早在脫歐公投之前,大量預測認為脫歐之后英國金融服務業(yè)將面臨前所未有的困境。隨著近期英歐雙方談判原則的公布,雙方相互對立的談判立場日趨明顯,金融機構(gòu)對于未來談判破裂的擔憂進一步加劇。在這一背景下,此前各方預計的倫敦金融服務業(yè)業(yè)務和人員外流正在成為現(xiàn)實。

自英國政府正式啟動脫歐程序以來,英歐雙方在單一市場準入以及未來過渡期安排談判問題上存在一系列的沖突,越來越多的機構(gòu)不得不及早準備,啟動向歐洲大陸轉(zhuǎn)移業(yè)務和人員的計劃。

日前,摩根大通投行業(yè)務總監(jiān)丹尼爾·平托表示,為了保持更為便捷的歐盟單一市場準入,摩根大通將進一步擴大其在都柏林、法蘭克福和盧森堡的辦公室,未來計劃從倫敦轉(zhuǎn)移數(shù)百人至上述地區(qū)。

摩根大通計劃將上述三個城市作為未來歐洲業(yè)務的三個支撐點。預計未來都柏林主要開展相關托管業(yè)務,法蘭克福則主要集中開展面向歐洲企業(yè)的投行業(yè)務,盧森堡依托其私人銀行和財富管理業(yè)務優(yōu)勢成為其財務管理中心。

鑒于未來英歐談判時間安排上的不確定性,摩根大通已經(jīng)針對最壞結(jié)果——英歐之間無法達成任何協(xié)議或者談判破裂做好了預案。一旦上述情況出現(xiàn),該集團需要確保能在短期內(nèi)將面向客戶的前臺業(yè)務人員轉(zhuǎn)移至上述城市開展工作。與此同時,摩根大通還將持續(xù)密切跟蹤未來脫歐談判相關進程,并尋求長期內(nèi)最有利的業(yè)務和人員分配方案。

與摩根大通類似,其他國際銀行業(yè)也在采取相關業(yè)務和人員調(diào)整方案。其中,法蘭克福正在逐漸成為大型國際投行青睞的歐洲投行業(yè)務中心。在此之前,德意志銀行雖然總部位于法蘭克福,但倫敦一直是其在整個歐洲、中東和非洲地區(qū)的投資銀行總部。但是,為在英國脫歐之后更好服務歐盟內(nèi)部客戶,德銀已經(jīng)表示將從倫敦轉(zhuǎn)移約4000人至法蘭克福。

瑞銀集團此前已在法蘭克福建立了歐洲業(yè)務中心。其首席執(zhí)行官塞爾吉奧·埃莫提日前表示,當前英國政府的態(tài)度不利于將金融機構(gòu)留在倫敦,未來瑞銀集團將進一步強化其在法蘭克福的業(yè)務中心。

高盛投資銀行聯(lián)席主管理查德·羅伊德表示,考慮到投行業(yè)務面向客戶的需要,計劃將在年內(nèi)完成相關人員調(diào)整計劃,并在明年啟動人員和業(yè)務轉(zhuǎn)移計劃,計劃將1000名工作人員分別轉(zhuǎn)移至馬德里、米蘭、巴黎和法蘭克福等地,其中法蘭克福可能是其業(yè)務中心。

不僅如此,英國本土大型銀行也面臨人員調(diào)整。據(jù)悉,渣打集團已經(jīng)計劃將法蘭克福作為未來歐洲業(yè)務中心;巴克萊集團則計劃在半年內(nèi)啟動應急程序,在稅收優(yōu)勢明顯的都柏林加大業(yè)務投入;匯豐集團雖然強調(diào)未來將在英國境內(nèi)保留大量人員,但是將在2年內(nèi)向巴黎轉(zhuǎn)移約1000人。

相比于倫敦銀行業(yè)務的轉(zhuǎn)移,更加令金融城擔憂的是歐元區(qū)國家覬覦已久的歐元計價衍生品結(jié)算業(yè)務。目前,倫敦日均歐元計價衍生品結(jié)算量高達8500億歐元,占歐元計價衍生品結(jié)算量的75%。

此前,歐委會曾經(jīng)試圖將此項業(yè)務轉(zhuǎn)移至歐元區(qū)內(nèi)部,但是當時英國尚未脫歐公投,歐洲法院拒絕了歐委會的要求。在脫歐公投之后,法德兩國財長都曾表示未來將把歐元計價產(chǎn)品清算業(yè)務回歸至歐元區(qū)內(nèi)部。

分析認為,歐委會將上述業(yè)務收回到歐元區(qū)內(nèi)不僅僅是經(jīng)濟利益上的考慮。目前,歐洲地區(qū)從事歐元計價衍生品交易結(jié)算業(yè)務的機構(gòu)主要是倫敦結(jié)算所和德意志交易所旗下的歐洲期貨交易結(jié)算公司。后者總部就設立于歐洲央行所在地法蘭克福。由于歐委會和歐洲央行正在加強對歐元區(qū)內(nèi)部清算所的集中監(jiān)管,脫歐之后英歐雙方在監(jiān)管機制上的變化將使雙方監(jiān)管協(xié)調(diào)難度上升。因而歐元計價衍生品的清算業(yè)務收回至歐元區(qū)內(nèi)部有利于歐洲相關機構(gòu)的監(jiān)管和防范風險。

至此,無論是出于監(jiān)管考量還是經(jīng)濟利益驅(qū)動,倫敦面向歐洲市場金融業(yè)務流失已成定局。倫敦金融城協(xié)會此前預計,未來倫敦因脫歐而丟失的金融服務業(yè)就業(yè)機會在7萬個左右。(本報駐倫敦記者 蔣華棟)