小微企業(yè)融資難、融資貴由來(lái)已久，不僅是中國(guó)的難題，也是世界性難題。

隨著政策的持續(xù)發(fā)力，推進(jìn)緩解中小微企業(yè)融資難、融資貴的政策逐步落地見效，中小微企業(yè)融資難、融資貴問(wèn)題已得到明顯緩解。

4月17日召開的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議提出，工農(nóng)中建交5家國(guó)有大型商業(yè)銀行要帶頭，確保今年小微企業(yè)貸款余額增長(zhǎng)30%以上、小微企業(yè)信貸綜合融資成本在去年基礎(chǔ)上再降低1個(gè)百分點(diǎn)。

時(shí)隔兩個(gè)多月，解決小微企業(yè)融資難，國(guó)務(wù)院再出新招，6月26日召開的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議再次出臺(tái)的一系列措施重在解決小微企業(yè)面臨的融資難題。受訪人士普遍認(rèn)為，對(duì)于進(jìn)一步緩解小微企業(yè)融資難、融資貴問(wèn)題，這無(wú)疑是又一場(chǎng)及時(shí)雨。

小微企業(yè)融資效率大幅提升

一年一度的陸家嘴論壇，已經(jīng)成功舉辦過(guò)10次。6月13日，在第十一屆陸家嘴論壇上，本屆論壇共同輪值主席、中國(guó)人民銀行黨委書記、中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)主席郭樹清表示，當(dāng)前，我國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入了轉(zhuǎn)型升級(jí)和結(jié)構(gòu)性改革的關(guān)鍵時(shí)期，新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換不斷加速。金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力持續(xù)提升，銀行和保險(xiǎn)投向工商企業(yè)的資金快速增長(zhǎng)，特別是對(duì)制造業(yè)、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和民營(yíng)企業(yè)貸款明顯回升，小微企業(yè)融資難、融資貴問(wèn)題已得到初步緩解。

這一判斷并不是空穴來(lái)風(fēng)。

近日，中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)管管理委員會(huì)發(fā)布的《中國(guó)小微企業(yè)金融服務(wù)報(bào)告（2018）》顯示，截至2018年末，我國(guó)小微企業(yè)法人貸款余額26萬(wàn)億元，占全部企業(yè)貸款的32.1%。貸款利率穩(wěn)中有降，6家國(guó)有大型銀行、18家主要商業(yè)銀行普惠型小微企業(yè)貸款平均利率較2018年第一季度分別下降1.11個(gè)和1.14個(gè)百分點(diǎn)。12月，全金融機(jī)構(gòu)新發(fā)放的500萬(wàn)元以下小微企業(yè)貸款平均利率為6.16%，較2017年同期下降0.39個(gè)百分點(diǎn)。

環(huán)境的改善得益于國(guó)家政策的持續(xù)發(fā)力。為引導(dǎo)銀行對(duì)小微企業(yè)做到敢貸、愿貸、能貸、會(huì)貸，監(jiān)管機(jī)構(gòu)出臺(tái)多項(xiàng)政策引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)信貸資金向小微企業(yè)傾斜。2018年以來(lái)，人民銀行6次降低存款準(zhǔn)備金率，增量開展中期借貸便利（MLF）操作，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供合理充裕的流動(dòng)性支持。

其中，發(fā)揮結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具作用明顯。人民銀行將普惠金融定向降準(zhǔn)的政策考核標(biāo)準(zhǔn)擴(kuò)大到單戶授信1000萬(wàn)元以下的小微企業(yè)，四次增加支小再貸款額度共計(jì)6000億元，下調(diào)支小再貸款利率0.5個(gè)百分點(diǎn)。支持金融機(jī)構(gòu)發(fā)行小微企業(yè)金融債券，創(chuàng)設(shè)民營(yíng)企業(yè)債券融資支持工具，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)小微企業(yè)等實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度。

截至2018年末，5家國(guó)有大型銀行均已完成普惠金融事業(yè)部掛牌，建立了適應(yīng)普惠金融服務(wù)需要的事業(yè)部管理體制，并在此基礎(chǔ)上進(jìn)一步形成各具特色的普惠金融服務(wù)模式。

“今年政府工作報(bào)告提出，國(guó)有大型商業(yè)銀行小微企業(yè)貸款要增長(zhǎng)30%以上。截至今年5月末，普惠小微貸款余額10.3萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)21%。5家國(guó)有大型銀行對(duì)普惠型小微企業(yè)貸款余額比去年底增長(zhǎng)23.7%，已完成全年計(jì)劃的大部分，平均利率4.79%，較去年全年下降0.65個(gè)百分點(diǎn)。政府工作報(bào)告提出的目標(biāo)要求應(yīng)該能夠如期實(shí)現(xiàn)。”中國(guó)人民銀行金融市場(chǎng)司副司長(zhǎng)鄒瀾表示。

小微企業(yè)融資有期待

融資成本持續(xù)回落，融資風(fēng)險(xiǎn)穩(wěn)中有降，融資效率大幅提升。這一系列環(huán)境的改善，讓中小微企業(yè)備受鼓舞。

“以往，為了減少各種金融機(jī)構(gòu)問(wèn)要不要借錢、貸款的電話騷擾，我都會(huì)說(shuō)，我不做個(gè)人貸款，我是個(gè)小老板，能不能給我企業(yè)借點(diǎn)錢，對(duì)方基本馬上就把電話掛了。”為了說(shuō)明之前小微企業(yè)貸款多么受冷眼，一位早年創(chuàng)業(yè)的企業(yè)負(fù)責(zé)人用自己的段子向記者說(shuō)明。那為何金融機(jī)構(gòu)寧愿給個(gè)人貸款，卻不愿意給小微企業(yè)貸款？

“原因就在于金融機(jī)構(gòu)在提供貸款時(shí)，最關(guān)心的是自己的預(yù)期回報(bào)。他們認(rèn)為，小微企業(yè)特別是創(chuàng)業(yè)階段，為了節(jié)省成本，其會(huì)計(jì)狀況也通常不太規(guī)范，這使得金融機(jī)構(gòu)很難對(duì)其經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行客觀公正的評(píng)價(jià)。即使有一些企業(yè)事實(shí)上擁有清晰的商業(yè)模式和穩(wěn)定的現(xiàn)金流，也很難向金融機(jī)構(gòu)說(shuō)明。資本也相對(duì)單薄，可質(zhì)押物也很少，因此從銀行的角度看，它們的違約風(fēng)險(xiǎn)就很高。不過(guò)現(xiàn)在這種情況有了明顯改善。國(guó)家政策對(duì)解決小微企業(yè)融資難的不斷傾斜，加上企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)金融化的積極探索等都為解決小微企業(yè)融資難問(wèn)題提供了新的渠道。不少企業(yè)雖然沒(méi)有足夠的固定資產(chǎn)，卻擁有像知識(shí)產(chǎn)權(quán)這樣的無(wú)形資產(chǎn)。”這位企業(yè)負(fù)責(zé)人說(shuō)。

“我們也已經(jīng)明顯感覺到國(guó)家對(duì)小微企業(yè)的關(guān)心落到了實(shí)處。”作為一家高新技術(shù)企業(yè)，廣東力創(chuàng)信息技術(shù)有限公司董事長(zhǎng)蔡毅對(duì)記者道出了感受。“我舉個(gè)例子，是我們的一家客戶企業(yè)，因?yàn)槭艿焦夥哒{(diào)整的影響，發(fā)展?fàn)顩r不景氣，銀行融資難，資金周轉(zhuǎn)困難，到了一種瀕臨倒閉的邊緣。廣東珠海市政府大力聯(lián)絡(luò)銀行對(duì)口支持，協(xié)助進(jìn)行重組收購(gòu)，幫助這家企業(yè)走出了困境，也使我們的貨款有了著落；另外從我們公司自身來(lái)說(shuō)，現(xiàn)在銀行也開始主動(dòng)上門找我們了，他們對(duì)相關(guān)高新技術(shù)企業(yè)進(jìn)行上門服務(wù)，政府相關(guān)部門也多次來(lái)問(wèn)我們有沒(méi)有什么困難，包括銀行的融資貸款。可以感受到，從國(guó)家政策層面和各種金融機(jī)構(gòu)的態(tài)度來(lái)看，現(xiàn)在整個(gè)社會(huì)對(duì)小微企業(yè)開始越來(lái)越重視，已經(jīng)不是爹不疼娘不愛了。”

小微企業(yè)融資狀況正在持續(xù)改善。不過(guò)據(jù)中國(guó)工信部調(diào)查報(bào)告顯示，目前仍有33%的中型企業(yè)、39%的小型企業(yè)和41%的微型企業(yè)融資依然得不到滿足。從準(zhǔn)入門檻、審批時(shí)間、貸款成本等多維度考量，融資難、融資貴還有待進(jìn)一步發(fā)力。

6月26日，國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)主持召開國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，確定進(jìn)一步降低小微企業(yè)融資實(shí)際利率的措施，決定開展深化民營(yíng)和小微企業(yè)金融服務(wù)綜合改革試點(diǎn)；部署支持?jǐn)U大知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資和制造業(yè)信貸投放，促進(jìn)創(chuàng)新和實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

“支持?jǐn)U大知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資，對(duì)創(chuàng)新型小微企業(yè)特別是高新企業(yè)無(wú)疑是重大利好。實(shí)業(yè)興邦，國(guó)家大力扶持我們這些高新企業(yè)，尊重實(shí)業(yè)，我們也會(huì)努力奮斗圖發(fā)展，形成良性循環(huán)。對(duì)未來(lái)我們充滿期待。”蔡毅說(shuō)。