近年來(lái)，消費(fèi)金融作為刺激消費(fèi)、穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要因素，在推動(dòng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、促進(jìn)消費(fèi)轉(zhuǎn)型升級(jí)和保障民生等方面發(fā)揮了積極作用，從而獲得了國(guó)家政策層面越來(lái)越多的支持和鼓勵(lì)。商業(yè)銀行、信用卡中心、消費(fèi)金融公司、電商平臺(tái)、互聯(lián)網(wǎng)金融公司、分期購(gòu)物平臺(tái)、P2P平臺(tái)以及新興的創(chuàng)業(yè)公司都開(kāi)始布局消費(fèi)金融，消費(fèi)金融市場(chǎng)正趨向多元化，成為公認(rèn)的風(fēng)口。在眾多從事消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的公司中，持牌類消費(fèi)金融公司隸屬于銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管，是由銀監(jiān)會(huì)正式頒發(fā)牌照的非銀行金融機(jī)構(gòu)，以其規(guī)范運(yùn)作得到市場(chǎng)的廣泛認(rèn)可，比如中銀消費(fèi)金融有限公司、捷信消費(fèi)金融有限公司、興業(yè)消費(fèi)金融有限公司等。自2010年開(kāi)展試點(diǎn)以來(lái)，其利用系統(tǒng)高效的風(fēng)控體系以及線上、線下互動(dòng)的業(yè)務(wù)模式，在實(shí)體經(jīng)濟(jì)下行的大背景下，不斷完善消費(fèi)金融服務(wù)，為促進(jìn)大眾消費(fèi)、支持國(guó)家供給側(cè)改革起到積極作用。

持牌類消費(fèi)金融公司從誕生至今已有6年之久，近期政府部門也加快了審批速度，截至2016年9月，已有16家持牌類消費(fèi)金融公司獲銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)成立。今年政府工作報(bào)告中也提到“在全國(guó)開(kāi)展消費(fèi)金融公司試點(diǎn)，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新消費(fèi)信貸產(chǎn)品”，體現(xiàn)出國(guó)家對(duì)其寄托了促進(jìn)消費(fèi)的厚望。然而一方面由于持牌類消費(fèi)金融公司本身屬于非銀行金融機(jī)構(gòu)，在政策上受限于銀監(jiān)會(huì)對(duì)于金融機(jī)構(gòu)的一些通用監(jiān)管規(guī)定，比如貸款用途限制、撥備限制、核銷限制等，另一方面持牌類消費(fèi)金融公司尚屬于新興事物，在實(shí)踐中社會(huì)上又沒(méi)有像對(duì)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)那樣的認(rèn)可，造成其在貸款申請(qǐng)、法律訴訟等方面缺乏傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的地位和優(yōu)勢(shì)。此外，國(guó)家目前對(duì)電商平臺(tái)、互聯(lián)網(wǎng)金融公司、分期購(gòu)物平臺(tái)等非持牌類消費(fèi)金融企業(yè)管理的缺位，造成其野蠻生長(zhǎng)；不公平競(jìng)爭(zhēng)，使得持牌類消費(fèi)金融公司的發(fā)展受到較大的限制。

為了更好地推進(jìn)持牌類消費(fèi)金融公司發(fā)展，使其能真正、健康地促進(jìn)我國(guó)居民消費(fèi)水平升級(jí)，建議政府部門能在以下方面落實(shí)措施，支持持牌類消費(fèi)金融公司發(fā)展：

1、 盡快出臺(tái)統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)的放貸條例

消費(fèi)金融領(lǐng)域可以容納非常多的機(jī)構(gòu)參與進(jìn)來(lái)，提供差異化的服務(wù)，但一些保證持續(xù)經(jīng)營(yíng)的基本風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管原則必須共同遵守，如撥備的原則、杠桿率的限制、過(guò)度負(fù)債的預(yù)防原則、消費(fèi)者權(quán)益和隱私保護(hù)原則等，這是保障這些機(jī)構(gòu)健康發(fā)展的基礎(chǔ)。目前持牌類消費(fèi)金融公司都需要符合上述監(jiān)管原則的要求，但非持牌類的消費(fèi)金融企業(yè)就非常寬松，這些機(jī)構(gòu)完全不受相關(guān)監(jiān)管原則的約束，在一定程度上造成了監(jiān)管套利，不公平競(jìng)爭(zhēng)。包括阿里系、騰訊系、京東系紛紛推出了各自的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融產(chǎn)品，由于這些巨頭各自具備海量的客戶存量信息以及封閉的活躍數(shù)據(jù)，導(dǎo)致這些產(chǎn)品在客戶體驗(yàn)上普遍非常簡(jiǎn)便，貸款定價(jià)也由于補(bǔ)貼的關(guān)系，普遍較低。這對(duì)于持牌類消費(fèi)金融公司在互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)業(yè)務(wù)的發(fā)展上造成了巨大壓力。

建議我國(guó)現(xiàn)階段應(yīng)研究把這些基本的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管原則以跨主體的放貸人條例或類似的方式確定下來(lái)，保證整個(gè)市場(chǎng)的健康、公平、有序發(fā)展。

2、 建立差異化監(jiān)管體系

目前國(guó)家對(duì)持牌類消費(fèi)金融公司的監(jiān)管主要以《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》（2013年第2號(hào)）為主，但這個(gè)管理辦法主要是針對(duì)消費(fèi)金融公司主體的準(zhǔn)入、退出機(jī)制進(jìn)行規(guī)定，對(duì)具體消費(fèi)金融公司業(yè)務(wù)管理方面的規(guī)定涉及較少，在具體監(jiān)管中主要是參照商業(yè)銀行進(jìn)行管理，造成與銀行監(jiān)管同質(zhì)化現(xiàn)象，未能體現(xiàn)消費(fèi)金融公司自身的業(yè)務(wù)特色和發(fā)展要求，同時(shí)由于一些適用于商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)政策由于制訂時(shí)間早，已無(wú)法完全適用當(dāng)前快速變化的實(shí)際情況，比如2010年制訂《個(gè)人貸款管理暫行辦法》是目前監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管持牌類消費(fèi)金融公司的主要業(yè)務(wù)管理制度，但隨著網(wǎng)絡(luò)貸款的興起，以線上、小額、高頻為主要特征的網(wǎng)絡(luò)貸款在貸前調(diào)查、貸時(shí)審查、貸后檢查方面完全不同于普通線下貸款，如依然按照線下貸款的標(biāo)準(zhǔn)去要求辦理幾百元的網(wǎng)絡(luò)貸款必須實(shí)地調(diào)查、必須面簽的話，將沒(méi)有一家公司能夠做到。

建議在國(guó)家層面采取常態(tài)化政策促進(jìn)消費(fèi)金融持續(xù)發(fā)展，如根據(jù)消費(fèi)金融業(yè)務(wù)發(fā)展的需要制定專門的稅收政策、融資政策、監(jiān)管政策等。由于消費(fèi)金融公司本身屬于非存款金融機(jī)構(gòu)，與銀行經(jīng)營(yíng)的外部性特征完全不同。因此，建立針對(duì)消費(fèi)金融公司的差異化監(jiān)管體系也是鼓勵(lì)相關(guān)業(yè)務(wù)創(chuàng)新的重要條件。

3、 幫助解決訴訟財(cái)產(chǎn)保全保證金問(wèn)題

持牌類消費(fèi)金融公司在對(duì)逾期客戶進(jìn)行訴訟并保全其資產(chǎn)時(shí)，由于法院認(rèn)為其與銀行類金融機(jī)構(gòu)的機(jī)構(gòu)屬性存在差異，故法院均要求其提供起訴金額30%或是被保全資產(chǎn)價(jià)值30%的保證金，如按該要求繳納相應(yīng)的保證金，保證金的金額將會(huì)十分巨大，不利于持牌類消費(fèi)金融公司業(yè)務(wù)的正常發(fā)展。

鑒于全國(guó)數(shù)省、市高院針對(duì)訴訟財(cái)產(chǎn)保全相關(guān)問(wèn)題相繼出臺(tái)高院規(guī)定，對(duì)于金融機(jī)構(gòu)在申請(qǐng)?jiān)V訟財(cái)產(chǎn)保全時(shí)，基于其本身的良好金融背景而給予豁免繳納保證金的待遇。然而各地法院對(duì)金融機(jī)構(gòu)的定義確各有不同（根據(jù)最高人民法院規(guī)定中的定義為：商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司等金融機(jī)構(gòu)；各地高院對(duì)其進(jìn)行了細(xì)化，如安徽省高院解釋為：銀行、保險(xiǎn)公司、國(guó)有金融資產(chǎn)管理公司、政策性融資擔(dān)保公司等金融機(jī)構(gòu)），持牌類消費(fèi)金融公司屬于非銀行金融機(jī)構(gòu)的身份并沒(méi)有得到法院廣泛的認(rèn)可。

建議監(jiān)管部門能夠通過(guò)與最高人民法院、各地高院等司法機(jī)關(guān)開(kāi)展充分溝通，幫助監(jiān)管下的持牌類消費(fèi)金融公司可以納入各地法院認(rèn)可的豁免繳納保證金的金融機(jī)構(gòu)名單，使持牌類消費(fèi)金融公司具有與銀行類金融機(jī)構(gòu)一致的法律地位，更好地促進(jìn)不良貸款的轉(zhuǎn)化。

（作者系中銀消費(fèi)金融有限公司內(nèi)控合規(guī)部總監(jiān)）