寶武合并開啟鋼企巨無霸時(shí)代 明年鋼企或迎大范圍整合

2016年對于剛?cè)肫谪浶袠I(yè)兩年的宋錫來說,過得很難熬。黑色系等眾多產(chǎn)品巨大的市場波動,讓這個(gè)行業(yè)“菜鳥”,在這一年的多半時(shí)間,沒能在晚上兩點(diǎn)前入睡。

截至11月底,螺紋鋼、熱軋卷板、鐵礦石、焦炭、動力煤、錳硅的成交量,分別同比增長87%、2275%、52%、287%、1221%和2585%。在今年市場回暖的推動下,鋼企一改2015年全年虧損385億元的敗績,僅上半年利潤便實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)正。

逆轉(zhuǎn) 價(jià)格上漲推動企業(yè)盈利

宋錫的2016年忙碌不堪,黑色系期指“三天一小鬧,五天一大鬧”,漲停到跌停“分分鐘”的事兒,讓宋錫這個(gè)剛?cè)胄械慕灰讍T苦惱不堪,買漲還是買跌,總是看不明白,再加上還有夜市,更讓宋錫白天晚上都緊緊盯在電腦前。

我的鋼鐵網(wǎng)最新數(shù)據(jù)顯示,截至21日,國內(nèi)鋼材指數(shù)報(bào)132.54點(diǎn),這較上月21日的113.98點(diǎn),上漲16.28%,較去年同期的71.08點(diǎn),上漲幅度更是高達(dá)86.47%。分種類看,螺紋鋼指數(shù)137.23點(diǎn),較上月同日相比,環(huán)比上漲15.59%,同比漲幅達(dá)81.91%。熱卷方面,當(dāng)日指數(shù)139.11點(diǎn),環(huán)比上漲18.61%,同比漲幅高達(dá)102.37%。

價(jià)格方面,與2015年“一斤鋼賣不過一斤白菜”相比,2016年鋼價(jià)實(shí)現(xiàn)了逆襲。中聯(lián)鋼數(shù)據(jù)顯示,截至12月16日,鋼材基準(zhǔn)價(jià)格指數(shù)為4012元/噸,較2015年底上漲1819元/噸,漲幅82.9%,年環(huán)比上漲11.9%。其中螺紋鋼價(jià)格為3568元/噸,較2015年底上漲1587元/噸,漲幅80.1%,年環(huán)比上漲10.42%;熱軋板卷價(jià)格指數(shù)4019元/噸,較2015年底上漲1979元/噸,漲幅97%,年環(huán)比19.05%。

受益于鋼材價(jià)格上漲,企業(yè)經(jīng)營狀況普遍好轉(zhuǎn)。35家上市鋼企三季報(bào)顯示,其中29家鋼企盈利,占比達(dá)八成,而在去年同期,35家鋼企中虧損企業(yè)超過6成。今年1至10月份,全國大中鋼企會員實(shí)現(xiàn)盈利287億元,去年同期則虧損385億元。

以河北為例,在調(diào)查統(tǒng)計(jì)的72個(gè)河北民營鋼企中,今年1至8月有58家處于盈利狀態(tài),盈利企業(yè)較去年同期增加11家,累積實(shí)現(xiàn)利潤161.87億元,同比增長221.04%。有6家企業(yè)處于虧損,較去年同期減少16家企業(yè),累積虧損額5.07億元,同比少虧損29.93億元,減虧幅度高達(dá)85.51%。

江蘇省鋼鐵行業(yè)協(xié)會副會長陳洪冰表示,鋼價(jià)上漲、鋼企利潤上升的原因,一方面是成本攀升、環(huán)保治理加碼,供應(yīng)減量;一方面是受季節(jié)影響,國內(nèi)部分建筑鋼材生產(chǎn)企業(yè)減產(chǎn)檢修增多造成供應(yīng)下降,同時(shí),汽車行業(yè)產(chǎn)銷兩旺,基建投資不斷發(fā)力,需求較為強(qiáng)勁。

也有業(yè)內(nèi)人士指出,鋼價(jià)上漲的背后,主要是資金的熱捧。黑色系產(chǎn)品今年在期貨市場吸引了大量資金。例如,螺紋鋼主力合約4月21日成交量達(dá)到2226萬,成交金額超過當(dāng)日滬深指數(shù)總額。

走勢 未來鋼材需求持續(xù)減少

盡管2016年鋼材消費(fèi)量與2015年相比有小幅增長,企業(yè)效益多數(shù)轉(zhuǎn)虧為盈,現(xiàn)回暖跡象,但陳洪冰認(rèn)為,上漲是短期現(xiàn)象。他預(yù)測,未來十年鋼材消費(fèi)量的下降將快于產(chǎn)能減少量,這意味著,未來十年間鋼材需求量將不斷減少。

數(shù)據(jù)顯示,中國鋼材消費(fèi)在2014年峰值7.02億噸后平緩下滑,到2020年,我國產(chǎn)能消費(fèi)量5.95億噸,到2025年,消費(fèi)量將減為5.52億噸,2030年將僅需4.92億噸。

而冶金工業(yè)規(guī)劃研究院近日發(fā)布的“2017鋼鐵需求預(yù)測報(bào)告”也顯示,預(yù)計(jì)2017年我國鋼材實(shí)際需求量約為6.6億噸,同比下降1.5%。

中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會副會長遲京東介紹,“十二五”期間,我國鋼鐵產(chǎn)能達(dá)到11.3億噸左右,重點(diǎn)大中型企業(yè)負(fù)債率超過70%。此外,粗鋼產(chǎn)能利用率由2010年的79%下降到2015年的70%左右,鋼鐵產(chǎn)能已由區(qū)域性、結(jié)構(gòu)性過剩逐步演變?yōu)榻^對過剩。

在此背景下,我國開啟“十三五”去產(chǎn)能計(jì)劃。據(jù)統(tǒng)計(jì),今年多省提前完成去產(chǎn)能目標(biāo),甚至完成了整個(gè)“十三五”時(shí)期的任務(wù),已公布成績的26個(gè)省份合計(jì)退出煉鋼產(chǎn)能7271萬噸。

但冶金工業(yè)鋼鐵研究院院長李新創(chuàng)指出,不能因?yàn)槿ギa(chǎn)能任務(wù)超額完成、價(jià)格回暖,就動搖了去產(chǎn)能的決心。“淘汰不會影響總體供給,必須毫不留情淘汰落后產(chǎn)能、地條鋼。以安陽鋼鐵為例,其一年鋼鐵產(chǎn)量150萬噸,但僅在河南安鋼產(chǎn)品的成交量就高達(dá)850萬噸,原因則是存在眾多地條鋼的冒充。”

此外,陳洪冰表示,2016年去產(chǎn)能多指的是無效產(chǎn)能,也就是已長期停產(chǎn)的閑置產(chǎn)能。具體來看,目前壓減4500萬噸產(chǎn)能中,有73.5%的產(chǎn)能已經(jīng)處于停產(chǎn)狀態(tài),僅有21%的產(chǎn)能仍正常生產(chǎn),且有不少是今年市場有所緩和才生產(chǎn)的。

陳洪冰介紹,按已落實(shí)至具體企業(yè)的26個(gè)省市來看,14個(gè)省市所壓減產(chǎn)能均為無效產(chǎn)能。僅河北、江蘇、山東、河南無效產(chǎn)能占比低于50%。“因此,2017年壓減產(chǎn)能更為重要。”陳洪冰說。

正因?yàn)槿ギa(chǎn)能的緊迫性。日前工信部發(fā)布鋼鐵工業(yè)調(diào)整升級規(guī)劃(2016-2020年)。指出到2020年我國嚴(yán)禁新增鋼鐵產(chǎn)能,停止建設(shè)擴(kuò)大鋼鐵產(chǎn)能規(guī)模的所有投資項(xiàng)目,結(jié)構(gòu)調(diào)整及改造項(xiàng)目必須嚴(yán)格執(zhí)行產(chǎn)能減量置換。

李新創(chuàng)表示,當(dāng)前有關(guān)部門,各地均聚焦于化解過剩產(chǎn)能,但需注意的是,化解過剩產(chǎn)能的同時(shí),不能忽視打造公平競爭的市場環(huán)境和培育鋼鐵強(qiáng)企,提高國際競爭力。

整合 優(yōu)化結(jié)構(gòu)加速兼并重組

近日,中央經(jīng)濟(jì)工作會議明確指出,2017年除了要繼續(xù)推動鋼鐵行業(yè)化解過剩產(chǎn)能以外,便是創(chuàng)造條件推動企業(yè)兼并重組。對此,陳洪冰表示,兼并重組是鋼企加強(qiáng)資源整合、化解過剩產(chǎn)能、調(diào)整優(yōu)化結(jié)構(gòu)的重要途徑。

12月7日晚間,寶鋼股份與武鋼股份雙雙公告稱,經(jīng)證監(jiān)會審核,寶山鋼鐵股份有限公司換股吸收合并武漢鋼鐵股份有限公司事項(xiàng),獲得無條件通過。這意味著,寶鋼與武鋼合并重組正式完成,我國鋼鐵工業(yè)正式開啟巨無霸時(shí)代。

而重組后,寶武將成為中國鋼鐵行業(yè)首個(gè)產(chǎn)能高達(dá)6000萬噸的巨無霸鋼企,同時(shí)在全球上市鋼企中,粗鋼產(chǎn)能排名上升至第三位,這是中國鋼鐵行業(yè)的年度盛事。

目前,中國鋼鐵工業(yè)已占全球市場份額的一半,但仍存在競爭短板。數(shù)據(jù)顯示,我國現(xiàn)有500多家鋼鐵企業(yè)中,民營鋼企達(dá)400多家,產(chǎn)能達(dá)1000萬噸以上的民營企業(yè)只有7家;同時(shí),去年粗鋼產(chǎn)量排名前十的企業(yè),其合計(jì)產(chǎn)量占全國的比重只占34.23%,而對比美國、日本等發(fā)達(dá)國家,前十家的鋼鐵企業(yè)產(chǎn)量約占全國比重的60%以上。

遲京東表示,我國鋼鐵企業(yè)數(shù)量眾多、高度分散,是造成行業(yè)惡性競爭的主要因素。“十二五”期間,我國前10家鋼企的產(chǎn)業(yè)集中度,由2010年的49%降至2015年的34%,不升反降。因此,未來力爭“十三五”期間,前10家鋼企產(chǎn)業(yè)集中度由目前的34%提高到60%。