中銀香港首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家鄂志寰表示，人民幣加入SDR將直接改變中資銀行業(yè)的外部運(yùn)行環(huán)境，為其帶來巨大的國際化發(fā)展空間，推動其在客戶和產(chǎn)品兩個(gè)維度加快提升海外業(yè)務(wù)規(guī)模及收入來源。

“在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的大背景下，我國銀行業(yè)普遍面臨盈利放緩、結(jié)構(gòu)調(diào)整的壓力，而長期來看，隨著利率市場化和人民幣國際化，商業(yè)銀行的機(jī)遇與挑戰(zhàn)也紛至沓來。”中國財(cái)政科學(xué)研究院研究員李全告訴中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者。

銀行優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu) 獲得躍升機(jī)會

李全認(rèn)為，人民幣加入SDR后，“一帶一路”戰(zhàn)略的演進(jìn)和供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的深化，跨境貿(mào)易和跨境投資將給率先參與的內(nèi)資銀行提供藍(lán)海市場，在改革進(jìn)程中不斷吐故納新的銀行能夠優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、創(chuàng)新產(chǎn)品，利用國內(nèi)資產(chǎn)撬動海外市場，獲得難得的躍升機(jī)會。如果抓住機(jī)遇，甚至有利于一批境外離岸人民幣中心的形成，為中資銀行走出去提供絕佳的踏板。

鄂志寰對中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者表示，人民幣納入SDR貨幣籃子對人民幣國際化的效能能否全面發(fā)揮，很大程度上取決于內(nèi)地的金融改革開放，尤其是資本項(xiàng)目可兌換、外匯管制開放的程度，近期可能在便利境內(nèi)外個(gè)人投資、改進(jìn)并逐步取消境內(nèi)外投資額度限制、限額可兌換(在限額范圍內(nèi)將不區(qū)分資金用途)以及《外匯管理?xiàng)l例》的新一輪修改等方面取得實(shí)質(zhì)進(jìn)展。這些變化將為中國銀行業(yè)提供更為高效的市場化經(jīng)營環(huán)境。

中國人民大學(xué)重陽金融研究院客座研究員董希淼在接受中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者采訪時(shí)表示，人民幣入籃，國際貿(mào)易結(jié)算更加便利，有利于傳統(tǒng)貿(mào)易。相關(guān)的對外出口行業(yè)的公司業(yè)績預(yù)計(jì)也會有所增長，比如服裝、機(jī)械、工程電子設(shè)備等行業(yè)。中國銀行和工商銀行是目前海外業(yè)務(wù)收入最高的上市公司。這反映了在人民幣國際化以及“一帶一路”的大戰(zhàn)略格局下，金融企業(yè)優(yōu)先走出去為企業(yè)提供海外金融服務(wù)的現(xiàn)實(shí)。

據(jù)董希淼分析，在人民幣納入SDR后，不少國家會將人民幣作為儲備貨幣，而“一帶一路”戰(zhàn)略的推進(jìn)，海外人民幣結(jié)算等服務(wù)需求的增加，這些巨無霸金融企業(yè)將會有更好的發(fā)展機(jī)遇。“走出去”的將從企業(yè)拓展到越來越多個(gè)人客戶，特別是高凈值人群。“銀行可為企業(yè)及個(gè)人客戶提供資金匯兌、現(xiàn)金管理、外匯交易、全球化資產(chǎn)配置等一整套的金融服務(wù)。” 董希淼說。

此外，董希淼指出，中國資本賬戶的進(jìn)一步開放和更多中外服務(wù)貿(mào)易協(xié)定的推進(jìn)，銀行業(yè)跨境借貸業(yè)務(wù)將面臨長足的發(fā)展空間。

銀行業(yè)應(yīng)強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理水平

“隨著加入SDR，我國銀行業(yè)將會參與到更加充分的國際化中，隨著各種衍生品的深度開發(fā)和交易，銀行業(yè)將會在風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制等環(huán)節(jié)面臨巨大的挑戰(zhàn)。”李全指出，銀行的風(fēng)控將會從信用風(fēng)險(xiǎn)管理拓展為信用、流動性、多方交易者、操作流程等各方面的綜合風(fēng)控，這就要求要有更高的資本約束，也要有更強(qiáng)的團(tuán)隊(duì)合作要求。

“隨著海外業(yè)務(wù)資產(chǎn)及收入占比的上升，中國銀行業(yè)將面臨更加復(fù)雜的市場環(huán)境和監(jiān)管要求，其風(fēng)險(xiǎn)暴露在數(shù)量和結(jié)構(gòu)方面都將出現(xiàn)巨大的調(diào)整，要求其不斷強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制，防范各種風(fēng)險(xiǎn)事件可能帶來的沖擊。” 鄂志寰說。

在政策建議方面，中國民生銀行首席研究員溫彬告訴中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者，應(yīng)強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理，提高金融機(jī)構(gòu)抗風(fēng)險(xiǎn)能力。“銀行是金融體系的核心，尤其要提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平，防范流動性風(fēng)險(xiǎn)。其他非銀行金融機(jī)構(gòu)也需要強(qiáng)化資本約束和流動性管理。”

著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家宋清輝也認(rèn)為，在我國金融市場不斷開放、匯率環(huán)境復(fù)雜、利率市場化的背景下，商業(yè)銀行將面臨一系列新的挑戰(zhàn)和機(jī)遇。這就要求中國銀行業(yè)體系要內(nèi)外兼修，拓展新的業(yè)務(wù)模式、渠道。

“在面對風(fēng)險(xiǎn)防范時(shí)，一方面在國內(nèi)制訂有效的金融防御系統(tǒng)，需要在貨幣、資本、商品等多種市場中建立有效防火墻，以防范國內(nèi)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)和國際金融危機(jī)；另一方面，金融機(jī)構(gòu)和相關(guān)部門不宜‘閉門造車’，要積極參加國際金融、貨幣、資本等體系的構(gòu)建和治理，發(fā)揮自身優(yōu)勢與其它經(jīng)濟(jì)及金融強(qiáng)國進(jìn)行金融、貨幣等方面的合作。” 宋清輝對中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者表示。