5月18日,騰訊控股(00700)今日低開高走,盤中不斷攀升,截至發(fā)稿,騰訊控股漲1.23%。報(bào)263港元,再刷歷史新高。

消息上,騰訊控股17日公布一季度綜合業(yè)績。財(cái)報(bào)顯示騰訊一季總收入為495.52億元人民幣,同比增長55%;經(jīng)營盈利為192.72億元人民幣,比去年同期增長44%;期內(nèi)盈利為145.48億元人民幣,比去年同期增長57%;凈利潤率為29%,與去年持平; 其中,網(wǎng)絡(luò)游戲業(yè)務(wù)表現(xiàn)亮眼。財(cái)報(bào)顯示,網(wǎng)絡(luò)游戲收入增長34%至人民幣228.11億元。

瑞信表示,盡管騰訊其他業(yè)務(wù)收入持續(xù)受到云計(jì)算及支付業(yè)務(wù)支持,但此次其業(yè)績亮點(diǎn)在于“王者榮耀”為手游帶來的收入貢獻(xiàn)。瑞信將騰訊目標(biāo)價(jià)由261港元升至300港元,維持“跑贏大市”評(píng)級(jí)。

高盛報(bào)告指出,確認(rèn)在線視頻成為三大互聯(lián)網(wǎng)公司巨頭BAT(百度、阿里巴巴及騰訊)的最后主要戰(zhàn)場,料整個(gè)行業(yè)視頻內(nèi)容預(yù)算會(huì)增加。將騰訊目標(biāo)價(jià)上調(diào)17%至290港元,評(píng)級(jí)為“買入”。

中金公司發(fā)表報(bào)告將騰訊目標(biāo)價(jià)上調(diào)19%至310港元,較當(dāng)前價(jià)格約有20%的潛在升幅,維持“買入”評(píng)級(jí)。中金預(yù)期騰訊仍將受惠于手機(jī)游戲以及廣告業(yè)務(wù)帶動(dòng)。野村也維持騰訊“買入”評(píng)級(jí),目標(biāo)價(jià)260港元。

瑞銀也指出,騰訊上季度手游收入大增,主要由于“王者榮耀”增長動(dòng)力強(qiáng)勁,及“新龍之谷”的崛起。不過預(yù)計(jì)騰訊未來銷售及推廣費(fèi)用或上升。瑞銀指出,對騰訊廣告業(yè)務(wù)增長持正面看法,尤其是騰訊視頻月活躍用戶及觀眾付出的時(shí)間均迅速擴(kuò)張。基于集團(tuán)在手游定位良好,及線上廣告潛在的盈利能力,相信長遠(yuǎn)價(jià)值會(huì)上升,維持其“買入”評(píng)級(jí),目標(biāo)價(jià)265港元,此按現(xiàn)金流折現(xiàn)率作估值,相當(dāng)于市盈率35倍。