延遲退休談及多年,似乎距離我們越來越近了。為何要延遲退休?根據(jù)權(quán)威解讀,主要是退休年齡要與國際接軌、養(yǎng)老金支付壓力很大以及人口老齡化等因素。

目前,機(jī)關(guān)事業(yè)單位與普通企業(yè)的工作人員薪酬待遇有著一定的差距。以前者為例,雖然當(dāng)前正在并軌,其養(yǎng)老金也逐漸變?yōu)橛苫攫B(yǎng)老金與職業(yè)年金兩部分組成,而職業(yè)年金往往屬于補(bǔ)充養(yǎng)老制度的形式。從歷史情況來看,機(jī)關(guān)事業(yè)單位工作人員的養(yǎng)老金替代率基本保持在80%左右的水平,有的甚至達(dá)到90%以上。至于后者,從總體上來看,多數(shù)普通企業(yè)工作人員還是以基本養(yǎng)老金為主,企業(yè)年金屬于自愿繳納,而商業(yè)保險補(bǔ)充養(yǎng)老更是占比不高。由此一來,在實際情況下,普通企業(yè)工作人員退休后的養(yǎng)老金替代率往往只有50%左右。

延遲退休,或許受到多重因素的沖擊影響,對于多數(shù)普通企業(yè)工作人員而言,他們并不愿意延遲退休。實際上,雖然說目前更可能實行漸進(jìn)延遲退休政策,但不少80后、90后乃至是更年輕的一代,往往擺脫不了延退至65歲左右的命運。當(dāng)政策得以落地實施,這一類年輕群體更需提前做好安排,防止年老之后沒錢生活、沒錢看病的困局。

在筆者看來,隨著延遲退休逐步推行,未來或?qū)淖兾覀兊耐顿Y方式,具體影響如下。

其一,對于普通老百姓而言,未來會逐漸打破之前的傳統(tǒng)理財觀念,未來投資理財并不局限于銀行定期存款、國債等,或許更傾向于互聯(lián)網(wǎng)理財方式,比如股票、基金、優(yōu)質(zhì)P2P等,以滿足其資產(chǎn)增值的意愿。

其二,在延退壓力之下,不少人會開始考慮購買保險,如重疾險、意外險等。至于我們熟悉的萬能險、投連險等較為活躍的理財渠道,也備受投資者的關(guān)注。

其三,隨著延退政策的鋪開,以往月光族的工薪層,或許會逐漸考慮到儲蓄存錢的問題。對于不少人來說,在未來延遲退休年齡不斷提升的環(huán)境下,身上沒有資金儲備是不行的,但如何活躍賬戶上的資產(chǎn),如何在生活消費中一點一滴去積累財富,是他們首先要面對的問題。

很顯然,在延遲退休的大背景下,以往傳統(tǒng)的投資方式遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠,而未來資產(chǎn)分散化配置,逐漸提升居民在股票投資上的占比,估計還是一種大趨勢。

我國養(yǎng)老基金運作效率較低,目前尚不能夠追趕同期真實的通脹率水平。但與之相比,社保基金、企業(yè)年金等長期資金的運作,多年來卻獲得了不錯的投資回報預(yù)期。更具關(guān)注度和影響力的養(yǎng)老基金,無疑是未來投資入市的重磅力量,而借助資本市場的魅力來提升其潛在的投資收益率,也是大勢所趨。

未來,隨著各類長期資金的加快入市,A股市場機(jī)構(gòu)投資者占比也開始逐步抬升。在延遲退休影響之下,未來居民的投資理財積極性會有所提升,通過投資理財來給自己發(fā)放養(yǎng)老金的比例,估計會逐年增多。而隨著居民投資理財意識的逐漸強(qiáng)化,未來居民資產(chǎn)投向股票市場的比例,或許會逐步提升,將給股市帶來源源不斷的新增流動性支持。