近年來(lái)，隨著實(shí)體經(jīng)濟(jì)的不斷下滑，以及不對(duì)稱的互聯(lián)網(wǎng)金融爆發(fā)式增長(zhǎng)，公安機(jī)關(guān)對(duì)涉及非法集資的案件年立案數(shù)由過(guò)去的兩三千起大幅攀升至上萬(wàn)起。今年一季度，立案數(shù)更是多達(dá)2300余起。涉案金額超億元案件明顯增多，特別是近期發(fā)生的“e租寶”、“泛亞”、“上海申彤大大”、“中晉系”等案件危害巨大。非法集資事件集中爆發(fā)活動(dòng)呈現(xiàn)出高發(fā)、多發(fā)、涉案人員多、涉案案值大等特征。非法集資活動(dòng)從2001年至今已經(jīng)歷了3次集中爆發(fā)高潮期。以下結(jié)合筆者在實(shí)際工作中遇到的案例及了解到的一些問(wèn)題，圍繞非法集資風(fēng)險(xiǎn)的防范和化解問(wèn)題提出若干建議。

首先，非法集資形成的根本原因有以下幾方面：

1、 層出不窮的騙術(shù)

目前來(lái)看，非法集資已由過(guò)往的高息攬儲(chǔ)向更隱蔽的方式進(jìn)行轉(zhuǎn)變。但萬(wàn)變不離其宗，非法集資大多批著華麗的外衣，取得投資人的信任，隨后進(jìn)行步步為營(yíng)的欺詐活動(dòng)。不論是泛亞、大大、中晉這些P2P公司也好，還是金朝陽(yáng)這類培訓(xùn)機(jī)構(gòu)、水果營(yíng)行這類連鎖機(jī)構(gòu)也罷，無(wú)不是打著強(qiáng)大的股東背景，什么官二代、何鴻燊之子、香港富商之類的幌子，進(jìn)行非法集資活動(dòng)。他們抓住老百姓的從眾心理，利用明星效應(yīng)、虛設(shè)公司的股東背景，以高大上的辦公場(chǎng)所取得老百姓的信任。但所有這一切都是禁不起推敲和驗(yàn)證的。

2、 老百姓的資金貶值太快

在實(shí)際案例中，很多受騙的投資人反映，他們對(duì)那些非法集資的公司起初也是抱著懷疑的態(tài)度，但是目前我國(guó)的銀行存款和銀行理財(cái)利率低，通脹率卻較高，近期人民幣又開(kāi)始進(jìn)入貶值區(qū)間。不少人為了超高的收益率，指望自己不是接最后一棒的人，抱著如此僥幸心理投入到非法集資活動(dòng)中去，最后落得血本無(wú)歸的下場(chǎng)。甚至市場(chǎng)上還滋生了一些職業(yè)投資人，通過(guò)在各家理財(cái)公司之間奔波，不斷收取高額利息，享受免費(fèi)旅游，領(lǐng)取各種禮品。但常在河邊走，哪有不濕鞋，有些人辛苦幾年，只要碰到一家公司出問(wèn)題，就傾家蕩產(chǎn)。因此，近期隨著人民幣貶值速度的加快和我國(guó)常年居高不下的通脹率，特別是在養(yǎng)老體系不完善的情況下，老年人為了自己生活保障，被精心包裝的非法集資騙局欺騙也就成了大概率時(shí)間。

3、 傳統(tǒng)金融行業(yè)的壟斷經(jīng)營(yíng)導(dǎo)致無(wú)創(chuàng)新動(dòng)力

我國(guó)傳統(tǒng)金融行業(yè)三大板塊銀行、證券、保險(xiǎn)由于大多數(shù)由國(guó)資壟斷經(jīng)營(yíng)，導(dǎo)致傳統(tǒng)金融行業(yè)的超高資產(chǎn)收益率，由于缺乏有效的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，在60%IRR（Internal Rate of Return，內(nèi)部收益率）的情況下，傳統(tǒng)金融行業(yè)缺乏創(chuàng)新動(dòng)力，從而導(dǎo)致了互聯(lián)網(wǎng)金融這一新鮮事物一經(jīng)問(wèn)世，迅速?gòu)你y行吸引了大批的資金。我們國(guó)家更是用了不到三年的時(shí)間，發(fā)展成數(shù)十倍規(guī)模于西方互聯(lián)網(wǎng)金融花了十年時(shí)間營(yíng)造的規(guī)模。

4、 監(jiān)管層面的監(jiān)管不到位

筆者在2013年曾經(jīng)和上海市某區(qū)經(jīng)偵支隊(duì)隊(duì)長(zhǎng)，專門就互聯(lián)網(wǎng)金融的龐氏騙局問(wèn)題進(jìn)行溝通，據(jù)該隊(duì)長(zhǎng)表示，當(dāng)時(shí)對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管政策是，不出現(xiàn)擠兌都是合法的，一旦出現(xiàn)擠兌，即使流程再合規(guī)，也是非法的。這樣的政策在我國(guó)不僅是在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)存在，在很多領(lǐng)域都存在這樣的問(wèn)題，那就是我們平時(shí)經(jīng)常說(shuō)的“不管就亂，一管就死”。而且今年4月14日成立的國(guó)家層面的“打非辦”更是由十四部委共同組成，雖然管理歸口于央行，但是，對(duì)于打非辦這樣一個(gè)廳級(jí)單位來(lái)說(shuō)，市場(chǎng)監(jiān)督管理權(quán)、相關(guān)人員的傳喚權(quán)等行政權(quán)力都不在其職權(quán)范圍內(nèi)，導(dǎo)致最終監(jiān)管滯后甚至監(jiān)管無(wú)法落實(shí)。

5、 法律體系不完善

目前我國(guó)關(guān)于非法集資的法律處理流程還是執(zhí)行“先刑后民”的原則，導(dǎo)致很多時(shí)候“人抓了、公司倒了、但錢也沒(méi)了”的現(xiàn)象。之前轟動(dòng)全國(guó)的吳英案，更是出現(xiàn)了在資產(chǎn)處置過(guò)程中的，處置資產(chǎn)被賤賣，最終導(dǎo)致投資者利益受到損失的結(jié)果。另外，不完善的法律也導(dǎo)致老百姓很難真正界定正常理財(cái)與非法集資之間的區(qū)別。

為防范非法集資風(fēng)險(xiǎn)，筆者提出以下幾點(diǎn)措施：

1、 加強(qiáng)金融教育，引導(dǎo)百姓正確判別理財(cái)產(chǎn)品

目前各大銀行的電子屏都會(huì)顯示遠(yuǎn)離非法集資的風(fēng)險(xiǎn)提示，但是類似的宣傳還是浮于表面，形式大于實(shí)際。我們應(yīng)該通過(guò)更多的渠道、更多的形式向老百姓提醒，選購(gòu)金融產(chǎn)品的注意事項(xiàng)。特別是對(duì)于目前的騙術(shù)，我們應(yīng)該教會(huì)對(duì)于理財(cái)產(chǎn)品真?zhèn)闻袆e的五要素“股東背景、盈利模式、風(fēng)控體系、關(guān)聯(lián)企業(yè)、行業(yè)布局”，通過(guò)這五個(gè)要素的判別，基本上能把那些包裝的所謂華麗外衣給看破。

2、 加快金融市場(chǎng)改革，構(gòu)建多層次金融市場(chǎng)

目前之所以互聯(lián)網(wǎng)金融盛行，還是由于我國(guó)“中小企業(yè)數(shù)量多，民間資本存款多；中小企業(yè)融資難，老百姓投資難”的兩多兩難問(wèn)題所導(dǎo)致。而造成這一困局的根本原因是原有的國(guó)有金融體系下，金融機(jī)構(gòu)缺乏創(chuàng)新動(dòng)力，做事束手束腳，怕承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。所以，只有打破金融行業(yè)的壟斷格局，引入市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，提高金融服務(wù)質(zhì)量，才能從根本上解決兩多兩難的困局。通過(guò)構(gòu)建多層次金融市場(chǎng)，解決我國(guó)目前面臨的資本市場(chǎng)難題。

3、 明確監(jiān)管主體，賦予行政執(zhí)法權(quán)

針對(duì)目前監(jiān)管不利的現(xiàn)狀，應(yīng)盡快明確央行為監(jiān)管主體，并且該監(jiān)管主體的行政級(jí)別應(yīng)不低于副部級(jí)，并賦予相應(yīng)的行政執(zhí)法權(quán)和協(xié)調(diào)相關(guān)公檢法司法機(jī)構(gòu)的權(quán)利。只有這樣，才能保證監(jiān)管政策的落實(shí)和監(jiān)管措施的快速響應(yīng)。

4、 完善金融體系的法律體系建設(shè)

目前我國(guó)關(guān)于非法集資的法律條款僅限于《公司法》、《中國(guó)人民銀行法》、《證券法》、《刑法》等有限的法條。但上述法律對(duì)于金融領(lǐng)域的限制范圍都很狹窄，如果使用現(xiàn)行法律，將會(huì)遏制很多正常的投融資行為。因此，我國(guó)急需出臺(tái)例如《放款人條例》、《反高利貸法》、《民營(yíng)銀行法》、《不良資產(chǎn)處置條例》等相關(guān)法律。同時(shí)，在非法集資案件爆發(fā)后，關(guān)于問(wèn)題企業(yè)的資產(chǎn)處置方面應(yīng)引入第三方的專業(yè)律師事務(wù)所進(jìn)行資產(chǎn)處置。只有這樣才能更好的保護(hù)老百姓的合法權(quán)益。

要最終減少非法集資案件的發(fā)生，還是要通過(guò)發(fā)展經(jīng)濟(jì)、完善法律體系來(lái)實(shí)現(xiàn)，真正做到藏富于民、依法治國(guó)。因?yàn)橹挥薪?jīng)濟(jì)發(fā)展了，老百姓不會(huì)為了生活發(fā)愁，才不會(huì)抱著僥幸心理被高利吸引；只有經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)了，我們的全民受教育程度才能提高，老百姓的金融意識(shí)才能提升；只有法律體系完善了，違法成本提高了，才能減少人們鋌而走險(xiǎn)的可能；只有法律體系完善了，老百姓的資金才能通過(guò)法律途徑進(jìn)行追討。

（作者系上海鹽商金融光信息服務(wù)有限公司總經(jīng)理）