法定數(shù)字貨幣離我們有多遠(yuǎn)

央行辟謠未發(fā)行法定數(shù)字貨幣也未授權(quán)任何資產(chǎn)交易平臺(tái)進(jìn)行交易

● 法定數(shù)字貨幣是法定貨幣在數(shù)字世界的延伸和表現(xiàn)，是一種新的貨幣形態(tài)，可以不依賴(lài)于銀行賬戶(hù)存在

● 如果有發(fā)行數(shù)字貨幣的構(gòu)想，那就需要從主體角度對(duì)制作假幣的行為進(jìn)行界定。比如，規(guī)定除中國(guó)人民銀行以外的主體制作數(shù)字貨幣電子數(shù)據(jù)的行為均構(gòu)成偽造數(shù)字貨幣，對(duì)中國(guó)人民銀行制作、發(fā)行的數(shù)字貨幣電子數(shù)據(jù)進(jìn)行篡改的行為均構(gòu)成變?cè)鞌?shù)字貨幣

□ 本報(bào)記者 　杜 曉

□ 本報(bào)實(shí)習(xí)生 鄧清月

近日，中國(guó)人民銀行發(fā)布《關(guān)于冒用人民銀行名義發(fā)行或推廣法定數(shù)字貨幣情況的公告》稱(chēng)，“人民銀行未發(fā)行法定數(shù)字貨幣(DC/EP)，也未授權(quán)任何資產(chǎn)交易平臺(tái)進(jìn)行交易。人民銀行從2014年開(kāi)始研究法定數(shù)字貨幣，目前仍處于研究測(cè)試過(guò)程中。市場(chǎng)上交易‘DC/EP’或‘DCEP’均非法定數(shù)字貨幣，網(wǎng)傳法定數(shù)字貨幣推出時(shí)間均為不準(zhǔn)確信息?！薄澳壳熬W(wǎng)傳所謂法定數(shù)字貨幣發(fā)行，以及個(gè)別機(jī)構(gòu)冒用人民銀行名義推出‘DC/EP’或‘DCEP’在資產(chǎn)交易平臺(tái)上進(jìn)行交易的行為，可能涉及詐騙和傳銷(xiāo)，請(qǐng)廣大公眾提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，不偏信輕信，防范利益受損?！?/p>

這并非央行第一次就數(shù)字貨幣相關(guān)謠言出面澄清。

11月初，曾有網(wǎng)絡(luò)傳言稱(chēng)，央行數(shù)字貨幣工作組在上海會(huì)晤了相關(guān)區(qū)塊鏈公司負(fù)責(zé)人，這些公司有可能參與到央行數(shù)字貨幣的第一批入鏈數(shù)據(jù)。央行就此傳言予以否認(rèn)。

隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)、科學(xué)技術(shù)發(fā)展，數(shù)字貨幣日益受到關(guān)注，也帶給人們很大的想象空間。對(duì)此，《法制日?qǐng)?bào)》記者采訪了業(yè)內(nèi)有關(guān)專(zhuān)家。

數(shù)字貨幣未雨綢繆

跨境支付潛力很大

據(jù)中國(guó)政法大學(xué)金融法研究中心主任劉少軍介紹，法定數(shù)字貨幣是法定貨幣在數(shù)字世界的延伸和表現(xiàn)，是一種新的貨幣形態(tài)，可以不依賴(lài)于銀行賬戶(hù)存在?！巴ㄟ^(guò)法定數(shù)字貨幣支付可以不借助互聯(lián)網(wǎng)，或許兩個(gè)手機(jī)碰一下就完成了一筆交易?！?/p>

在劉少軍看來(lái)，微信支付、支付寶等移動(dòng)支付，充其量算得上是貨幣的“電子化”，人們?cè)谑褂眠@些支付工具的時(shí)候，離不開(kāi)與銀行賬戶(hù)的關(guān)聯(lián)，其本質(zhì)上是法幣的一種數(shù)字化使用方式。

對(duì)于法定數(shù)字貨幣的存儲(chǔ)，劉少軍說(shuō)：“將不同于現(xiàn)有的定期或活期儲(chǔ)蓄，在數(shù)字貨幣流通體系下，賬戶(hù)中貨幣的法律性質(zhì)就是中央銀行的法定數(shù)字貨幣，其代表的是中央銀行或國(guó)家的信用。如果商業(yè)銀行或支付機(jī)構(gòu)破產(chǎn)，這些貨幣資金不會(huì)成為破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)，只有在中央銀行或國(guó)家信用破產(chǎn)的條件下，才會(huì)成為破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)。但同時(shí)，也會(huì)因其法定貨幣的性質(zhì)而不會(huì)取得利息收益，法定貨幣本身是不具有價(jià)值增值屬性的?！?/p>

中央財(cái)經(jīng)大學(xué)法學(xué)院教授鄧健鵬認(rèn)為，法定數(shù)字貨幣的發(fā)行除了在一定程度上讓支付更便利，促進(jìn)國(guó)家經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之外，也能提高流通效率、節(jié)約流通費(fèi)用。法定數(shù)字貨幣的發(fā)行對(duì)于國(guó)家而言，基本上沒(méi)有印刷、發(fā)行與流通成本，也不會(huì)存在押送貨幣的成本問(wèn)題。

中國(guó)社會(huì)科學(xué)院金融研究所法與金融研究室副主任尹振濤認(rèn)為，法定數(shù)字貨幣可以在很大程度上降低紙幣使用中所產(chǎn)生的成本。目前，隨著對(duì)實(shí)體貨幣的偽造技術(shù)提高，鑒定與防偽技術(shù)也需要不斷提高，在這方面投入的資金也相對(duì)較多。法定數(shù)字貨幣則可以降低此類(lèi)成本，而且法定數(shù)字貨幣可追蹤的特性也能在一定程度上保障人們交易資金的安全。

中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)易綱曾在慶祝中華人民共和國(guó)成立70周年活動(dòng)舉行的系列新聞發(fā)布會(huì)上稱(chēng)，將來(lái)數(shù)字貨幣和電子支付的目標(biāo)是替代一部分M0，即替代一部分現(xiàn)金，不是說(shuō)去替代狹義貨幣M1或者廣義貨幣M2。

“我們現(xiàn)在沒(méi)有時(shí)間表，我覺(jué)得還會(huì)有一系列的研究、測(cè)試、試點(diǎn)、評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)防范，特別是數(shù)字貨幣如果跨境使用，這里面還有反洗錢(qián)、反恐融資、反避稅天堂和‘知道你的客戶(hù)’等一系列的監(jiān)管要求。”易綱說(shuō)。

劉少軍認(rèn)為，法定數(shù)字貨幣在跨境支付領(lǐng)域同樣具有極大潛力，其點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的傳輸模式能夠有效改善當(dāng)前跨境支付耗時(shí)長(zhǎng)、費(fèi)用高的問(wèn)題。禁止外幣在國(guó)內(nèi)流通是國(guó)際普遍實(shí)行的金融管理法則，如果允許外幣在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上流通，會(huì)造成國(guó)際經(jīng)濟(jì)秩序的混亂。但對(duì)于法定數(shù)字貨幣來(lái)說(shuō)，由于其自身特性，走出國(guó)門(mén)后可以減少許多環(huán)節(jié)，通過(guò)兩國(guó)互換貨幣協(xié)定或者在經(jīng)貿(mào)往來(lái)、項(xiàng)目融資等過(guò)程中，由雙方中央銀行或銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)相互構(gòu)建代理發(fā)行庫(kù)、業(yè)務(wù)庫(kù)，通過(guò)技術(shù)手段，使其可以無(wú)障礙地流通于雙方市場(chǎng)。

“對(duì)于海外支付、境外支付而言，使用法定數(shù)字貨幣無(wú)論對(duì)于國(guó)家還是對(duì)于個(gè)人而言都更為便利。當(dāng)然，這種便利是建立在特約商戶(hù)的基礎(chǔ)上的，只要是在約定接受人民幣、法定數(shù)字貨幣的國(guó)家和地區(qū)，就能完成跨境支付?！编嚱※i說(shuō)。

雙層體系有序運(yùn)行

法律法規(guī)亟待細(xì)化

易綱說(shuō)，“我們數(shù)字貨幣將來(lái)的框架是中央銀行和商業(yè)銀行雙層運(yùn)行體系，不改變現(xiàn)在的貨幣投放路徑和體系，這樣就充分調(diào)動(dòng)了市場(chǎng)的積極性?！薄拔覀儠?huì)堅(jiān)持中心化管理，在研發(fā)工作上不預(yù)設(shè)技術(shù)路線(xiàn)，可以在市場(chǎng)上公平競(jìng)爭(zhēng)選優(yōu)，既可以考慮區(qū)塊鏈技術(shù)，也可采取在現(xiàn)有的電子支付基礎(chǔ)上演變出來(lái)的新技術(shù)，充分調(diào)動(dòng)市場(chǎng)的積極性和創(chuàng)造性，我們也設(shè)立了和市場(chǎng)機(jī)構(gòu)激勵(lì)相容的機(jī)制?！?/p>

鄧健鵬認(rèn)為，雖然這種雙層運(yùn)營(yíng)體系既能利用現(xiàn)有資源調(diào)動(dòng)商業(yè)銀行積極性，也能夠順利提升數(shù)字貨幣在普通公眾中的接受程度，但相關(guān)法律法規(guī)需要對(duì)雙方所應(yīng)具有的義務(wù)與責(zé)任進(jìn)行更加明確的規(guī)定，使得雙層經(jīng)營(yíng)體系能夠有序運(yùn)行。

劉少軍認(rèn)為，為確保法定數(shù)字貨幣的發(fā)行與流通，法律層面需要將數(shù)字貨幣納入人民幣范疇。

根據(jù)《中華人民共和國(guó)人民幣管理?xiàng)l例》第二條規(guī)定，人民幣是指中國(guó)人民銀行依法發(fā)行的貨幣，包括紙幣和硬幣。劉少軍分析稱(chēng)，法律并未將數(shù)字貨幣納入人民幣范疇，也無(wú)法圍繞數(shù)字貨幣發(fā)行、使用等問(wèn)題提供法律規(guī)制和保障。

“從發(fā)展趨勢(shì)看，法定數(shù)字貨幣作為人民幣的一種，應(yīng)具有與紙幣、硬幣相同的國(guó)家貨幣的法律地位。應(yīng)當(dāng)通過(guò)完善立法明確數(shù)字貨幣是人民幣的一種表現(xiàn)形式，并對(duì)相關(guān)定義作適當(dāng)調(diào)整。”劉少軍說(shuō)。

此外，鄧健鵬還認(rèn)為，目前，我國(guó)關(guān)于反假幣的相關(guān)規(guī)定難以適用于數(shù)字貨幣。由于對(duì)貨幣的定義僅停留在紙幣和硬幣層面，貨幣發(fā)行制度也僅針對(duì)紙幣和硬幣的特性而設(shè)計(jì)。根據(jù)中國(guó)人民銀行法和人民幣管理?xiàng)l例相關(guān)規(guī)定，首先，“偽造”“變?cè)臁钡母拍顚?duì)數(shù)字貨幣不適用；其次，反假幣工作程序?qū)?shù)字貨幣不適用。

“如果有發(fā)行數(shù)字貨幣的構(gòu)想，那就需要從主體角度對(duì)制作假幣的行為進(jìn)行界定。比如，規(guī)定除中國(guó)人民銀行以外的主體制作數(shù)字貨幣電子數(shù)據(jù)的行為均構(gòu)成偽造數(shù)字貨幣，對(duì)中國(guó)人民銀行制作、發(fā)行的數(shù)字貨幣電子數(shù)據(jù)進(jìn)行篡改的行為均構(gòu)成變?cè)鞌?shù)字貨幣?！编嚱※i說(shuō)。

“在法律層面，人民幣還具有無(wú)限法償性，即以人民幣支付中華人民共和國(guó)境內(nèi)的一切公共和私人債務(wù)，任何單位和個(gè)人不得拒收。”劉少軍說(shuō)。

劉少軍認(rèn)為，數(shù)字貨幣的特殊性在于其使用需要特定設(shè)備的支持，實(shí)踐中確實(shí)可能會(huì)面臨因缺少設(shè)備配合而無(wú)法使用數(shù)字貨幣的問(wèn)題，這樣會(huì)影響法償性的權(quán)威。對(duì)于這一問(wèn)題，應(yīng)在法償性條款中加入例外條款，明確由于不具備客觀條件，因此不能受理數(shù)字貨幣的可以拒收。

劉少軍告訴《法制日?qǐng)?bào)》記者，無(wú)論是存款電子貨幣還是法定數(shù)字貨幣，都不宜強(qiáng)制使用，因?yàn)闀?huì)影響社會(huì)公眾對(duì)于現(xiàn)鈔和硬幣的使用權(quán)。即使將來(lái)大量發(fā)行、流通法定數(shù)字貨幣，也不應(yīng)該剝奪人們對(duì)現(xiàn)鈔和硬幣的使用權(quán)，這既是一個(gè)生活習(xí)慣問(wèn)題，也是電子網(wǎng)絡(luò)技術(shù)本身具有某些局限性的問(wèn)題。

法定貨幣信用度低

多國(guó)實(shí)驗(yàn)效果不佳

國(guó)際貨幣基金組織今年7月發(fā)布的一份報(bào)告指出：全球近七成央行都在研究法定數(shù)字貨幣。目前，委內(nèi)瑞拉、塞內(nèi)加爾等國(guó)發(fā)行了法定數(shù)字貨幣，其他更多的國(guó)家，包括加拿大、瑞典、新加坡等在內(nèi)，均在推進(jìn)法定數(shù)字貨幣的研究。

不過(guò)，效果不盡如人意。主要經(jīng)濟(jì)體(G20)中尚未有一個(gè)國(guó)家發(fā)行法定數(shù)字貨幣。

鄧健鵬分析稱(chēng)，某些國(guó)家發(fā)行法定數(shù)字貨幣之所以不太成功，主要原因在于本國(guó)法定貨幣信用度較低。歸根到底，貨幣形態(tài)只是表現(xiàn)形式，貨幣背后的信用才能支撐其流通和使用，這樣的責(zé)任還需要大型經(jīng)濟(jì)體來(lái)承擔(dān)。我國(guó)對(duì)于法定數(shù)字貨幣的研究已經(jīng)長(zhǎng)達(dá)數(shù)年，技術(shù)、資金力量都相當(dāng)雄厚。盡管主要經(jīng)濟(jì)體尚未有一個(gè)國(guó)家發(fā)行法定數(shù)字貨幣，但從對(duì)外的進(jìn)度來(lái)看，中國(guó)人民銀行處在領(lǐng)先地位。

尹振濤補(bǔ)充說(shuō)：“我國(guó)對(duì)于法定數(shù)字貨幣的實(shí)踐或者探討，包括在推行法定數(shù)字貨幣的群眾基礎(chǔ)和技術(shù)能力方面，處于世界前列?！?/p>

劉少軍認(rèn)為，隨著電子網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和區(qū)塊鏈技術(shù)不斷發(fā)展和成熟，以及絕大多數(shù)社會(huì)公眾支付結(jié)算習(xí)慣的改變，通過(guò)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行支付的金額會(huì)越來(lái)越大，可能在大多數(shù)情況下基本不再使用現(xiàn)鈔和硬幣。

對(duì)于有些國(guó)家開(kāi)始推行無(wú)法定現(xiàn)鈔、硬幣流通機(jī)制，試圖以數(shù)字貨幣取代現(xiàn)鈔貨幣，實(shí)現(xiàn)無(wú)現(xiàn)金社會(huì)的現(xiàn)象，鄧健鵬認(rèn)為，目前來(lái)看，考慮到老年人對(duì)于手機(jī)的使用率和視力障礙、視覺(jué)受損等情況以及殘疾人對(duì)于手機(jī)等電子設(shè)備的使用障礙問(wèn)題，我國(guó)應(yīng)該不會(huì)試圖實(shí)現(xiàn)無(wú)現(xiàn)金社會(huì)。

據(jù)了解，除了法定數(shù)字貨幣之外，還有一些非法定數(shù)字貨幣，比如以Libra、SDR為代表的穩(wěn)定幣，其本質(zhì)是其他幾種指定儲(chǔ)備貨幣的代幣、提取憑證，并不算真正意義的貨幣，還有以比特幣為代表的加密幣，也不是真正意義的貨幣。

劉少軍認(rèn)為，這些非法定數(shù)字貨幣雖然有其自身的優(yōu)點(diǎn)，但就其自身的高風(fēng)險(xiǎn)性和不穩(wěn)定性來(lái)看，即使發(fā)展下去，也絕不會(huì)撼動(dòng)法定數(shù)字貨幣的主導(dǎo)地位。

“無(wú)論是法定數(shù)字貨幣，還是商業(yè)數(shù)字貨幣，其積極意義值得肯定，但我們也要清醒認(rèn)識(shí)到，數(shù)字貨幣尚處于研究和探索階段，各項(xiàng)基礎(chǔ)準(zhǔn)備、支付系統(tǒng)技術(shù)以及國(guó)際監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制等，仍然需要時(shí)間進(jìn)行準(zhǔn)備和實(shí)驗(yàn)。即使發(fā)行法定數(shù)字貨幣，最初階段也必定帶有實(shí)驗(yàn)性質(zhì)，同時(shí)在發(fā)行后會(huì)密切關(guān)注公眾接受的程度?！眲⑸佘娬f(shuō)。

制圖/李曉軍