新華社北京3月31日電題：不良貸款增速放緩，銀行能否松口氣？

新華社記者李延霞、吳雨、沈翀

從目前已發(fā)布的上市銀行年報(bào)來(lái)看，去年銀行業(yè)不良貸款快速增長(zhǎng)的勢(shì)頭已得到遏制。這是否意味著銀行可以松口氣了？銀行資產(chǎn)質(zhì)量變化又能折射出實(shí)體經(jīng)濟(jì)哪些新動(dòng)向？

不良貸款增速放緩

從部分銀行機(jī)構(gòu)2016年年報(bào)中不難發(fā)現(xiàn)：不良率增幅放緩。

2016年末，農(nóng)業(yè)銀行不良貸款率為2.37%，比上年下降0.02個(gè)百分點(diǎn)；建設(shè)銀行不良貸款率為1.52%，較上年末下降0.06個(gè)百分點(diǎn)；光大銀行不良率下降0.01個(gè)百分點(diǎn)。

另外，作為不良貸款的“后備力量”，去年不少銀行的關(guān)注類貸款和逾期貸款的增幅也在放緩，有的甚至已經(jīng)開(kāi)始下降。去年，建行、農(nóng)行、交行的關(guān)注類貸款較上年末分別下降0.32、0.02、0.15個(gè)百分點(diǎn)，招商銀行的逾期貸款和逾期貸款率、不良貸款生成額和生成率均出現(xiàn)下降。

專家認(rèn)為，不良貸款增速放緩，主要是因?yàn)閷?shí)體經(jīng)濟(jì)穩(wěn)中向好，企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益改善，風(fēng)險(xiǎn)暴露有所減少。

“經(jīng)過(guò)近幾年的過(guò)剩產(chǎn)能出清，風(fēng)險(xiǎn)最早爆發(fā)的東部地區(qū)已經(jīng)基本調(diào)整到位。隨著經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)、大宗商品價(jià)格止跌上漲，中上游產(chǎn)業(yè)盈利也有所好轉(zhuǎn)，從而緩解了銀行資產(chǎn)質(zhì)量壓力。”國(guó)泰君安銀行業(yè)分析師王劍說(shuō)。

與此同時(shí)，銀行自身也在積極應(yīng)對(duì)化解不良貸款。2016年農(nóng)行清收、核銷和轉(zhuǎn)讓不良資產(chǎn)1370億元，較上年增長(zhǎng)87.6%。工行過(guò)去三年中拿出1700億元撥備核銷，處置近5000億元不良貸款。交通銀行通過(guò)現(xiàn)金清收、不良資產(chǎn)證券化等方式，2016年化解506億元不良貸款。

銀行能否松口氣？

看到一些銀行資產(chǎn)質(zhì)量數(shù)據(jù)向好，部分業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，長(zhǎng)三角、珠三角地區(qū)的民營(yíng)中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)暴露時(shí)間較早，一些過(guò)剩產(chǎn)能經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的調(diào)整，預(yù)計(jì)已接近風(fēng)險(xiǎn)拐點(diǎn)。這是否意味著銀行可以松口氣了？

“盡管部分銀行不良貸款增長(zhǎng)的勢(shì)頭得到遏制，但很難說(shuō)沒(méi)有壓力了。”中國(guó)社科院金融所銀行研究室主任曾剛表示，在當(dāng)前資金鏈?zhǔn)站o、利率上行的背景下，一些杠桿率較高的企業(yè)發(fā)債困難，出現(xiàn)融資鏈條緊張甚至斷裂的情況。

專家認(rèn)為，一些國(guó)有企業(yè)，尤其是以重化工和資源型行業(yè)為主的企業(yè)，難以僅靠市場(chǎng)自發(fā)的出清過(guò)剩產(chǎn)能，必須要靠國(guó)家層面的供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革加以推動(dòng)。

這一觀點(diǎn)也在部分銀行的年報(bào)中得以印證。去年中信銀行中部地區(qū)和西部地區(qū)的不良貸款增量占其全部不良貸款增量的76.24%。招商銀行52%的不良貸款增量集中在以煤礦、鋼鐵和有色金屬等行業(yè)為主的西部地區(qū)。

從各銀行高管的表態(tài)看，對(duì)今后不良貸款的壓力并不感到輕松。農(nóng)行首席風(fēng)險(xiǎn)官李志成稱，去產(chǎn)能可能對(duì)一部分客戶的貸款質(zhì)量產(chǎn)生劣變，關(guān)注類貸款仍需花大力氣管控。交通銀行行長(zhǎng)彭純坦言今年不良貸款“難言見(jiàn)底”。

不過(guò)，工商銀行董事長(zhǎng)易會(huì)滿表示，去年四季度以來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)回暖的基礎(chǔ)正逐漸變得牢固。“我們預(yù)計(jì)今年資產(chǎn)質(zhì)量比去年會(huì)更好一些，資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)中向好的態(tài)勢(shì)已經(jīng)顯現(xiàn)。”

“減壓”還需變被動(dòng)為主動(dòng)

“實(shí)體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的各種矛盾和壓力向銀行業(yè)傳導(dǎo)，我們無(wú)法回避，必須正視和面對(duì)。”興業(yè)銀行行長(zhǎng)陶以平表示。在這樣的背景下，多家銀行正通過(guò)多種方式化解自身的資產(chǎn)質(zhì)量壓力。

工行、農(nóng)行2017年拿出更多的撥備處理不良貸款，將分別處置近2000億元和1200億元不良資產(chǎn)；交通銀行將探索不良資產(chǎn)證券化、市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股等新方式；中信銀行則把被動(dòng)處置改為主動(dòng)經(jīng)營(yíng)，向不良資產(chǎn)要效益。

專家認(rèn)為，要真正化解銀行的信貸資產(chǎn)質(zhì)量壓力，還需標(biāo)本兼治，從根本上反思銀行的信貸文化和企業(yè)的擴(kuò)張模式，徹底改變部分機(jī)構(gòu)盲目追求規(guī)模擴(kuò)張、短期利益的行為。

“多數(shù)不良貸款是在好光景時(shí)貸出去的。”中國(guó)人民大學(xué)重陽(yáng)金融研究院客座研究員董希淼表示，此前信貸密集型經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式，帶來(lái)存量債務(wù)積壓?jiǎn)栴}。加之，不少企業(yè)產(chǎn)權(quán)不明晰，財(cái)務(wù)上缺乏硬約束機(jī)制，在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的環(huán)境下，產(chǎn)生了大量不良貸款。 

業(yè)內(nèi)人士表示，下一階段，加快國(guó)企改革顯得尤為重要，應(yīng)“硬化”其預(yù)算約束。同時(shí)，要加快金融改革步伐，建設(shè)多層次資本市場(chǎng)體系，拓寬企業(yè)融資渠道。

銀行與企業(yè)是唇齒相依、休戚與共的關(guān)系。專家表示，銀行要樹(shù)立逆經(jīng)濟(jì)周期理念。在經(jīng)濟(jì)形勢(shì)好的時(shí)候，要適度授信，引導(dǎo)企業(yè)科學(xué)把握經(jīng)營(yíng)規(guī)模和節(jié)奏；在經(jīng)濟(jì)下行期，要有與企業(yè)共渡難關(guān)的擔(dān)當(dāng)，形成經(jīng)濟(jì)與金融的良性互動(dòng)。（完）