金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的血液，血脈通，增長(zhǎng)才有力。我國(guó)經(jīng)濟(jì)要實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，轉(zhuǎn)方式、調(diào)結(jié)構(gòu)，跨越中等收入陷阱，很關(guān)鍵的一條是要走活金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)這盤(pán)棋。當(dāng)前，實(shí)體企業(yè)（尤其是小微企業(yè)、民營(yíng)經(jīng)濟(jì)、“三農(nóng)”等薄弱環(huán)節(jié)）融資難融資貴的問(wèn)題較為突出。黨中央國(guó)務(wù)院對(duì)此高度重視，相關(guān)部門(mén)也陸續(xù)出臺(tái)了不少舉措，情況得到了一定改善。但同時(shí)也應(yīng)清醒地看到，融資難融資貴問(wèn)題具有普遍性、長(zhǎng)期性、復(fù)雜性，不是僅依靠靠金融機(jī)構(gòu)單獨(dú)發(fā)力就能夠得到根本解決的，需要從技術(shù)、體制、政府、監(jiān)管、市場(chǎng)等多方面入手，形成破解融資難融資貴的多重合力。

技術(shù)創(chuàng)新、機(jī)制創(chuàng)新、金融手段創(chuàng)新形成合力。以小微企業(yè)為代表的廣大實(shí)體企業(yè)，表面是缺資金，實(shí)際是缺信息、缺信用、缺抵押。按照傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)方式，金融機(jī)構(gòu)服務(wù)小微企業(yè)面臨信息不對(duì)稱(chēng)、風(fēng)險(xiǎn)大、交易成本高等諸多難題。

破解之道，一靠技術(shù)創(chuàng)新。近年來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能、云計(jì)算等技術(shù)發(fā)展迅速，在金融領(lǐng)域的應(yīng)用日益廣泛，呈現(xiàn)出一種深度學(xué)習(xí)、跨界融合的特征，在用戶(hù)信息收集、信用評(píng)級(jí)、產(chǎn)品定價(jià)等方面，展現(xiàn)出強(qiáng)大的生命力。金融機(jī)構(gòu)依托互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)支付等現(xiàn)代信息技術(shù)，開(kāi)發(fā)適合小微企業(yè)的金融產(chǎn)品，可擴(kuò)展金融服務(wù)的覆蓋面，降低成本、控制風(fēng)險(xiǎn)，使小微企業(yè)在金融服務(wù)的可負(fù)擔(dān)性和可獲得性方面得到改善。二靠體制機(jī)制創(chuàng)新。創(chuàng)新不僅限于科技和金融，營(yíng)造良好的營(yíng)商環(huán)境也很重要，這就需要推進(jìn)體制機(jī)制創(chuàng)新，如充分發(fā)揮各級(jí)政府信用共享平臺(tái)作用，推動(dòng)金融、稅務(wù)、工商、海關(guān)、司法信息共享，推進(jìn)政府公共信用信息向社會(huì)開(kāi)放共享。三靠金融手段創(chuàng)新。例如開(kāi)展知識(shí)產(chǎn)權(quán)、應(yīng)收賬款等動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資，探索農(nóng)村土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)和農(nóng)民住房財(cái)產(chǎn)權(quán)抵押貸款試點(diǎn)，推行小微企業(yè)無(wú)還本續(xù)貸等措施。

財(cái)政政策、貨幣政策、金融監(jiān)管政策形成合力。解決融資難融資貴，需要多方面政策支持。當(dāng)前，財(cái)政、貨幣、金融監(jiān)管等方面都高度重視這一問(wèn)題，但要使政策發(fā)揮最大效用，關(guān)鍵是要用巧力、成合力。

從財(cái)政政策看，一方面要推進(jìn)減稅降費(fèi)，為企業(yè)提供實(shí)實(shí)在在的獲得感；另一方面要找好財(cái)政和金融的結(jié)合點(diǎn)，發(fā)揮財(cái)政資金四兩撥千斤的作用。比如，在經(jīng)濟(jì)面臨下行壓力較大的背景下，財(cái)政部分出資并吸引社會(huì)資金設(shè)立紓困基金，在企業(yè)最困難的時(shí)候伸出援助之手，幫助企業(yè)渡過(guò)難關(guān)；進(jìn)一步完善政府支持的融資擔(dān)保體系，對(duì)小微企業(yè)提供增信支持，幫助其獲得金融服務(wù)。

從貨幣政策看，通過(guò)定向降準(zhǔn)，釋放增量資金，增加金融機(jī)構(gòu)支持小微企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)和創(chuàng)新型企業(yè)的資金來(lái)源；增加支小支農(nóng)再貸款和再貼現(xiàn)額度，提高再貼現(xiàn)使用效率，建立再貸款投放和小微企業(yè)貸款發(fā)放的正向激勵(lì)機(jī)制；改進(jìn)宏觀審慎評(píng)估，增加小微企業(yè)貸款考核權(quán)重，確保政策精準(zhǔn)實(shí)施。

從金融監(jiān)管政策看，要形成鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的氛圍和導(dǎo)向。完善金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管考核機(jī)制，嚴(yán)格執(zhí)行支持小微企業(yè)的“三個(gè)不低于”及“兩增兩控”指標(biāo)；管控商業(yè)銀行貸款投向，避免金融資源過(guò)度向大企業(yè)集中、向房地產(chǎn)集中、向地方融資平臺(tái)集中；制定具有實(shí)際可操作性的貸款發(fā)放“盡職免責(zé)”標(biāo)準(zhǔn)，避免一出壞賬就問(wèn)責(zé)的一刀切式監(jiān)管。

開(kāi)發(fā)性、政策性、商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)形成合力。金融機(jī)構(gòu)是服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的主體，要發(fā)揮好開(kāi)發(fā)性、政策性、商業(yè)性金融的多元優(yōu)勢(shì)和互補(bǔ)功能。

開(kāi)發(fā)性金融以國(guó)家信用為基礎(chǔ)，具有大額、長(zhǎng)期、低成本資金的特點(diǎn)，以關(guān)鍵領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)為重點(diǎn)，通過(guò)創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)模式，大力支持產(chǎn)業(yè)扶貧、棚戶(hù)區(qū)改造、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展。政策性金融堅(jiān)持“逆周期”調(diào)節(jié)原則，在經(jīng)濟(jì)下行期加大對(duì)實(shí)體企業(yè)的信貸投放，以彌補(bǔ)商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)的信貸收縮。通過(guò)提供中長(zhǎng)期低息貸款，支持有規(guī)模、有實(shí)力的實(shí)體企業(yè)加快轉(zhuǎn)型升級(jí)、發(fā)展壯大，通過(guò)政策性出口信用保險(xiǎn)支持小微企業(yè)穩(wěn)定外需、擴(kuò)大出口。

商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)要處理好自身利潤(rùn)與客戶(hù)發(fā)展的雙贏關(guān)系，堅(jiān)持回歸本源、專(zhuān)注主業(yè)、做精專(zhuān)業(yè)，針對(duì)大中小各類(lèi)企業(yè)、傳統(tǒng)行業(yè)與新興行業(yè)、重資產(chǎn)與輕資產(chǎn)行業(yè)、回報(bào)周期長(zhǎng)的基礎(chǔ)設(shè)施與短平快項(xiàng)目，提供差異化的金融服務(wù)。尤其是國(guó)有大型商業(yè)銀行，要發(fā)揮“頭雁”效應(yīng)，加大信貸投放力度，合理確定普惠型小微貸款價(jià)格，帶動(dòng)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)小微企業(yè)實(shí)際貸款利率明顯下降。

信貸市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、證券市場(chǎng)形成合力。除發(fā)揮信貸市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的主力軍作用外，還要發(fā)揮好保險(xiǎn)市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、股票（股權(quán)）市場(chǎng)等各類(lèi)市場(chǎng)的重要作用。例如，創(chuàng)新發(fā)展小微企業(yè)信用保險(xiǎn)、小額信貸保證保險(xiǎn)、關(guān)稅保證保險(xiǎn)等創(chuàng)新保險(xiǎn)產(chǎn)品，為無(wú)抵押無(wú)擔(dān)保的小微企業(yè)提供增信手段和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。又如，引導(dǎo)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司、證券公司、基金公司設(shè)立專(zhuān)項(xiàng)產(chǎn)品或?qū)ｍ?xiàng)資管計(jì)劃，幫助有發(fā)展前景的上市公司紓解股權(quán)質(zhì)押困難。增強(qiáng)債券市場(chǎng)融資功能，穩(wěn)健發(fā)展小微企業(yè)高收益?zhèn)⑺侥紓煌ㄟ^(guò)設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制，完善資本市場(chǎng)建設(shè)，支持科技型創(chuàng)新型企業(yè)融資。