一段時(shí)間以來，部分商業(yè)銀行認(rèn)為基礎(chǔ)的結(jié)算業(yè)務(wù)收益不大，也不像同業(yè)往來那樣立竿見影，于是將精力更多地放在了同業(yè)投融資、表外理財(cái)?shù)葻衢T領(lǐng)域，熱衷于賺熱錢。商業(yè)銀行只有不忘初心，才能有效防范自身的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展

近日，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法》，要求商業(yè)銀行強(qiáng)化流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理。其中，強(qiáng)化對(duì)同業(yè)業(yè)務(wù)的監(jiān)管，引導(dǎo)銀行回歸主業(yè)是《辦法》的重要內(nèi)容。

近年來，隨著M2新增持續(xù)放緩，商業(yè)銀行存款增長(zhǎng)面臨著較大困難。為了彌補(bǔ)流動(dòng)性不足，商業(yè)銀行大量通過發(fā)行同業(yè)存單、市場(chǎng)拆借等方式，增加資金來源。這雖然能為商業(yè)銀行快速補(bǔ)充流動(dòng)性，支持資產(chǎn)業(yè)務(wù)的快速擴(kuò)張，但不容小覷的是，金融機(jī)構(gòu)等市場(chǎng)化資金并不是基于實(shí)體經(jīng)濟(jì)結(jié)算產(chǎn)生的。這類資金具有“同緊同松”的特點(diǎn)，且逐利性較強(qiáng)，一旦市場(chǎng)流動(dòng)性稍有風(fēng)吹草動(dòng)，就會(huì)對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性安全產(chǎn)生巨大沖擊。

隨著《辦法》的落地，商業(yè)銀行要不忘初心，回歸本源，主動(dòng)降低對(duì)同業(yè)負(fù)債的依賴度，高度聚焦客戶的基礎(chǔ)服務(wù)。多年來，“存貸匯”是商業(yè)銀行的主要職能，商業(yè)銀行成立的初心和使命就是“匯”，即結(jié)算和服務(wù)，存貸款業(yè)務(wù)都是在匯款基礎(chǔ)上衍生出來的。無論是當(dāng)年發(fā)源于我國(guó)山西的錢莊，還是發(fā)源于意大利的銀行雛形，都是靠匯款起家的。在匯款和結(jié)算過程中，金融機(jī)構(gòu)才逐漸將自身富余的頭寸用于放貸和投資，商業(yè)銀行才逐步擁有了更多的資產(chǎn)和投資類業(yè)務(wù)。

一段時(shí)間以來，部分商業(yè)銀行認(rèn)為基礎(chǔ)結(jié)算業(yè)務(wù)收益不大，也不像同業(yè)往來那樣立竿見影。于是，部分商業(yè)銀行將精力更多地放在了同業(yè)投融資、表外理財(cái)?shù)葻衢T領(lǐng)域，熱衷于賺熱錢、賺快錢，熱衷于自身的利潤(rùn)增長(zhǎng)，忽視了傳統(tǒng)的結(jié)算和服務(wù)類業(yè)務(wù)，忽視了對(duì)自身流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的管理，逐漸忘記了自己的初心。與此同時(shí)，支付寶、微信等第三方支付機(jī)構(gòu)卻在這一領(lǐng)域精耕細(xì)作。短短幾年內(nèi)，這些支付結(jié)算類機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)規(guī)模、發(fā)展速度驚人增長(zhǎng)，用戶體驗(yàn)也頗為不錯(cuò)，這也印證了基礎(chǔ)服務(wù)領(lǐng)域蘊(yùn)含著巨大商機(jī)和發(fā)展?jié)摿Α?/p>

無論何時(shí)，商業(yè)銀行都不要忘了自己的初心。特別是在宏觀經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)發(fā)生深刻變革，商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)環(huán)境發(fā)生了重大變化形勢(shì)下，商業(yè)銀行更要牢記自己的初心和使命。當(dāng)前，我國(guó)貨幣生成機(jī)制發(fā)生了巨大變化，貸款派生已經(jīng)取代外匯占款成為貨幣的主要來源。在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)體系下，金融是實(shí)體經(jīng)濟(jì)的命脈，客戶存款就像實(shí)體經(jīng)濟(jì)的“血液”，在不同的客戶之間循環(huán)。雖然有部分存款轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金或者理財(cái)產(chǎn)品后，脫離了商業(yè)銀行體系，但大部分存款還是在不同的企業(yè)、個(gè)人賬戶之間不停流轉(zhuǎn)。商業(yè)銀行只有足夠多的賬戶和足夠好的結(jié)算類服務(wù)，才能夠沉淀足夠多的成本低、穩(wěn)定性強(qiáng)的結(jié)算類存款，才能夯實(shí)自身流動(dòng)性管理的基礎(chǔ)。未來，不同的銀行要發(fā)揮各自的比較優(yōu)勢(shì)，開發(fā)出契合自身實(shí)際的結(jié)算產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)差異化發(fā)展模式。

同時(shí)，也要看到，通過“期限錯(cuò)配”來實(shí)現(xiàn)“短借長(zhǎng)貸”，是商業(yè)銀行的一項(xiàng)重要功能，期限錯(cuò)配的同時(shí)產(chǎn)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的特點(diǎn)。《辦法》并不是要消滅商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，而是要將流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)納入監(jiān)管框架，并將其控制在可承受范圍之內(nèi)。因此，商業(yè)銀行只有不忘初心，才能有效防范自身的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；只有牢記使命，才能發(fā)揮好自身的資源配置功能，更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。