浦東新區(qū)作為中國上海改革開放的前沿，經(jīng)歷20多年的經(jīng)濟騰飛，面貌發(fā)生了翻天覆地的變化。經(jīng)濟強區(qū)的地位，無疑催促著浦東新區(qū)從文化大區(qū)向文化強區(qū)發(fā)展。正如新區(qū)成為經(jīng)濟強區(qū)后對上海乃至長三角地域經(jīng)濟發(fā)展起著改革樣本、開放先鋒的作用一樣，浦東新區(qū)要成為上海文化發(fā)展的一個策源地，文化領域要堅持圍繞能力建設開展工作，加大文化的傳播力和影響力（圖3-11）。浦東新區(qū)的定位是，圍繞建設成為上海國際金融中心和國際航運中心核心功能區(qū)的戰(zhàn)略定位，在強化國際金融中心、國際航運中心的環(huán)境優(yōu)勢、創(chuàng)新優(yōu)勢和樞紐功能、服務功能方面積極探索、大膽實踐，努力建設成為科學發(fā)展的先行區(qū)、“四個中心”（國際經(jīng)濟中心、國際金融中心、國際貿(mào)易中心、國際航運中心）的核心區(qū)、綜合改革的試驗區(qū)、開放和諧的生態(tài)區(qū)。[1]

一、 上海文化產(chǎn)權(quán)交易所的定位

上海文化產(chǎn)權(quán)交易所于2009年6月15日在上海外高橋保稅區(qū)正式揭牌，由上海市委宣傳部和上海市國資委發(fā)起，上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所、解放日報報業(yè)集團、上海精文投資公司聯(lián)合投資創(chuàng)立。這是在中央有關部門支持下，由上海市政府批準成立的國內(nèi)首家從事各類文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)產(chǎn)權(quán)、版權(quán)等交易的服務平臺。作為綜合性文化產(chǎn)權(quán)交易服務機構(gòu)，該交易所是以文化物權(quán)、債權(quán)、股權(quán)、知識產(chǎn)權(quán)等各類文化產(chǎn)權(quán)為交易對象的專業(yè)化市場平臺。上海文化產(chǎn)權(quán)交易所的成立，重要的是在文化產(chǎn)業(yè)與資本市場之間構(gòu)筑起一座橋梁，促成文化產(chǎn)業(yè)與各類資本的有效對接。文化產(chǎn)權(quán)市場，其實就是一個上接政府、下接市場、中間有專家服務體系的資源集合與配置平臺，它能讓文化創(chuàng)意產(chǎn)品更便捷有效地尋找到投資人。[2]上海文化產(chǎn)權(quán)交易所成立的意義在于，用在場交易打通文化產(chǎn)業(yè)鏈，這是我國文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展的首次嘗試。

上海文化產(chǎn)權(quán)交易所以傳統(tǒng)的產(chǎn)權(quán)交易模式為主，也即通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓、招標轉(zhuǎn)讓、場內(nèi)競價的形式進行文化產(chǎn)權(quán)的整體或者是部分產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓，輔以文化組合產(chǎn)權(quán)交易。上海文化產(chǎn)權(quán)交易所是我國發(fā)展相對來說比較規(guī)范與穩(wěn)定的文化產(chǎn)權(quán)交易市場，盡管在發(fā)展的過程中存在許多的問題與面臨許多的障礙。文化產(chǎn)權(quán)交易所最先在上海設立，得益于上海作為中國乃至世界金融中心得天獨厚的金融優(yōu)勢和廣泛而快速的資源聚集優(yōu)勢。上海作為我國證券交易市場的中心，在市場上擁有巨量的流動資本，成熟的證券交易經(jīng)驗為文化產(chǎn)權(quán)交易所的運營發(fā)展提供借鑒與參考。上海文交所的成立有利于我國多層次的資本市場的相互銜接與互補，有利于多層次資本市場的統(tǒng)一和宏觀調(diào)控與監(jiān)管。[3]

上海文化產(chǎn)權(quán)交易所的業(yè)務范圍是：根據(jù)國家和本市有關法律法規(guī)和政策，開展各類版權(quán)、文化專有權(quán)益、公共文化服務政府采購等，以及其他文化產(chǎn)權(quán)的交易；為文化產(chǎn)業(yè)投資提供咨詢、策劃等服務。交易所立足上海，服務全國，通過市場推動文化與資本、內(nèi)資與外資、虛擬文化與實體產(chǎn)業(yè)、版權(quán)與資產(chǎn)的對接，促進各類文化產(chǎn)權(quán)跨行業(yè)、跨區(qū)域、跨國界、跨所有制的流動，努力使之成為面向世界、服務全國的國際化綜合性文化產(chǎn)權(quán)市場。[4]它的成立為促進創(chuàng)意成果轉(zhuǎn)化和引導各類文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)投資等的市場化提供良好的服務平臺，通過提高市場化運作水平、激發(fā)人們的創(chuàng)意熱情，使更多更好的創(chuàng)意轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力。同時通過公開、公平、公正和透明的方式，使創(chuàng)意得到應有的保護，發(fā)揮應有的價值。[5]

在上海文交所掛牌交易的項目大致可以分為三類：1.組合產(chǎn)權(quán)項目，主要是藝術(shù)品組合產(chǎn)權(quán)。2.股權(quán)項目，各類股份公司、有限公司、電影項目、旅游項目、電視影視項目等文化產(chǎn)業(yè)相關項目的股權(quán)都可以在此進行交易。3.版權(quán)項目，具體又細分為版權(quán)、物權(quán)和投融資項目。版權(quán)項目包括各類圖書音像制品、網(wǎng)絡游戲、電視影視劇本、專利技術(shù)的版權(quán)，物權(quán)項目交易以當代書畫的物權(quán)交易為主。上海作為我國經(jīng)濟發(fā)達的地區(qū)，文化市場發(fā)展相對較為成熟，尤其是文化影視產(chǎn)業(yè)、商業(yè)演出、文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)等在上海已經(jīng)較為成熟與市場化。上海文化產(chǎn)權(quán)交易所偏向于向影視產(chǎn)業(yè)、商業(yè)演出等行業(yè)提供交易中介服務，集中交易信息，為需要融資的項目提供信息支持，為有意向的投資者提供合適的項目來源。作為中介服務的文化產(chǎn)權(quán)交易所還對交易雙方的行為起到一定的監(jiān)督管理作用，促使雙方按照交易規(guī)則與交易合同進行交易與資金清算。

2010 年是中國文化的金融年。黨和政府對文化產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略定位的提升、中宣部等九部委《關于金融支持文化產(chǎn)業(yè)振興和發(fā)展繁榮的指導意見》的頒布，鼓勵國內(nèi)文化企業(yè)積極借助資本市場平臺，拓寬企業(yè)融資渠道，嘗試文化產(chǎn)權(quán)交易，促進文化產(chǎn)業(yè)做大做強。《指導意見》在文化市場和金融市場引起強烈反響，成為文化產(chǎn)業(yè)和金融資本相互融合的推動力，使金融市場對文化產(chǎn)業(yè)的關注度空前提升。該政策的出臺，成為助力我國文化產(chǎn)權(quán)交易市場發(fā)展的有力抓手，正是在該政策的刺激與鼓勵之下，全國各地掀起了創(chuàng)辦文交所的潮流。“在文化體制改革釋放的活力以及金融資本的共同推動下，文化領域的資本運作全面提速，上市融資、信貸規(guī)模、以及債權(quán)發(fā)行、信托計劃和主題基金數(shù)量均創(chuàng)歷年新高”。[6]

文化產(chǎn)權(quán)交易所是藝術(shù)品市場及資本交匯與整合的平臺，是中國藝術(shù)市場及其資本發(fā)育的一次重大創(chuàng)新。藝術(shù)品市場的發(fā)展，需要有成體系而又符合市場規(guī)范的資本市場。在文化產(chǎn)權(quán)交易所框架下完成藝術(shù)市場資源商品化、產(chǎn)權(quán)化、資產(chǎn)化、資本化這一清晰發(fā)展路徑，與金融市場深度結(jié)合，最終適應和利用我國多層次藝術(shù)品資本市場，使藝術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展進入到更為有利的環(huán)境中，才能更好地被包括商業(yè)銀行、投資基金、信托，甚至是大眾投資者在內(nèi)的各類投資主體所接受，從而達到藝術(shù)市場金融化的最終目的。[7]

文化產(chǎn)權(quán)交易所作為提供藝術(shù)產(chǎn)權(quán)交易的場所，在藝術(shù)品市場體系中的作用無可替代。在文化產(chǎn)權(quán)交易所平臺上引入資產(chǎn)配置理念，通過產(chǎn)權(quán)化交易模式推動藝術(shù)品資產(chǎn)化運作，相對于藝術(shù)品基金、信托的門檻要低，能讓大眾投資者參與進來，分散股票、房產(chǎn)投資的風險。同時，基于文化產(chǎn)權(quán)交易所公信力上的第三方鑒定、評估、托管、保險等環(huán)節(jié)流程是產(chǎn)品上市必須要達到的前提條件，然而，這也是目前文交所難以解決的難題。投資機構(gòu)的信譽、背景、規(guī)模和運營模式等公開信息，直接影響人們對藝術(shù)品資產(chǎn)配置的認同度。文化產(chǎn)權(quán)交易所平臺是建設與建立中國藝術(shù)品市場退出機制的重要關鍵手段，為藝術(shù)品基金、信托及藝術(shù)權(quán)益拆分、藝術(shù)金融衍生品等資本化、證券化金融模式深化帶來生機與希望。藝術(shù)品市場，只有建立健全相應的退出機制與體系，才能走向做大做強之路。文化產(chǎn)權(quán)交易所作為藝術(shù)品資本市場大眾化、社會化及規(guī)模化的重要實踐平臺，有利于集合、發(fā)掘、調(diào)動及示范藝術(shù)品市場消費需求的發(fā)展。

二、 上海文化產(chǎn)權(quán)交易所的發(fā)展

2011年初，上海“文交所”開始接納本地國有文化企業(yè)進場交易，憑借上海產(chǎn)權(quán)交易市場發(fā)展較早的優(yōu)勢，沿用已有的“三位一體”監(jiān)管制度，即會員委托代理制、交易所自律，以及第三方的產(chǎn)權(quán)交易監(jiān)管機構(gòu)，形成嚴格的國有文化企業(yè)的產(chǎn)權(quán)交易制度。2011年底，中宣部、文化部、國家廣電總局、新聞出版總署、商務部五部委聯(lián)合發(fā)文，支持上海“文交所”作為兩家全國試點“文交所”之一，承接中央國有文化企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易的業(yè)務。這給了上海“文交所”極大的發(fā)展空間。2012年3月27日，上海文化產(chǎn)權(quán)交易所北京總部在京掛牌成立。揭牌儀式上，包括中國國際電視總公司、中國出版集團、中國動漫集團、中國文化傳媒集團、中國數(shù)字文化傳媒集團、中國對外文化集團有限公司、中國東方演藝集團有限公司等十余家中央文化企業(yè)的首批200 多個文化項目，涉及版權(quán)、股權(quán)、物權(quán)等各類文化權(quán)益，同時出現(xiàn)在該交易機構(gòu)的交易大屏上，成為這家在京新設的交易平臺上的首批文化產(chǎn)品。[8]

2012 年 11 月，上海文化產(chǎn)權(quán)交易所利用上海藝術(shù)博覽會這一契機，將自身的業(yè)務范圍擴展到了公共藝術(shù)領域。這次新嘗試由上海文交所提供具體的業(yè)務方案，并與上海國際藝術(shù)節(jié)進行文化產(chǎn)權(quán)交易內(nèi)部對接，助推公共藝術(shù)領域產(chǎn)業(yè)升級。上海文交所為公共空間陳列項目、藝術(shù)品保險、藝術(shù)品運輸、藝術(shù)品陳列等具體項目設計了實施方案，并提供藝術(shù)品掛牌交易、拍賣交易、藝術(shù)品金融咨詢等多層次服務，打通產(chǎn)業(yè)鏈上下游。[9]這次涉足公共藝術(shù)領域，是上海文化產(chǎn)權(quán)交易所在藝術(shù)品交易、拍賣、版權(quán)許可領域的新嘗試。上海九大文化展會——上海國際電影節(jié)、上海電視節(jié)、上海國際藝術(shù)節(jié)、“上海之春”國際音樂節(jié)、中國國際動漫游戲博覽會（CCG）、中國國際數(shù)碼互動娛樂產(chǎn)品及技術(shù)應用展覽會（China Joy）、上海書展、上海藝術(shù)博覽會、上海春季藝術(shù)沙龍——也已經(jīng)簽約上海“文交所”，九大展會涵蓋了出版、演藝、音樂、動漫、藝術(shù)等文化產(chǎn)業(yè)相關領域，且分布于上海不同區(qū)域，上海“文交所”可以為展會提供融資服務、交易鑒證、合同監(jiān)管、版權(quán)保護、衍生產(chǎn)品等增值服務，立足浦東，輻射全市，繼而全國。展會也將從原有的以項目展示為出發(fā)點，變?yōu)檫_成文化產(chǎn)品交易的運營模式。

2013年9月29日，上海自貿(mào)試驗區(qū)成立，對于位于自貿(mào)區(qū)的上海文交所而言，已經(jīng)在文化產(chǎn)權(quán)交易領域拓展出15個細分市場，全年交易各類文化產(chǎn)權(quán)項目10314宗，成交額達到260億元，共有 10822個項目掛牌，占全國文化產(chǎn)權(quán)交易量的60% 以上。[10]上海文交所總經(jīng)理張?zhí)毂硎荆谶@些項目中，和自貿(mào)試驗區(qū)文化產(chǎn)業(yè)相關的項目不少，主要涉及到幾個方面：一是涉及國有文化企業(yè)的資產(chǎn)、產(chǎn)權(quán)、股權(quán)方面的交易；二是合作展開自貿(mào)試驗區(qū)藝術(shù)品交易鏈的服務，比如文交所認定的第一個藝術(shù)品倉庫。在自貿(mào)試驗區(qū)內(nèi)，金融創(chuàng)新是亮點，與之結(jié)合的文化金融創(chuàng)新更是亮點中的亮點。中央和上海市政府對自貿(mào)試驗區(qū)內(nèi)文化金融創(chuàng)新給予了明確的政策支持，具體到上海文交所來說，在 10 多個部委的支持下，可以展開 3 個方面的創(chuàng)新：一是文化項目的交易創(chuàng)新。政府鼓勵上海文交所對項目型的融資類產(chǎn)品大膽創(chuàng)新，文交所嘗試將文化項目融資的風險分段釋放，減少投資風險。二是上海文交所能在自貿(mào)試驗區(qū)內(nèi)展開上市培育股權(quán)轉(zhuǎn)讓、融資、資產(chǎn)抵押方面的工作創(chuàng)新。上海文交所正在和相關的銀行、證券等機構(gòu)合作，展開文化金融的創(chuàng)新嘗試。三是上海文交所可以在自貿(mào)試驗區(qū)進行文化綜合配套交易服務創(chuàng)新，包括產(chǎn)權(quán)的確權(quán)，交易結(jié)算清算。[11]

上海文交所實際上在自貿(mào)試驗區(qū)獲得了文化金融的“全牌照”，囊括了產(chǎn)權(quán)交易、文化金融、綜合配套服務（信托、評估、資信評級）等方面的職能，使文交所在文化產(chǎn)業(yè)探索方面獲得很大的自由度，在文化金融方面的探索非常靈活，也很自由。而自貿(mào)試驗區(qū)對服務業(yè)進一步開放、擴大交易品種、人民幣跨境交易等政策的出臺，也讓文交所更為大膽地放手進行文化產(chǎn)業(yè)的實驗。上海有成熟的證券交易市場，能將文化產(chǎn)業(yè)和金融行業(yè)進行有效的對接。不過，文化產(chǎn)業(yè)無形資產(chǎn)占比大，實體輕，產(chǎn)權(quán)的市場化程度低，文化要素本身需要金融的支持。上海文交所承擔了各種文化要素的產(chǎn)業(yè)化、標準化、金融化方面的培育加工和交易、流通功能。在文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展初期，文交所充當了全方位的金融對接器。當文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展到一定程度，金融化、資本化達到一定程度之后，文交所就會向著專業(yè)化和規(guī)范化的方向發(fā)展。文交所更多要服務于文化產(chǎn)業(yè)的交易方面，發(fā)揮著類似目前證券所的功能，其他工作將逐步轉(zhuǎn)移到各類專業(yè)機構(gòu)去做。

2014年11月24日出臺的《上海市關于深入推進文化與金融合作的實施意見》建構(gòu)了一系列平臺和體系，通過打破產(chǎn)業(yè)間屏障，以小資金撬動大資源。一場關于文化產(chǎn)業(yè)投融資的結(jié)構(gòu)性變革由此可期，此次出臺的《意見》被業(yè)內(nèi)人士親切地稱作“十六條”。其中特別提到“鼓勵設立文化產(chǎn)業(yè)投資基金”，通過股權(quán)投資等方式，推動宣傳文化領域的國資改革和結(jié)構(gòu)調(diào)整，推動社會資源整合，提升文化企業(yè)競爭力，引導私募股權(quán)投資基金、創(chuàng)業(yè)投資基金等各類投資機構(gòu)投資文化產(chǎn)業(yè)。張?zhí)鞂偘l(fā)布的“十六條”形容為“度身定做”，“其中有 14 條意見，文交所應擔負起主力的角色，大有可為。而且不少方面文交所已經(jīng)付諸努力，比如加強文化金融合作研究和專才培養(yǎng)。”

文化產(chǎn)業(yè)目前發(fā)展的瓶頸問題是文化與資本對接難，核心就是無形資產(chǎn)定價難。包括大量無形資產(chǎn)評估在內(nèi)的文化資產(chǎn)評估已成為一個世界性難題，破解這一難題需要市場的發(fā)展和技術(shù)的創(chuàng)新。文化產(chǎn)權(quán)交易市場與文化資產(chǎn)評估結(jié)合是破解這一問題和資本與文化對接瓶頸問題的一個有益探索。產(chǎn)權(quán)正在形成支配財富形態(tài)的創(chuàng)新源泉，并且越來越深地影響著市場經(jīng)濟與世界財富的變局。中宣部已向上海文交所發(fā)函，委托上海文交所進行“文化無形資產(chǎn)評估”課題研究。同時指出完善文化無形資產(chǎn)評估，是規(guī)范文化產(chǎn)權(quán)交易、促進企業(yè)融資、加快文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展的迫切要求。上海文化產(chǎn)權(quán)交易所一邊連接著資本與金融，一邊又連接著大量的文化創(chuàng)意內(nèi)容、作品和文化資源，可以為文化資產(chǎn)評估提供權(quán)威、全面的市場依據(jù)，更好地實現(xiàn)文化產(chǎn)業(yè)與資本市場對接，提升資本市場對文化產(chǎn)業(yè)的促進作用。

[1]程小旭. 五大國家級新區(qū)概況[N].中國經(jīng)濟時報，2012.09.12（第A04版）。

[2]中國版權(quán)年鑒編委會編. 中國版權(quán)年鑒 2010[M].北京：中國人民大學出版社，2011.03，第169頁。

[3]李明良，張波. 中國產(chǎn)權(quán)：推動產(chǎn)權(quán)交易市場漸進統(tǒng)一[J].上海國資，2008（06），第84頁。

[4]王毅鵬. 國內(nèi)首家文化產(chǎn)權(quán)交易所揭牌[N].新聞晚報，2009.06.15（第A05版）。

[5]宋杰. 上海將成立文化產(chǎn)權(quán)交易所[N].上海商報，2009.05.19（第01版）。

[6]馬翠蓮.推進金融與文化融合發(fā)展[N].上海金融報，2012.03.27（第A08版）。

[7]中國藝術(shù)產(chǎn)業(yè)研究院編. 中國藝術(shù)品份額化交易的理論與實踐研究[M].北京：中國書店，2011.08，第144頁。

[8] 李春利. 上海文化產(chǎn)權(quán)交易所的“價值發(fā)現(xiàn)”[N].光明日報，2012.03.28（第005版）。

[9] 陸斯嘉. 上海文交所首次涉足公共藝術(shù)領域[N]. 東方早報，2012.11.06（第B01版）。

[10] 陳杰. 五大文創(chuàng)領域迎接跨越式發(fā)展[N].北京商報，2014.03.21（第 A01版）。

[11] 張?zhí)?文化金融創(chuàng)新是亮點[N].中國文化報，2014.05.31（第03版）。