餓了么的大本營在上海，它的優(yōu)勢主要集中在華南地區(qū)，在華北地區(qū)，美團(tuán)和百度外賣的勢頭更強(qiáng)一些。

易觀分析師楊旭認(rèn)為，餓了么接手百度是看重百度外賣的商戶、用戶、騎手。“百度一直走的是高端和白領(lǐng)用戶的定位，是品質(zhì)外賣的模式，所以餓了么可以接入百度品質(zhì)商戶的合作。這個(gè)季度開始，所有外賣平臺的運(yùn)營力都是不足的，天氣熱加上外賣小哥的離職情況，所以餓了么收購百度外賣，也可以補(bǔ)充一些騎手進(jìn)來。”

目前，餓了么和美團(tuán)之間的爭奪格外激烈，雙方的市場份額也是此消彼長，楊旭表示，餓了么接手百度外賣后會進(jìn)一步鞏固餓了么的市場地位。

“二人轉(zhuǎn)”將延續(xù)補(bǔ)貼大戰(zhàn)

餓了么確定收購百度外賣后，外賣市場實(shí)現(xiàn)了“三進(jìn)二”。有分析認(rèn)為，下一步外賣市場補(bǔ)貼大戰(zhàn)將趨向激烈。據(jù)相關(guān)媒體報(bào)道，外賣行業(yè)市場份額第二的美團(tuán)近日宣稱外賣日訂單量超過1200萬單，以美團(tuán)日訂單量1200萬算，每單補(bǔ)貼1.5元計(jì)算，美團(tuán)一年僅外賣補(bǔ)貼超過54億元。

在外賣這一戰(zhàn)場的激烈競爭背后，是巨頭對消費(fèi)場景和流量入口的爭奪。有分析人士認(rèn)為，外賣比網(wǎng)約車的用戶黏性和活躍度更高，對支付等其他業(yè)務(wù)的幫助也更大。哪怕不賺錢，相關(guān)企業(yè)也不會放棄這一領(lǐng)域。

IT分析師唐欣表示，無論是人力成本的上升還是補(bǔ)貼大戰(zhàn)帶來的虧損，外賣行業(yè)低利潤的現(xiàn)狀限制了行業(yè)的發(fā)展。這次百度外賣與餓了么的合并也是受到市場總體容量和盈利能力的制約才出現(xiàn)的。

有觀點(diǎn)認(rèn)為，外賣行業(yè)的高速增長階段基本結(jié)束，基本達(dá)到了行業(yè)天花板，未來增長將會放緩。外賣行業(yè)未來的發(fā)展重點(diǎn)在于優(yōu)化配送效率和深耕存量用戶。

北京的李女士是百度外賣的忠實(shí)用戶，她唯一的擔(dān)心是餓了么收購百度外賣后，會不會進(jìn)一步形成行業(yè)壟斷，進(jìn)而出現(xiàn)配送費(fèi)漲價(jià)的問題。

“只要巨頭不倒下，補(bǔ)貼很可能會一直持續(xù)下去。”唐欣認(rèn)為，雖然大規(guī)模補(bǔ)貼不是市場正常狀態(tài)，但補(bǔ)貼少了肯定會一定程度上造成用戶流失。就目前而言，外賣行業(yè)依舊處在圈地?cái)U(kuò)張的上半場，外賣平臺現(xiàn)階段的重點(diǎn)仍是發(fā)展用戶規(guī)模，提高支付頻率，提高現(xiàn)金流，因此補(bǔ)貼大戰(zhàn)在中短期內(nèi)不會結(jié)束。

阿里全面“圍剿”美團(tuán)？

酒店、團(tuán)購、外賣是目前美團(tuán)公司的三駕馬車，除了外賣市場，美團(tuán)在酒店、團(tuán)購上都與阿里系正面競爭。

2016年，美團(tuán)涉足高星酒店，目前高星酒店覆蓋達(dá)15000家，高星用戶超1000萬，每月新用戶增長占比60%。阿里也同樣把目光瞄準(zhǔn)了高星酒店，近日，阿里巴巴集團(tuán)與萬豪國際酒店集團(tuán)達(dá)成全面戰(zhàn)略合作，雙方將成立合資公司。

率先提出新零售概念的阿里，把新零售試驗(yàn)田——盒馬鮮生開到了北京。盒馬鮮生在北京連開兩店之后，美團(tuán)也推出掌魚生鮮加入戰(zhàn)團(tuán)。阿里的口碑和美團(tuán)的團(tuán)購一直是正面競爭對手。

此前阿里曾入股美團(tuán)，并將美團(tuán)視作其O2O生態(tài)中一枚重要的棋子。不過一直以來，美團(tuán)創(chuàng)始人王興的目標(biāo)在于把美團(tuán)打造成中國互聯(lián)網(wǎng)世界BAT之外的一極。美團(tuán)的不安分最終讓阿里下決心轉(zhuǎn)向餓了么。

與此同時(shí)，美團(tuán)在接受騰訊投資后，仍然有自己的考慮。據(jù)業(yè)內(nèi)消息，8月份美團(tuán)迎來新一輪投資，其中IDG將領(lǐng)投美團(tuán)此輪融資，老虎基金也將參與投資。值得注意的是，騰訊似乎不在此輪投資名單中。有傳言稱，此前美團(tuán)收購錢袋寶，出資收購支付牌照，為自己的第三方支付業(yè)務(wù)布局，引發(fā)騰訊不滿。不過該說法未獲得騰訊和美團(tuán)證實(shí)。

IT分析師康欣告訴記者，阿里的戰(zhàn)略是向線下發(fā)展，滲透到與支付相關(guān)的各個(gè)場景，這必然會跟美團(tuán)業(yè)務(wù)產(chǎn)生沖突。

■ 猜想

“二合一”歷史會重演嗎？

在餓了么確定收購百度外賣后，外賣業(yè)實(shí)現(xiàn)了三進(jìn)二，網(wǎng)約車合并的歷史似乎在重演。對此，一位網(wǎng)友開玩笑稱，以后高峰時(shí)段叫外賣是不是也要競爭加價(jià)？這種可能存在嗎？

有業(yè)內(nèi)觀點(diǎn)認(rèn)為，就外賣這個(gè)行業(yè)而言，服務(wù)單一、商業(yè)模式相對清晰，和打車出行等應(yīng)用一樣，屬于專注于極致化的單一環(huán)節(jié)生活服務(wù)。資本驅(qū)動合并后，勢必會加速整個(gè)行業(yè)的規(guī)模化盈利進(jìn)程。畢竟，高度集中的發(fā)展方向是市場選擇的必然要求。

對此，IT分析師唐欣認(rèn)為，外賣最終“二合一”有一定可能性，外賣同網(wǎng)約車一樣，都是規(guī)模效應(yīng)明顯，體量越大，運(yùn)營效率越高。如果美團(tuán)沒有找到新的業(yè)務(wù)增長點(diǎn)，和餓了么展開燒錢大戰(zhàn)，有可能造成更多的虧損，屆時(shí)資本方促成兩家合并的意愿可能會更加激烈。

新京報(bào)記者 馬婧 楊礪 實(shí)習(xí)生 蔡淑敏