2007年,我國第一家P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)“拍拍貸”成立,此后,平臺(tái)數(shù)量飛速增長。毫無疑問,這對(duì)解決中小企業(yè)融資難,發(fā)展普惠金融也具有積極的意義。然而,P2P網(wǎng)絡(luò)借貸作為一種創(chuàng)新的金融組織形式也帶來了新的風(fēng)險(xiǎn),近年來“跑路”的平臺(tái)不斷增加。

平臺(tái)倒閉與跑路之風(fēng)等亂象愈演愈烈的重要原因之一是監(jiān)管的暫時(shí)缺失。從2014年4月,P2P監(jiān)管正式明確由銀監(jiān)會(huì)主導(dǎo)后,銀監(jiān)會(huì)已先后提出“明確平臺(tái)的中介性質(zhì)”、“明確平臺(tái)本身不得提供擔(dān)保”、“不得搞資金池”等10個(gè)監(jiān)管原則,但整個(gè)行業(yè)監(jiān)管依然以自律為主,為了保護(hù)投資者利益,引導(dǎo)整個(gè)行業(yè)健康發(fā)展,促進(jìn)金融改革與創(chuàng)新,P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的監(jiān)管落地問題亟待解決。

具體建議及理由:

1、 加快P2P行業(yè)監(jiān)管政策出臺(tái)速度。P2P行業(yè)的發(fā)展速度與規(guī)模已經(jīng)遠(yuǎn)快于監(jiān)管的應(yīng)對(duì)速度。行業(yè)亂象已經(jīng)造成社會(huì)資源的嚴(yán)重浪費(fèi),監(jiān)管政策亟待落實(shí),所以有必要加快行業(yè)監(jiān)管政策的研究、協(xié)調(diào)與出臺(tái),緊跟行業(yè)發(fā)展速度。

2、 實(shí)現(xiàn)有節(jié)奏的、松緊適度的監(jiān)管。P2P行業(yè)是新生事物,需要一定的包容來鼓勵(lì)其創(chuàng)新與發(fā)展,避免監(jiān)管過度、過緊而導(dǎo)致行業(yè)發(fā)展失去活力。所以,需要循序漸進(jìn)地、松緊適宜地實(shí)施監(jiān)管,同時(shí)也要避免因?yàn)閾?dān)憂監(jiān)管過緊而放手不管。

3、 具體監(jiān)管措施應(yīng)包括如下內(nèi)容:

(1)制訂并實(shí)施P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的準(zhǔn)入和退出規(guī)則。P2P平臺(tái)是重要的參與者,也是被監(jiān)管的主體,對(duì)其主體資格的控制有助于從源頭上控制行業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)水平。具體可采取如下措施:首先,要求平臺(tái)的股東和管理層無不良記錄,且應(yīng)具備一定的金融知識(shí)和從業(yè)經(jīng)驗(yàn);其次,要求平臺(tái)具備固定的辦公場所、IT基礎(chǔ)設(shè)施和風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng),確保網(wǎng)絡(luò)技術(shù)安全;最后,監(jiān)管部門應(yīng)考慮不同運(yùn)營模式的特點(diǎn)分別設(shè)置不同的準(zhǔn)入條件。

(2)對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的運(yùn)營進(jìn)行監(jiān)管。首先,對(duì)不同運(yùn)營模式的平臺(tái)進(jìn)行分類監(jiān)管。例如,對(duì)于通過風(fēng)險(xiǎn)備用金等方式承擔(dān)了貸款信用風(fēng)險(xiǎn)的平臺(tái),應(yīng)參考監(jiān)管部門對(duì)銀行資產(chǎn)資本充足率方面的監(jiān)管,設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)備用金的提取比例。其次,對(duì)平臺(tái)運(yùn)營過程中的借貸產(chǎn)品進(jìn)行監(jiān)管。監(jiān)管部門應(yīng)對(duì)秒標(biāo)和凈值標(biāo)之類的借貸產(chǎn)品數(shù)量加以限制。再次,對(duì)平臺(tái)運(yùn)營過程中的資金來源、托管和結(jié)算等方面進(jìn)行監(jiān)管。平臺(tái)必須將客戶資金和平臺(tái)自有資金隔離,客戶資金應(yīng)由第三方機(jī)構(gòu)托管,并對(duì)資金流向進(jìn)行監(jiān)管,防止平臺(tái)挪用客戶資金和非法集資、詐騙、洗錢等行為的發(fā)生。而第三方托管機(jī)構(gòu)也需經(jīng)過監(jiān)管部門的認(rèn)可,具備資金托管和監(jiān)督資質(zhì)。

(3)對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的信息披露進(jìn)行監(jiān)管。可要求平臺(tái)對(duì)以下內(nèi)容進(jìn)行披露:一是披露平臺(tái)的信息,主要包括平臺(tái)的公司治理機(jī)制、運(yùn)營模式、風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)、定期的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)等信息。二是披露借款和借款人信息,借款信息主要披露借款金額、借款利率、借款期限和還款方式等信息;借款人信息主要披露借款人的信用評(píng)級(jí)、學(xué)歷、收入和工作等信息。另外,平臺(tái)還需對(duì)這些信息進(jìn)行保存,保障信息安全。

4、 鼓勵(lì)、引導(dǎo)行業(yè)自律組織和第三方機(jī)構(gòu)的發(fā)展。

在完善外部監(jiān)管的同時(shí),還應(yīng)重視P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的行業(yè)自律組織建設(shè)。目前,我國行業(yè)自律組織的建設(shè)比較薄弱,因此,需強(qiáng)化行業(yè)自律建設(shè),尤其在行業(yè)信息透明度和共享機(jī)制方面應(yīng)建立行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。除此之外,還應(yīng)加強(qiáng)投資者教育,培養(yǎng)理性的投資觀念,提高風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí),促進(jìn)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)健康發(fā)展。同時(shí),還應(yīng)鼓勵(lì)諸如第三方評(píng)級(jí)與咨詢機(jī)構(gòu)的發(fā)展。規(guī)范、培育優(yōu)質(zhì)第三方機(jī)構(gòu),可委托其定期或不定期核查、備案項(xiàng)目,以降低行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。