了5.04%。
具體到非上市險(xiǎn)企,泰康人壽、平安養(yǎng)老及中郵人壽去年的賠付支出均超100億元。此外,還有人保健康、富德生命人壽、陽光人壽、華夏人壽以及工銀安盛等5家險(xiǎn)企的賠付支出超過了50億元。不過,要說明的是,各險(xiǎn)企年報(bào)中列示的賠付支出并非全是理賠支出,也有相當(dāng)一部分屬于保險(xiǎn)年金給付或保險(xiǎn)滿期給付。
今年年初,已有多家險(xiǎn)企發(fā)布2018年年度理賠數(shù)據(jù),綜合這些數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn),因病治療是保險(xiǎn)公司出險(xiǎn)的主要原因,而這其中,癌癥又成為醫(yī)療險(xiǎn)、重疾險(xiǎn)出險(xiǎn)的最重要一類疾病。
例如泰康人壽發(fā)布理賠數(shù)據(jù)顯示,2018年泰康人壽累計(jì)賠付金額達(dá)190億元,賠付超300萬件次,這其中,有90%的賠付件數(shù)為醫(yī)療險(xiǎn),而又有近半醫(yī)療險(xiǎn)理賠是呼吸道疾病。在重大疾病方面,女性重疾理賠中,惡性腫瘤占比高達(dá)83%,具體到疾病,肺癌是男性發(fā)病最高的癌癥,甲狀腺癌則是女性發(fā)病最高的癌癥。
陽光人壽發(fā)布理賠數(shù)據(jù)稱,其2018年理賠件數(shù)達(dá)37萬件,同比增長40%,理賠金額約為17.15億元,同比增長54%。其中,醫(yī)療責(zé)任占所有理賠案件的比例為94.4%。
關(guān)鍵詞6 回暖
健康險(xiǎn)成“引擎”,華夏人壽等搶灘
進(jìn)入2019年,已歷經(jīng)兩年多轉(zhuǎn)型的人身險(xiǎn)公司終于迎來了回暖的跡象。
近日,銀保監(jiān)會(huì)公布的保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營數(shù)據(jù)顯示,2019年一季度我國保險(xiǎn)業(yè)的原保費(fèi)收入達(dá)1.63萬億元,同比增長15.89%。其中,人身險(xiǎn)公司累計(jì)實(shí)現(xiàn)原保費(fèi)收入1.29萬億元,同比增速達(dá)到了17%。
壽險(xiǎn)、健康險(xiǎn)、人身意外傷害險(xiǎn)、保戶投資款新增交費(fèi)的原保險(xiǎn)保費(fèi)收入分別為10863億元、2172億元、334億元、4450億元,同比增速分別達(dá)14.3%、39.1%、24.1%、39.8%。從四大險(xiǎn)種的增速可以發(fā)現(xiàn),健康險(xiǎn)及以萬能險(xiǎn)為主的保戶投資款新增交費(fèi)在今年一季度的增速均近四成,可以說,這兩個(gè)險(xiǎn)種已經(jīng)成為一季度拉動(dòng)人身險(xiǎn)公司保費(fèi)收入增速的“主引擎”。
不過,為何萬能險(xiǎn)保費(fèi)收入在一季度會(huì)出現(xiàn)如此大的漲幅?
結(jié)合記者與業(yè)內(nèi)人士交流及往年情況可以發(fā)現(xiàn),根據(jù)監(jiān)管的要求,每家險(xiǎn)企每年都有一定比例的萬能險(xiǎn)的銷售額度,一些公司會(huì)在一季度的“開門紅”階段,集中銷售萬能險(xiǎn),以吸引客戶,因此,一季度的萬能險(xiǎn)保費(fèi)收入漲幅較高。
值得關(guān)注的是,在保險(xiǎn)公司回歸保障過程中,健康險(xiǎn)也成為各家險(xiǎn)企爭相發(fā)展的一個(gè)重點(diǎn)險(xiǎn)種,因此,其一季度保費(fèi)收入漲幅也比較高。實(shí)際上,2018年,健康險(xiǎn)全年漲幅已達(dá)24.12%,較上年提升了15.53個(gè)百分點(diǎn)。
進(jìn)入2019年,健康險(xiǎn)的發(fā)展更是呈現(xiàn)出爆發(fā)性的趨勢,不少險(xiǎn)企已經(jīng)在健康險(xiǎn)領(lǐng)域有所布局。
記者注意到,一些大型非上市險(xiǎn)企今年新備案的保險(xiǎn)產(chǎn)品中,健康險(xiǎn)就占了約一半的比例。
例如泰康人壽,銀保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示其今年以來已備案了26款保險(xiǎn)產(chǎn)品,其中,就有12款產(chǎn)品為健康險(xiǎn)產(chǎn)品;又比如華夏人壽,今年以來備案了20款產(chǎn)品,其中9款均為健康險(xiǎn)產(chǎn)品,占比達(dá)45%。
民生證券研報(bào)觀點(diǎn)稱,我國健康險(xiǎn)發(fā)展仍處初級階段,市場競爭主要以搶占市場份額為主。其預(yù)測,根據(jù)目前實(shí)際發(fā)展情況判斷,按照未來5年達(dá)到或接近美國的保險(xiǎn)密度和英國的保費(fèi)深度測算,假設(shè)在保增長基調(diào)下,2018-2022GDP保持6.5%的復(fù)合增速,考慮二胎放開短期影響后人口自然增長率向過去10年年均增速收斂,假設(shè)人口自然增長率5.25%。保守估計(jì),健康險(xiǎn)2022年保費(fèi)規(guī)模將增長至9972億元-14103億元的規(guī)模,復(fù)合年均增長率分別為17.8%-26.3%。
B04-B05版采寫/新京報(bào)記者 潘亦純
編輯:秦云
關(guān)鍵詞:非上市險(xiǎn)企 年報(bào) 總投資收益
更多
更多
更多
- 你的朋友圈有人“打卡”學(xué)習(xí)嗎?微信將嚴(yán)打此類行為
- 新動(dòng)能牽引 中國工業(yè)迎來新增長
- 環(huán)保督察“回頭看”:多家上市公司被點(diǎn)名批評
- 全球總裁“閃辭”引關(guān)注 英菲尼迪增長陷瓶頸
- 今年IPO過會(huì)率已超85% 20家投行分食蛋糕
- 9個(gè)字,為中國經(jīng)濟(jì)精準(zhǔn)畫像
- 這個(gè)細(xì)節(jié)旁證“敬畏投資者” 證監(jiān)會(huì)不只是說說
- 首批銀行理財(cái)子公司最快下月開業(yè) 人才爭奪戰(zhàn)愈演愈烈
- 掃描非上市險(xiǎn)企2018年年報(bào) 有的賺超百億有的虧68億