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同業(yè)收縮倒逼中小銀行轉(zhuǎn)型
上周末,中國銀監(jiān)會(huì)通報(bào)了近期重點(diǎn)工作。銀監(jiān)會(huì)審慎規(guī)制局局長肖遠(yuǎn)企表示,銀行同業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債雙雙收縮,為2010年以來首次。數(shù)據(jù)顯示,今年二季度末,同業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債均比年初減少1.8萬億元,同業(yè)資產(chǎn)和同業(yè)負(fù)債增速分別是-5.6%和-2.3%。
商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)最初僅限于商業(yè)銀行之間的拆借,以調(diào)劑短期流動(dòng)性余缺,這是“同業(yè)”概念的本源。然而,從2010年以來,同業(yè)業(yè)務(wù)逐漸發(fā)生了質(zhì)變,演變成商業(yè)銀行利用同業(yè)拆入資金或吸收理財(cái)資金,擴(kuò)大各種表外資產(chǎn)的工具,除了傳統(tǒng)的同業(yè)存放、同業(yè)拆借、同業(yè)票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn),又衍生出同業(yè)代付、同業(yè)償付、買入返售等各種“創(chuàng)新”,其作用也從調(diào)劑資金余缺變成了掩護(hù)信貸資產(chǎn)出表。各銀行借此變相規(guī)避監(jiān)管資本要求、撥備計(jì)提、繞開存貸比紅線,讓銀行資金通過信托、證券資管等渠道流向房地產(chǎn)等受限行業(yè),以謀取高利潤。
由于同業(yè)業(yè)務(wù)中銀行間形成的債務(wù)關(guān)系盤根交錯(cuò),橫跨貨幣、資本、產(chǎn)業(yè)三大市場,一旦房地產(chǎn)市場逆轉(zhuǎn),會(huì)導(dǎo)致銀行資金壞賬風(fēng)險(xiǎn),并通過同業(yè)鏈條交叉?zhèn)魅?。為了防止風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步擴(kuò)散,今年3月份以來銀監(jiān)會(huì)密集下發(fā)監(jiān)管文件,開出眾多罰單,組織開展了專項(xiàng)治理。
值得關(guān)注的是,隨著同業(yè)規(guī)模收縮,中小銀行將面臨更大的資金壓力。在同業(yè)游戲里,由于吸儲(chǔ)能力存在差別,大行資金富裕是借出方,中小銀行資金短缺是資金拆入方。同業(yè)規(guī)模收縮必然使一些靠吃利差為生的中小銀行日子不好過,一些靠同業(yè)資金“寅吃卯糧”的中小銀行更是有“斷炊”之憂。對(duì)此,監(jiān)管部門要掌握好監(jiān)管措施實(shí)施的節(jié)奏和力度,避免用藥過猛帶來新的風(fēng)險(xiǎn),同時(shí)也要積極引導(dǎo)中小銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展。
過度依賴同業(yè)業(yè)務(wù)的中小銀行也須及早扭轉(zhuǎn)思路、調(diào)整經(jīng)營策略,摒棄規(guī)模、速度情節(jié),積極發(fā)揮自身優(yōu)勢,通過更好地支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)獲得更大發(fā)展。一方面要立足本地做特色,加大對(duì)重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施等領(lǐng)域的融資支持;積極發(fā)展零售銀行業(yè)務(wù),通過創(chuàng)新模式,服務(wù)好小微企業(yè)和個(gè)人客戶,做深做足優(yōu)勢業(yè)務(wù),樹立品牌;另一方面要加快創(chuàng)新,開拓市場,發(fā)展投資銀行等資本市場、金融市場業(yè)務(wù),積極探索“投貸聯(lián)動(dòng)、資產(chǎn)證券化”等創(chuàng)新產(chǎn)品,提高綜合金融服務(wù)能力。
編輯:李敏杰
關(guān)鍵詞:同業(yè) 銀行 資金 收縮