近一個月內(nèi)多項支持政策落地 制度框架基本形成

央地密集發(fā)文力挺科技金融

抵質押物創(chuàng)新、投貸聯(lián)動等措施將加快推廣

“雙創(chuàng)”風口下,科技金融成為監(jiān)管部門重點推動的業(yè)務領域,從中央層面到北京、上海等地方,多個科技金融創(chuàng)新支持政策在近一個月內(nèi)密集落地。這些政策從不同層面明確了科技金融的制度框架,具體政策措施包括創(chuàng)新科技企業(yè)抵質押物,鼓勵投貸聯(lián)動試點,完善風險防范和風險分擔機制等,其目的在于全面拓寬科技型企業(yè)的融資渠道。

中央層面,國務院26日印發(fā)的《國家技術轉移體系建設方案》指出,國家和地方科技成果轉化引導基金通過設立創(chuàng)業(yè)投資子基金、貸款風險補償?shù)确绞?引導社會資本加大對技術轉移早期項目和科技型中小微企業(yè)的投融資支持。開展知識產(chǎn)權證券化融資試點,鼓勵商業(yè)銀行開展知識產(chǎn)權質押貸款業(yè)務。按照國務院統(tǒng)一部署,鼓勵銀行業(yè)金融機構積極穩(wěn)妥開展內(nèi)部投貸聯(lián)動試點和外部投貸聯(lián)動。

此外,國務院辦公廳14日發(fā)布了《關于推廣支持創(chuàng)新相關改革舉措的通知》。該通知指出,推廣“以關聯(lián)企業(yè)從產(chǎn)業(yè)鏈核心龍頭企業(yè)獲得的應收賬款為質押的融資服務”“面向中小企業(yè)的一站式投融資信息服務”“貸款、保險、財政風險補償捆綁的專利權質押融資服務”等三項改革舉措,進一步創(chuàng)新政府引導、民間參與、市場化運作支持企業(yè)融資的服務模式,拓展科技型企業(yè)的融資渠道,提高金融支持創(chuàng)新的靈活性和便利性,發(fā)揮金融工具的助推作用。

地方層面,上海銀監(jiān)局與上海市科委26日聯(lián)合發(fā)布《上海銀行業(yè)支持上海科創(chuàng)中心建設的行動方案》,明確了有上海特色的科技金融框架。根據(jù)這一方案,上海銀行業(yè)科技信貸的規(guī)劃目標是:至2020年末,上海轄內(nèi)科技型企業(yè)貸款余額達到2700億元左右,較2016年末增長80%;科技型貸款企業(yè)數(shù)達到8000家左右;投貸聯(lián)動貸款余額達到200億元左右,累計服務客戶數(shù)超過1000家。

此前幾日,中國人民銀行營業(yè)管理部、北京銀監(jiān)局、中關村管委會聯(lián)合出臺《關于進一步推動中關村國家自主創(chuàng)新示范區(qū)科技金融專營組織機構創(chuàng)新發(fā)展的意見》。這一意見明確,進一步加強科技金融專營組織機構組織體系建設,在分行層面探索管理協(xié)調部門,支行層面做實做強。

9月8日,吉林科技金融服務中心掛牌成立,該中心是集政府服務、金融資源和中介機構為一體的綜合性服務機構。

科技企業(yè)尤其是小微科技企業(yè),通常缺乏房產(chǎn)等抵押物,因此金融機構在給這類企業(yè)授信時往往較為謹慎,這在很大程度上制約了其融資的便利性。記者梳理上述新政發(fā)現(xiàn),鼓勵金融機構探索抵質押物創(chuàng)新成為政策著力的要點之一,包括開展知識產(chǎn)權質押貸款、應收賬款質押融資等。

民生金融智庫首席宏觀研究員朱振鑫在接受《經(jīng)濟參考報》記者采訪時表示,一些銀行很早就已經(jīng)開始探索“以關聯(lián)企業(yè)從產(chǎn)業(yè)鏈核心龍頭企業(yè)獲得的應收賬款為質押的融資服務”,隨著“互聯(lián)網(wǎng)+”模式的興起,借助互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)征信、普惠金融等創(chuàng)新技術,為核心企業(yè)及其上下游企業(yè)提供交易平臺和融資解決方案,更成為不少銀行的共同選擇。

在創(chuàng)新抵質押物的同時,政策也著力建立一套完善的風險防范和風險分擔機制,提高金融支持科技創(chuàng)新的商業(yè)可持續(xù)性,包括推廣貸款、保險、財政風險補償捆綁的專利權質押融資等。朱振鑫表示,科技金融創(chuàng)新的推進必須要有嚴格的配套政策措施作為支撐,并強化監(jiān)管,防范風險。

中國社科院工業(yè)經(jīng)濟研究所副研究員渠慎寧對記者表示,專利權抵押的背景在于以互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)為代表的輕資產(chǎn)行業(yè)沒有較多的固定資產(chǎn),從銀行獲取貸款往往比較困難,對金融機構而言,捆綁保險、財政風險補償?shù)膶＠麢嗟盅哼`約風險會有所下降,刺激他們對輕資產(chǎn)中小企業(yè)的資金發(fā)放。

記者也了解到,近年來,在國家知識產(chǎn)權局指導下,青島、廣東、福建、甘肅等多地結合本地實際情況,積極探索適合當?shù)刂行∥⑵髽I(yè)特點的專利權質押融資路徑。青島市構建“保險共保體”,為專利權質押貸款提供保證保險,由保險機構、擔保機構和銀行三方按6∶2∶2的比例共同承擔融資風險,為科創(chuàng)型企業(yè)雪中送炭。

值得注意的是,投貸聯(lián)動模式對銀行支持科技型小微企業(yè)具有重要意義,這也成為政策鼓勵的重要方向。

據(jù)了解,商業(yè)銀行通過投貸聯(lián)動,以“股權+債權”的方式,不僅能為種子期、初創(chuàng)期的科技型中小微企業(yè)提供有效的融資支持,更能以股權收益彌補信貸資金風險損失。現(xiàn)有政策規(guī)定,為了開展投貸聯(lián)動,試點銀行業(yè)金融機構可選擇設立投資功能子公司或設立科技金融專營機構。目前,首批試點的多家銀行均向監(jiān)管部門上報了投貸聯(lián)動試點方案,并申請設立投資功能子公司。浦發(fā)硅谷銀行行長兼硅谷銀行亞洲總裁蔣德此前在接受《經(jīng)濟參考報》記者采訪時表示,通過投資子公司持有認股權證帶來的收益,并不是為了盈利,而是為了彌補風險,“我們的目標是盡可能幫助初創(chuàng)企業(yè)增加成功的概率,而不是單純獲利”。 (記者 張莫 班娟娟)