入冬以來(lái),全國(guó)煤炭生產(chǎn)和運(yùn)輸又呈現(xiàn)出供不應(yīng)求的態(tài)勢(shì),這種情形過(guò)去幾年可謂難得一見(jiàn)。而隨著煤價(jià)暴漲,焦炭、焦煤和動(dòng)力煤的價(jià)格最近十個(gè)月的漲幅也都超過(guò)了200%,鐵路車(chē)皮更是“一廂難求”,門(mén)前冷落久已無(wú)人來(lái)訪(fǎng)的鐵路貨運(yùn)部門(mén)又成為各路人馬爭(zhēng)奪的“香餑餑”,鐵路運(yùn)費(fèi)開(kāi)始上漲,剛限長(zhǎng)、限高的公路運(yùn)費(fèi)更是飛漲。

為抑制煤價(jià)過(guò)快上漲,自9月份開(kāi)始,國(guó)家發(fā)改委連續(xù)召開(kāi)了6次會(huì)議,相繼啟動(dòng)了應(yīng)急預(yù)案二級(jí)響應(yīng)和一級(jí)響應(yīng),甚至重點(diǎn)敦促?lài)?guó)有大型產(chǎn)煤企業(yè)與用煤企業(yè)簽署煤炭供應(yīng)中長(zhǎng)期合同?？雌饋?lái),似乎一切都在掌控中,煤炭供需問(wèn)題會(huì)迎刃而解,然而這種短平快的政策干預(yù)真的有效嗎?

事實(shí)上,每年呈季節(jié)性周期變動(dòng)的煤炭需求量是很容易提前預(yù)測(cè)的,今年因?yàn)榉康禺a(chǎn)市場(chǎng)高漲帶來(lái)的建材和鋼鐵市場(chǎng)超常增長(zhǎng),增加了預(yù)測(cè)的難度,但對(duì)市場(chǎng)高度敏感且向來(lái)反應(yīng)迅速的民營(yíng)用煤企業(yè)應(yīng)該早有所準(zhǔn)備,不至于等到需求旺季時(shí)才臨時(shí)想起去采購(gòu)。此次煤炭供不應(yīng)求的問(wèn)題或許就與短平快政策有關(guān)。

在過(guò)去煤炭供不應(yīng)求、運(yùn)力緊張的時(shí)代,用煤企業(yè)通常會(huì)提前儲(chǔ)備15天的用量,并不存在今天大面積的供應(yīng)窘迫。然而,隨著煤炭供給能力的不斷增長(zhǎng)和鐵路、公路運(yùn)力的不斷提高,加上近兩年中國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)下滑和許多產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能?chē)?yán)重過(guò)剩導(dǎo)致對(duì)煤炭的需求大規(guī)模下降,煤炭供需關(guān)系出現(xiàn)逆轉(zhuǎn),煤價(jià)連續(xù)4年大幅下滑。

由于煤價(jià)呈下滑趨勢(shì),用煤企業(yè)無(wú)須也無(wú)意儲(chǔ)備過(guò)量庫(kù)存從而增加成本,而是選擇把煤炭的庫(kù)存向上游傳遞給港口、貨場(chǎng)、鐵路或者產(chǎn)煤企業(yè),使得自身儲(chǔ)備的庫(kù)存從15天陡然下降到2天以下。

一年來(lái),隨著供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的實(shí)施與推進(jìn),作為五個(gè)重點(diǎn)去產(chǎn)能產(chǎn)業(yè)中的兩個(gè),鋼鐵業(yè)和煤炭業(yè)的成績(jī)遠(yuǎn)好于其他三個(gè)產(chǎn)業(yè),今年10月份基本上已提前完成2016年全年的去產(chǎn)能任務(wù)。究其原因,是因?yàn)檫@兩個(gè)產(chǎn)業(yè)去產(chǎn)能遇到的阻力最小,要知道2015年賣(mài)出一噸鋼鐵或者一噸煤炭的利潤(rùn)還不如一斤白菜的利潤(rùn)高。年初,發(fā)熱量5500卡/公斤的動(dòng)力煤僅為370元/噸,而煤炭行業(yè)的虧損面甚至達(dá)到90%以上。在這樣的市場(chǎng)趨勢(shì)下,鋼企和煤企也就不那么在意被削減產(chǎn)能了。

然而,造成今年下半年煤炭嚴(yán)重緊張的因素不僅僅是因?yàn)槊禾咳ギa(chǎn)能,更重要的因素則是許多“小、散、黑”煤礦的關(guān)停并轉(zhuǎn)所引起的巨大產(chǎn)能下降。因此,這兩年煤炭去產(chǎn)能實(shí)際所完成的不僅僅是政府統(tǒng)計(jì)的2.5億噸/年,還應(yīng)加上未列入政府統(tǒng)計(jì)的 “黑煤”的減產(chǎn)數(shù)量。

這些沒(méi)有政府許可的“小、散、黑”煤礦產(chǎn)能,在市場(chǎng)調(diào)節(jié)為主的時(shí)代因?yàn)橹苯尤谌胧袌?chǎng)而受到市場(chǎng)自有規(guī)律的調(diào)節(jié)補(bǔ)償,并未對(duì)價(jià)格有多大沖擊;但當(dāng)政府進(jìn)行政策調(diào)節(jié)時(shí),首先受到嚴(yán)格控制的就是這些 “黑煤”產(chǎn)能,據(jù)不完全統(tǒng)計(jì),其整體規(guī)?；虺^(guò)10億噸。

全國(guó)合規(guī)產(chǎn)能約為40億噸,在此基礎(chǔ)上再降低6.25%的產(chǎn)能看起來(lái)影響不大,煤炭產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)的企業(yè)也是按照此數(shù)據(jù)進(jìn)行預(yù)測(cè)和準(zhǔn)備庫(kù)存的,但實(shí)際上2015年全國(guó)煤礦實(shí)際總產(chǎn)能高達(dá)57億噸,一旦整體削減產(chǎn)能,特別是“黑煤”先“逃”一步的作用下,就會(huì)嚴(yán)重影響用煤企業(yè)的市場(chǎng)供應(yīng)量,再加上冬季優(yōu)先保障電煤供應(yīng)的強(qiáng)制性政策,導(dǎo)致市場(chǎng)嚴(yán)重供不應(yīng)求,煤價(jià)不飛漲才怪。

在龐大且不受政府控制的“黑煤”支撐下,任何強(qiáng)制性壓低產(chǎn)能或者提高產(chǎn)能的行為都會(huì)導(dǎo)致市場(chǎng)價(jià)格和產(chǎn)能的追漲殺跌,使得積壓或缺貨顯得急速而倍增。因此,每個(gè)看似定位準(zhǔn)確的調(diào)整政策都可能矯枉過(guò)正,特別是可能把本可以預(yù)測(cè)準(zhǔn)確的周期性市場(chǎng)波動(dòng)曲線(xiàn)變成到處布滿(mǎn)陡峭尖峰的波動(dòng)曲線(xiàn),從而消耗了社會(huì)各行業(yè)的資源,且?guī)?lái)最差的市場(chǎng)滿(mǎn)意度。

解決供應(yīng)鏈“牛鞭效應(yīng)”問(wèn)題通常有兩種較為有效的方法。一是讓上下游共享同一信息和數(shù)據(jù);二是供應(yīng)鏈上下游形成利益共同體并追求供應(yīng)鏈整體利益最大化。

但是,目前中國(guó)現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)環(huán)境中,基本不具備產(chǎn)業(yè)鏈上不同主體共享同一信息和數(shù)據(jù)的可能性,因此,只能采取上下游企業(yè)形成利益共同體這一途徑。也正是了解了其中的奧秘,國(guó)家發(fā)改委近來(lái)開(kāi)始敦促陜西、山西和內(nèi)蒙古產(chǎn)煤企業(yè)與用煤?jiǎn)挝缓炗喼虚L(zhǎng)期合同,希望結(jié)成利益共同體,并進(jìn)一步控制“黑煤”以保障供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的成果。

不過(guò),這又是一個(gè)看起來(lái)很美的短平快政策,雖然目前來(lái)看的確行之有效,煤價(jià)降低了,但所謂中長(zhǎng)期合同不過(guò)就是幾年前河南省流行的“煤電互保”協(xié)議。如果在市場(chǎng)調(diào)節(jié)環(huán)境下由企業(yè)自發(fā)簽訂,的確是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、利益共享的供應(yīng)鏈協(xié)同優(yōu)化的方法之一。但是,在政策高壓下的中長(zhǎng)期合同,根本無(wú)法打破“黑煤”極低的價(jià)格、極強(qiáng)的市場(chǎng)能力和搶抓機(jī)遇的能力對(duì)政策控制下市場(chǎng)的沖擊,未來(lái)依然會(huì)演變成一個(gè)更加難以控制的震蕩市場(chǎng)。

所以,政策制定要有前瞻性和穩(wěn)定性,對(duì)容易預(yù)測(cè)供需關(guān)系的產(chǎn)業(yè)市場(chǎng),還是讓市場(chǎng)機(jī)制發(fā)揮作用吧。

(作者系清華大學(xué)工程管理碩士教育中心執(zhí)行主任、博士生導(dǎo)師)