近期，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)正經(jīng)歷一場前所未有的寒冬。北京、浙江、廣東多地接連出現(xiàn)嚴(yán)重的清盤、跑路、逾期、失聯(lián)等風(fēng)險事件。

這些平臺的持續(xù)爆雷讓行業(yè)內(nèi)一片風(fēng)聲鶴唳，讓許多投資者對互聯(lián)網(wǎng)金融（簡稱互金）行業(yè)的未來充滿悲觀情緒。

針對行業(yè)集中爆發(fā)出的風(fēng)險，監(jiān)管層加緊風(fēng)險整治。7月9日，在人民銀行會同互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組有關(guān)成員單位召開互金整治下一階段工作部署動員會上，整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組組長、人民銀行副行長潘功勝對互金風(fēng)險專項整治作出表態(tài)：按照打好防范化解重大風(fēng)險攻堅戰(zhàn)總體安排，再用1到2年時間完成互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治，化解存量風(fēng)險，消除風(fēng)險隱患，同時初步建立適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融特點的監(jiān)管制度體系。

面對行業(yè)的深度洗牌，網(wǎng)利寶平臺創(chuàng)始人趙潤龍認(rèn)為，雖然行業(yè)出現(xiàn)了過山車般的發(fā)展和震蕩，但互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)11年的發(fā)展已經(jīng)證明了它存在的價值，行業(yè)的發(fā)展對中國實體經(jīng)濟的支持作用是不可忽視的。即便有波折，但方向沒錯，一定會始終向前。通過各平臺的不斷反思、改善商業(yè)模式、苦練內(nèi)功，政策性的“良幣驅(qū)逐劣幣”，將推動互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)進入優(yōu)勝劣汰的下半場，具備持久競爭力、合規(guī)意識強的優(yōu)秀平臺將在大浪淘沙中脫穎而出，走向可持續(xù)的健康發(fā)展之路。同時，隨著政策的落地和推行，整個行業(yè)將構(gòu)建出更加安全、透明、穩(wěn)健的新生態(tài)，“慧眼識珠”的理性投資者將享受行業(yè)發(fā)展的巨大紅利。

現(xiàn)狀

優(yōu)勝劣汰-對金融風(fēng)險深懷敬畏之心

“千淘萬漉雖辛苦，吹盡黃沙始到金。”經(jīng)過10余年的“野蠻生長”，鼎盛時期全國高達8000多家P2P網(wǎng)貸平臺的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)開始凸顯馬太效應(yīng)，P2P平臺近期接連出現(xiàn)問題，為整個行業(yè)蒙上了一層陰影。

“大浪淘沙、優(yōu)勝劣汰，這其實是行業(yè)長遠(yuǎn)健康發(fā)展的必經(jīng)階段。”7月20日，在位于北京三元橋附近的辦公室，網(wǎng)利寶董事長趙潤龍侃侃而談。辦公室外的工作平臺上，公司員工們正忙碌而有序地從事著一項接一項的工作。行業(yè)的“嚴(yán)冬”似乎并未對這里造成什么影響。

“每個初創(chuàng)行業(yè)都會經(jīng)歷波折，但撥開浮萍就能看見清水。互金行業(yè)正經(jīng)歷一個自我凈化的過程，激濁揚清之后，行業(yè)會迎來更良性的發(fā)展。而對于經(jīng)營規(guī)范、風(fēng)控實力較強、一直以來支持實體經(jīng)濟的優(yōu)秀平臺而言，這反而是難得的發(fā)展契機。”

作為一名在國內(nèi)外金融行業(yè)深耕多年的資深從業(yè)者，趙潤龍對形勢有著清醒的判斷。

“截至2018年5月底,P2P網(wǎng)貸行業(yè)歷史累計成交量超過7萬億大關(guān)，有效緩解了我國小微企業(yè)融資難問題。現(xiàn)實證明，以P2P網(wǎng)絡(luò)借貸為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融可以作為現(xiàn)有金融體系的重要補充，為扶持小微企業(yè)，緩解他們?nèi)谫Y難、融資貴和服務(wù)實體經(jīng)濟作出巨大貢獻。”

趙潤龍分析，目前行業(yè)面臨的問題其實是由幾方面因素疊加造成的：

從宏觀層面看，在全國金融“去杠桿”的背景下，企業(yè)融資通道被大量削減，現(xiàn)金流陷入高度緊張狀態(tài)，市場流動性風(fēng)險上升，網(wǎng)貸行業(yè)受傳導(dǎo)效應(yīng)影響，部分平臺逾期率上升；第二，網(wǎng)貸備案延期，一些合規(guī)程度較低的平臺出現(xiàn)了出借人流失的情況，平臺流動性受到抑制，無法覆蓋經(jīng)營成本，甚至導(dǎo)致平臺資金鏈斷裂。中美貿(mào)易戰(zhàn)的陰霾，也在一定程度上加重了市場的看空情緒。

從微觀層面看，由于最初野蠻生長、泥沙俱下，部分企業(yè)“初心不正”，為攫取非法利益，掛羊頭賣狗肉，以P2P之名行非法集資之實。有的平臺團隊實力較弱、風(fēng)控意識較差，對金融行業(yè)無敬畏之心，過于激進的“創(chuàng)新”導(dǎo)致嚴(yán)重的平臺流動性風(fēng)險。

以“活期理財”等違規(guī)期限錯配產(chǎn)品為例，趙潤龍解釋說，有些平臺為了快速吸引投資者，開發(fā)了一系列即存即取的理財產(chǎn)品，在市場上行的前提下可以不斷擴大規(guī)模，但一旦市場下行，投資者信心缺失，這些平臺就無法抵御“擠兌”，造成資金鏈斷裂，導(dǎo)致平臺的崩盤。

“‘活期理財’等項目短期能獲得大量利潤，從公司成立伊始，我們就面臨著無數(shù)類似的誘惑，但從始至今我們平臺從沒有發(fā)過任何一款這樣的產(chǎn)品。”對于網(wǎng)利寶一直以來的選擇，趙潤龍頗為驕傲，“因為我們的團隊對金融太了解——這種產(chǎn)品在漲潮時看上去很美，但一旦遇到退潮，對平臺和出借人都將是毀滅性的打擊。”

曾經(jīng)親身經(jīng)歷過美國次貸危機的趙潤龍對風(fēng)險有著深刻的認(rèn)識，“潮水退了，才知道誰在裸泳。大浪淘沙下，剩者方能為王。風(fēng)險管理是金融業(yè)務(wù)的核心所在，是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的發(fā)展命門，也是我們一直奉行的首要原則。過去幾年的發(fā)展中，網(wǎng)利寶并沒有盲目地追求速度，而是在合規(guī)發(fā)展、風(fēng)險第一、穩(wěn)健作業(yè)方面投入了大量的人力物力。”

在7月18日網(wǎng)利寶舉行的一次“回家之旅”平臺開放日上，工作人員專門向出借人現(xiàn)場打開了平臺風(fēng)控系統(tǒng)，并且通過大屏幕對在貸項目借款人信息進行了全流程、無遮擋的展示。初審、復(fù)審、法務(wù)審核、運營審核、貸中管理、貸后追蹤……每一個上線的項目都是這套風(fēng)控流程體系嚴(yán)格篩選出來的結(jié)果；借款項目在線上募資前，網(wǎng)利寶會對借款人資質(zhì)和抵質(zhì)押物進行嚴(yán)格審查；借款項目在完成線上募集后，網(wǎng)利寶更會對借款資金的使用情況、借款人最新情況、資金歸還情況等進行跟蹤。

此外，網(wǎng)利寶還先后與多家知名大數(shù)據(jù)征信方案供應(yīng)商如前海征信、綠灣科技、同盾科技等合作，通過接入第三方數(shù)據(jù)庫，大大提高了篩選優(yōu)質(zhì)借款人的效率和準(zhǔn)確性，也進一步提升了平臺反欺詐能力，以及對違約風(fēng)險的預(yù)測與判斷能力，防患于未然。

正是通過這些嚴(yán)格的貸前審核、貸中審查、貸后跟蹤、實物抵質(zhì)押物、第三方代償?shù)榷嘀貙I(yè)的風(fēng)控手段，網(wǎng)利寶建立起一套完整的360度風(fēng)控體系，切實保障了出借人的資金安全，也使網(wǎng)利寶在當(dāng)下風(fēng)雨飄搖的市場中屹立不倒。

“經(jīng)歷過大浪淘沙，那些始終堅持合法合規(guī)運營、重視風(fēng)險控制的優(yōu)質(zhì)平臺會脫穎而出，而風(fēng)雨過后的P2P行業(yè)也將迎來更穩(wěn)健的發(fā)展。”趙潤龍對此充滿信心與期待。